发布时间:2023-10-10 17:15:31
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区地税局税务所始终把税收环境建设作为行风工作的重要组成部分。特别是本年度,在市、区局的高度重视、统一领导下,我们注重领会精神、把握实质、狠抓落实,通过税收环境建设有效确保了“控税源、强征管、优服务”三大任务的完成;全年实现全口径税收1.7亿元,实现社保费收入8100万元,均超额完成了年度收入计划;税务所被评为区“先进集体”,所长王大革同志被省委评为全省“文明优质服务标兵”;税务所的其他各项工作也取得了长足进步。我们的具体做法是:
一、贯彻服务标准,打造优质办税环境
税务所在内部环境建设上基础比较牢固,这得益于我们深入、全面地贯彻了本局的服务标准化体系,即:“服务环境标准化、办税流程标准化、信息查询标准化、软硬件配置标准化、岗责考核标准化”。为落实好“五个标准化”体系,我们在人力、物力、财力上做了全面的调整。服务窗口建设实行所长负责制,并把素质过硬、责任心强的同志充实到办税窗口,引导、带领窗口人员做好窗口服务工作。按照标准统一配置各类服务设施、设备,并做到两个注重:一是注重细节,把花镜、便民伞、便笺纸等服务细节做好、做到位;二是注重后续管理和维护,确保各类设备、物品及时得到维护和更新,满足纳税人办税需要。在优化办税环境上加大投入力度,本年度,区局再次投入资金对税务所进行了优化改造。通过贯彻落实各项标准,税务所率先通过了省局标准化税务所的考核与评定,并荣获了“模范职工小家”荣誉称号。
当前,税务所的办税服务,通过服务环境标准化,能够让纳税人在愉悦中享受办税过程;通过办税流程标准化,让纳税人在简洁明快中体验效率;通过纳税查询标准化,让纳税人多样化、个性化需求得到满足;通过软硬件配置标准化,让纳税人在服务中明确时代主题、感受时展;通过岗责考核标准化,使为纳税人服务的质量得到保证。
二、狠抓征管效能,打造公平治税环境
在征管工作实践中,我们深刻体会到强化征管与优化环境是相辅相成的:为纳税人提供公平的竞争发展环境,正是通过强化征管来实现的。为确保发展环境公平:
一是加强户籍清理力度。税务所成立漏征漏管清理小组,保证了人员配置;制定了工作制度,明确清理目标和清理重点;每月确定一周开展清理工作,保证了清理工作的时间;本年度共清理、整改漏征漏管户210户,通过堵塞征管漏洞,确保了法治公平,维护了合法纳税人的权益。
二是加强税源管控力度。在纳税核定、税源普查、项目管控等工作中,加强与国税、工商等部门的合作,广泛开展税源信息交流、筛查、比对工作,确保无论是重点税源还是一般税源,都做到税源底数清、缴税数额清、存在问题清。通过税源有效管控,全年实现补税570余万元,使公平的税收环境在深层次上得到了保证。
三是加强欠税清缴力度。通过周密制定计划,集中时间、集中人员、集中精力全面加强欠税管理工作。对重点欠税企业实施全面评估,查清问题,核准基数,落实清欠计划。全年共清缴欠税350余万元,处理虚欠221笔,进一步净化了税收环境。
三、强化政策服务,打造和谐区域环境
税务所注重把国家制定的各类税收优惠政策落到实处,通过政策服务让广大群众享受到经济发展的成果,让企业得到政策的实惠,以此促进社会环境的和谐。在工作实践中:
一是抓宣传。我们结合辖区特点,有针对性地开展政策宣传。本年度,为普及农业税收优惠政策,我们组织召开了涉农企业税收政策辅导会,并整理、印制了农业优惠政策汇编手册,把政策送到纳税人手中;为普及纳税人权利与义务,我们按全局统一部署,主动邀请人大代表、政协委员开展纳税人权利与义务主题宣传活动,有效保证了纳税人的知情权。全年发放各类政策宣传资料4000余份。我们的宣传活动还通过《中国税务》杂志、辽宁广电台等媒体得到了进一步强化。
二是抓落实。我们认真把好受理关、审核关、上报关,兼顾工作效率和质量。按照“纳税人要税务机关办理的事项,由综合服务厅一站办结;税务机关要落实到纳税人的事项,由税收管理员一线执行”的“封闭式”服务模式,使各类申请审批事项在窗口受理后,后续程序和手续均税务所按流程内部流转,使“一站式”服务名符其实,从根本上解决了纳税人办税“多头跑、跑多头”的问题。全年共办理各类减免税20余件,减免税款300余万元。
三是抓反馈。为确保工作实效、保证工作质量,我们认真开展向纳税人述职、述廉活动,将总体工作、政策执行、廉洁执法等情况向纳税人反馈,主动接受纳税人监督。正是通过我们的实际行动,纳税人对我们建立信任,给予了好评,税务所连续多年被评为先进税务所。我们以征纳关系的和谐推进了区域环境的稳定与和谐,树立起了地税的良好形象,并为税收工作的进一步发展奠定了坚实的基础。
中图分类号:F275 文献标识码:A 文章编号:1001-828X(2014)09-00-02
企业实施业务财务一体化的前提是建立在实施了信息化系统的基础上。,目前全世界范围成熟的通用的适用于业务财务一体化的工具就是企业资源计划,也就是通常所说的ERP(Enterprise Resource Planning)。无论选择使用哪家公司的ERP软件,无非都是将标准化系统软件结合企业业务实际所进行的应用开发。目前国内实施ERP的企业很多,但是真正成功达到目的和理想效果的不多。现实就是系统往往与业务脱节,主要表现是物流信息流不一致,出现差异无法追溯等问题。非但没有达到管理控制的目的,反而成为企业的管理负担。要想避免通常出现的这些问题,企业在决定实施实施ERP的时候,就必须得到企业高层的重视支持、中层的主导调度、基层的全员参与,这是关系ERP上线成功的关键条件。
通常ERP在企业中的落地实施大致可分为四个步骤即业务调研、方案设计、上线实施、运行评估。只有识别、评估和充分应对这四个步骤中的过程风险点,才能使得ERP在企业中更好运行,从而达到业务财务一体化的有效控制。
一、业务调研阶段
ERP的实施是围绕提升企业管理为最终目的来的,因此了解企业的管理需求、业务流程的设置、产品技术的特点、财务核算的方式等都是至关重要的。业务调研阶段需要花费较长的时间,从组织框架了解到流程的设置都要有深入的认识,才能将相关需求、认识转化为输入,为进行后续的再加工奠定基础。在此过程中要注意以下几个常见风险点的控制。
1.重视基础数据的收集
虽然业务调研阶段的工作主要为需求确认,但基础数据的收集工作应当同步进行,比如产品的品种结构、产品BOM构成数据、产品销售分布数据、产品成本信息等。这些基础数据对下一步的方案设计具有指导性意义,而非仅限于流程的认知和需求的调研。
2.强化培训,取得支持
培训的内容可以结合调研需求,充分描述未来的流程概况。例如:材料稽核可以放弃手工稽核,减少工作量;出入库情况可以不需要通过手工报表,可以直接读取系统。这些流程都做到在ERP落地,基层管理者才能得到的便利。这样的培训与灌输可以增强系统上线的信息,取得基层人员的支持。
3.管理需求的调研
在笔者所了解的ERP实施企业中,都实现了将业务流程与财务会计流程的结合,建立了事件驱动的业务财务体系。但是却鲜有企业将自身的绩效考核、管理需求嵌入到ERP系统中,这不能说是业务财务一体化的失败,但是确实是ERP实施的不完美之处。造成此种现状的原因是,前期调研中很少涉及运营、人力等各个管理职能部门。觉得这些职能部门很少参与业务流程中来,因此忽视了管理需求的调研,ERP实施上线后,业务财务一套流程,在绩效考核、人力管理中又新建其他流程,往往造成数据差异、管理浪费。因此需要在实施项目前期就要深入调研管理需求,例如分部销售的区域划分以及业绩考核情况。只有了解这些,才能在方案设计阶段充分考虑到数据颗粒度的程度是否能够满足管理应用的要求。
二、方案设计阶段
方案设计阶段是对一个业务流程进行再造的过程,即在充分认知原有流程的基础上,结合ERP各模块业务实现功能,对企业进行流程再造。这个过程中需要决定是否实施生产模块、采购模块等,并且是一个反复论证的阶段,需要不断取得管理层的信息确认并进行深入的方案讨论。在此过程中应注意以下几个风险点:
1.基础数据和数据颗粒度的细化
结合上述管理需求,基础数据的字段设计与数据颗粒度要充分考虑到今后的应用需求。当前很多一体化企业进行数据分析时,需要某一维度的数据往往方案设计中没有涉及,不能进行数据提取时只能重新手工建立分析数据,造成管理资源的重复浪费。这就体现了基础数据以及数据颗粒度的重要性,它决定了ERP上线后的实用性和有效性。
2.考虑并设计所涉全部业务流程,防止遗漏
经过一阶段的调研,应当充分考虑所有流程的设置问题,防止出现只考虑主流程,而不考虑分支流程的情况。例如,生产制造企业中三包件如何出库?拆解废旧包装物如何进行流转、结算,这都是非常细小且实际存在的分支流程。如果方案设计阶段没有纳入,等到实施上线时就很难再进行调整,容易造成流程外循环,从而失去了控制的手段。
三、上线实施阶段
上线实施阶段是最为艰难而又辛苦的阶段,因为这是需要项目组与全体基层员工共同努力才能完成的阶段。本阶段涉及的人员较多,从库管到销售,从采购员到生产计划员,从技术人员到财务各岗位人员。因此如果这个关键阶段不能够齐心协力往往导致ERP项目的前功尽弃。此过程中笔者认为应重点关注以下几个风险点:
1.不断进行岗位操作训练,建立实用可行的岗位操作流程
通过培训能使业务经办人员快速适应和掌握操作流程。在本阶段时业务经办人员往往不能系统地理解岗位操作的目的及上下环节之间的关系,必须由项目组成员建立切实可行的岗位操作流程。只有对各个模块、各个流程的操作人员进行不断的重复性训练,使之加深理解,才能熟练正确地操作。就像日本丰田的道场一样,不断训练达到傻瓜也能操作的目的,从而为EPR的真正落地奠定基础。
2.严谨时间安排,严格按照财务节点规范要求
上线实施往往会伴随着财务账务的月结工作,因此在上线实施过程不能拖太长的时间,时间拖得越长,项目失败的可能性越大。要通过严谨细致的时间安排,并要充分考虑财务月结的时间点去控制前期业务的完成时间。只要第一个月结工作的成功,基本就能决定ERP系统能够实现落地。
3.要充分暴露问题,并确保及时解决
实施上线过程中必定会遇到各式各样的问题,这也是对方案设计阶段的审查与修正。在此阶段中项目组应与基层操作人员通力合作,对发现的问题及时暴露出来,经过充分的沟通,对问题提出解决方案,对方案设计进行进一步的修正。切不可进行后台流程外操作以掩盖问题,确保发现的问题及时解决,并对通用性问题解决方案进行系统推广。
四、运行评估阶段
运行评估阶段标志着企业已经初步实现了业务财务一体化,但是仍会存在着较多问题。运行评估阶段就应充分利用项目咨询公司的服务职能,对操作人员继续加强培训,并对流程各个环节的操作进行固化,从而形成良好的循环,确保一体化各项工作能自称体系、自我调整和运转。本阶段应注意以下几个风险点控制:
1.固化流程操作,完成数据规范
ERP项目应用开发中的各项数据字段均是为企业管理需求而服务,应对流程操作的规范性、数据维护的准确性加以要求。可以将某些管理用的字段定义为必填字段,防止日后操作产生不规范操作,造成数据缺失。例如,销售客户信息必须维护到客户的税号、银行账户信息以便今后实现与金税系统的接口;销售板块必须加上国内大区。在系统中通过设置固化流程,并进行数据规范,以达到管理的需求。
2.根据业务需求进行报表开发
通过运行实施后,基层操作人员会有很多不适应的地方、会产生较多的需求,例如导出的表格不是EXCEL格式,无法进行数据后续再加工等。此时企业内部就应积极梳理需求,要求项目咨询公司进行一些适合业务使用的简单实用的应用表格开发,例如开发应付模块的未开票明细表等。只要数据颗粒度足够细致,相应的应用表格开发是较容易获取的。
风险是人类社会发展过程中的客观现象,企业对风险的研究始于19世纪初的世界经济危机。目前理论界对于“企业财务风险”的概念没有统一的认识,主要的观点有:①财务风险的本质是企业因负债经营而不能偿还到期债务所产生的风险。②财务风险是指企业在财务活动过程中获得预期财务成果的不确定性。③资本结构失衡引起的财务风险。
随着经济全球化的不断发展,企业所处的环境更加的复杂,让人难以预测。在我国市场经济不断繁荣发展的同时,各种财务风险随时威胁着我国企业的生存与发展,因财务危机陷入困境,甚至宣告破产的公司屡见不鲜。只有建立财务危机预警系统,及时发现经营过程中存在的问题,使经营者能够在财务危机出现的萌芽时期就采取有效措施改善管理,预防失败。企业财务风险存在于企业财务管理工作的各个环节。我国企业应建立企业财务风险识辨系统和有效的风险处理机制,完善风险管理机构,进一步防范企业财务风险。确保企业向着合理,科学,健康的方向发展。因此,本文利用因子分析法和主成分分析法对我国21家具有代表性的制造业上市公司的财务风险进行综合评估,希望可以帮助经营者及时发现企业的财务风险,做好风险的预警和预控。
1 研究设计
1.1 样本选取和数据来源
本文就上市公司的财务风险问题的研究,选取了在深圳证劵交易所,上海证券交易所上市的21家制造业公司,样本具有很强的代表性。利用这21家上市公司2010年的财务报表(数据来源:http://),进行数据的统计处理。
1.2 财务指标选取
根据本文的需要选取了13个财务指标,涵盖了偿债能力,资本结构,经营效率,获利能力,发展能力,现金流量,投资收益七个方面,基本上能反映上市公司的综合财务状况。①偿债能力:资产负债率(X1)、流动比率(X2)。②资本结构:股东权益比率(X3)、产权比率(X4)。③经营效率:存货周转率(X5)。④获利能力:销售毛利率(X6)、总资产利润率(X7)。⑤发展能力:每股收益增长率(X8)、每股经营现金流量增长率(X9)。⑥现金流量:购货付现比率(X10)、现金流量比率(X11)。⑦投资收益:市盈率(X12)、市净率(X13)。具体指标见表1。
2 实证结果分析
2.1 基于因子分析的财务风险因素分析
根据所选择的21家上市公司2010年的财务报表,将其财务比率数据进行整理,然后根据整理后的财务比率数据运用SPSS17.0统计软件进行因子分析。首先计算特征值、贡献率、累计贡献率,利用SPSS软件中的Varimax(方差最大旋转法)进行因子旋转,得出旋转后的因子负载表2。
从统计分析的结果可以看出,前面四个因子的累计贡献率达77.503%,则我们取因子f个数为4,即取四个因子代替原来的十三个财务指标,这四个因子所包含的信息占原来所有信息的77.503%。
从旋转后的因子载荷矩阵,可以得到各主成分因子与原始财务比率指标的因子模型,方程如下。
从因子载荷矩阵中我们可以根据各个财务指标在主成分中占的比重,对该主公共因子作出合理的经济解释。
对于第一个因子来说,其中占较大载荷量的指标是X2流动比率、X5存货周转率、X11现金流量比率,可以把第一主因子概括为资产流动性因子。
对于第二个因子来说,其中占较大载荷量的指标是 X1资产负债率、X3股东权益比率、X4产权比率,可以概括为资本结构因子。
对于第三个因子来说,X6总资产利润率、X8每股收益增长率占较大载荷量,因此可以概括为获利能力因子。
在第四个因子中,X7销售毛利率、X10购货付现比率占载荷量较大,因此可以概括为赊销因子。
2.2 基于主成分分析法的财务风险识别与评价模型
下面对样本企业(共21家)2010年的财务比率数据运用SPSS17.0 统计软件进行主成分分析。首先计算指标的均值和标准差,导出的结果见表3。
再计算特征值、贡献率、累计贡献率,确定主成分,导出结果见表4。
从表4中我们可以看出前面五个主成分的累计贡献率达88.020%,则我们取主成分的个数j=5,即取5个主成分代替原来的13个财务指标,这五个主成分所包含的信息占原来所有信息的88.020%。导出主成分矩阵,即表5。
同理,第二,第三,第四,第五主成分的计算过程同上,将计算结果代入公式中,最后主成分方程如下:
在确定了各主成分之后,然后利用各个主成分的方差贡献率(表4)来确定最后的企业财务风险函数。
3 结论
根据因子分析方法分析出四个主要公共因子,分别是资产流动性因子,资本结构因子,获利能力因子及赊销因子。公司在进行财务风险的评估及预测时,可以重点对上述四个方面进行研究,制定出合理的财务风险计划。将相应的财务指标先代入所构建出的主成分方程中,求出Y值。然后,把Y值代入财务风险函数中,导出F值。可以根据F值判断公司的财务风险。
比如一个公司可以根据主要的公共因子对公司本期的财务风险进行研究时,应结合本公司自身实际情况进行合理的调整,制定出新的财务风险计划,将相应的财务指标代入公式中,导出F值,得出的F值与上期的F值进行比较,如果本期F值与上期F值差异显著,则说明公司的财务风险计划制定是合理的,反之,公司应重新制定财务风险计划,公司应重新根据主要的公共因子进行重点研究及进行相应调整,以降低财务风险给上市公司带来的损失。
参考文献:
[1]李红梅.《论我国企业的财务风险及其防范》,《会计之友(中旬刊)》2009年第10期.
[2]姜秀明,李文华.《刍议现金流量管理与企业风险控制》,《商业经济》,2007年第11期.
[3]王蓓.《企业财务风险的成因及控制》,《贵州工业大学学报(社会科学版)》2007年第4期.
一、施工企业财务风险管理的内容及意义
施工企业财务风险管理包括财务风险的识别、测量与评估和风险的控制。识别主要是对企业可能遇到的风险进行系统分类,在分析的基础上准确判断各类风险引发的财务风险程度。测量与评估则是通过科学的方法将风险量化处理,对各财务风险因素数据准确分析与评估。风险控制是对施工企业生产、经营等各环节实施监督和控制,达到防范和化解财务风险的目的。加强财务风险管理,一是使企业密切关注可能引发财务风险的事项,提前做好防范措施,尽可能减少各种不利因素造成的财务风险。二是通过提前筹集快到期债务资金、有效利用分散的闲置资金等方式,使企业资金得到更合理的配置,为企业的可持续发展奠定基础。三是科学、有效的风险管理能够减少生产经营、投资过程中的财务风险,减少损失、增加收益,实现股东价值的不断提升。
二、施工企业财务风险的成因分析
(一)施工企业内部管理机制不健全
缺乏完善的内部管理机制是施工企业的一大弊病。一方面相关制度的制定不够科学,可操作性有待提高。内部管理制度的制定多流于形式,虽形成书面文件,但制度本身缺乏合理性,实际管理中未能有效执行。另一方面缺乏风险评估机制。施工企业生产经营特点决定了其具有较高的风险性,尤其是财务风险。实际工作中,对投标报价、项目分析、工程款结算以及资金配置等没有充分考虑,风险评估不到位,易引发财务风险。
(二)未能有效发挥财务的监督和服务职能
多数施工企业财务部门对经营业务的监督、控制仅体现在会计核算上,未能充分发挥财务管理应有职能,直接影响了财务风险管理效果。通常情况下,财务部门将监管重点放在企业的资产方面,对财务监督和服务职能的落实情况没有给予重视,尤其是财务风险管理工作。此外,施工企业管理层对财务监督与服务职能认识不够,使得财务风险得不到事前、事中的有效控制,面对风险只能事后处理,难以发挥财务在内控中的重要作用。
(三)行业恶性竞争引发财务风险
由于我国建筑业市场竞争激烈,加上国家宏观调控政策对房地产业的影响,使得施工企业在承揽项目工程时,不顾成本、竞相压价,严重扰乱了市场秩序。业主方招标时,在满足合同条款、工程质量要求等的基础上,一般选择报价最低的投标企业,而施工企业为了中标,不得不接受相对苛刻的条件,使得施工企业既要付出较高的施工成本,又要在可能亏损的情况下确保工程质量,给施工企业长期经营带来困难,存在巨大的财务风险。
(四)施工企业面临巨大的回款风险
施工企业在应收账款回收上存在巨大风险,究其原因主要有以下几点:一是施工企业因工程质量等因素不能按合同履约,导致施工项目竣工后不能及时办理竣工验收,造成施工项目资金结算滞后,无法及时收回款项。二是因业主方资金紧张等的影响,使得工程竣工验收后不能足额支付合同款项,易变为呆账、坏账。三是施工企业管理者对应收账款管理不重视,未配置专人进行账款催收,而企业仍需负担承重的财务费用,增大财务风险。
三、加强施工企业财务风险管理的对策
(一)建立健全内控管理机制,加强风险管理
首先要进行充分地调研与分析,把握以财务管理为核心的各流程环节的关键问题,在此基础上建立内控管理制度,包括预算管理机制、合同管理机制、财务风险预警与评估机制等。健全预算管理机制的核心问题是要确保预算的合理性及执行力;合同管理方面则要提高合同履约率,严格按合同条款施工,保证施工质量;在财务风险预警与评估上,设定财务风险的可接受范围,通过信息系统、财务指标等进行预警和防控,以减少财务风险。
(二)提高认识,增强财务的监督与服务职能
一是要提高管理层思想认识,增强财务人员风险管理意识,加强对财务人员专业技能等方面的培养;二是要将财务监督与服务重心前移,在开展各项业务之前做好事前分析工作,对可能存在的财务风险进行科学、合理的评估。财务人员应熟练掌握、运用财务风险测量工具,对业务进行跟踪监督,及时解决财务风险;三是要增强执行力,在财务监督与服务职能上要严格按照相关制度执行,做到有章可循,真正落实财务风险管理职能。
(三)规范行业竞争,从源头上控制财务风险
施工企业在承揽工程项目时,要对招标文件进行全面研究和分析,准确理解文件内容,核实招标单位相关许可证件是否齐全。有关部门应加强对建筑行业的监管,规范行业竞争,从源头上降低财务风险。监管部门可以介入招标环节,针对招标单位与竞标企业的报价,结合工程项目成本等因素予以综合评价,对于恶意压价或在亏损情况下承揽工程的施工企业要严厉惩处,对于选择中标价低于项目实际成本的招标单位也应给予相应的处罚。
(四)加强应收账款管理,降低财务风险
防范财务风险要做好事前控制,掌握招标单位的社会信誉情况、财务状况等,在合同中明确收款时间和方式,以及违约赔偿等问题。要将应收账款回收情况纳入相关责任人的考核中,合理利用激励机制,对一定期间内收回款项的予以奖励,否则予以处罚。此外,要规范应收账款日常管理工作,由专人负责建立应收账款台账,按拖欠时间和清收难度划分等级,并采取相应的清收策略,对恶意拖欠款项的要借助法律手段维护自身合法权益。
参考文献
一、上市公司财务风险主要影响因素
(一)无法掌控外部环境 当今的社会经济环境中,上市公司的财务风险很大程度上受到外界经济环境的影响。外部环境就是企业无法有效改变的外部约束条件,主要包括:经济、法律、资源、市场以及银行利率等。这些外部环境不仅种类繁多,而且,是动态发展的,上市企业很难对其进行准确的预测和掌控,一旦处理有误或者低效,将会为公司财务带来高风险。
(二)筹资决策不当 筹资是所有企业都需要面对的,而筹资的决策一旦出现了失误,很可能为公司的财务带来风险。例如:筹资规模不当。企业的规模是确定筹资数额的重要判定因素,如果二者能够匹配适当,则会有助于企业的快速发展。但是,如果一个企业的筹集资金远没有达到企业的投资规模预计,企业很可能会丧失掉投资机会,无法获得预期的投资收益。并且,还会为企业带来一定的经济损失。反之,如果一个企业的筹资额远远超过企业的投资规模,将会出现大量的资金闲置,不仅得不到与筹资额对等的投资回报,还会造成企业的资金成本上升,如果不能准时偿还,还可能由于资不抵债,而将企业置于财务风险当中;股票发行、银行贷款以及商业信用是国内上市公司筹资的主要方式,但是,这些方式各有利弊,如果出现了错误选择,将会增加额外费用,降低企业利润,加大企业财务风险。与筹资有关的还有企业债务期限结构不当安排以及资金来源结构不当等。
(三)缺乏盈利能力 通常,企业具有强大的盈利能力,则无论是债务清偿还是资金筹集都具有明显优势,而潜在的财务风险也会明显降低,但是,很多企业的盈利能力着实有待进一步提升。
(四)企业资产缺乏有效流动 资产流动就是指企业的资产变现能力以及购买能力。企业的资产流动性风险主要表现在:资产质量。也就是资产变现能力。通常,企业的资产变现能力越强,企业的资产流动性越强。由于企业的流动资产具有短期、快速等特征,所以,其变现能力对资产质量的影响尤为关键。目前,国内的诸多上市公司,在市场竞争环境中,为了更好地赢得市场,产品更新速度快,产品老化问题严重,以至于常常出现老化产品积压,严重影响到资金流转,并且,随着产品的不断更新,老化产品的商业价值越来越小,企业的利润越来越低。
营运能力是企业的营运效率。其引发的风险主要包括:现金、存货以及应收账款等。资产利用率低,容易导致企业的财务损失确定性不够。目前,国内的上市公司主要是运用收款政策。缺乏对客户资信的全面评估,致使应收账款很多都成了“呆账”,而到企业还债的时候,会因流动资金不足,而引发财务风险。类似的问题在建筑行业屡见不鲜,甚至已经成为了“惯例”。
(五)上市公司治理因素 公司治理主要是遵照公司的制度规定,对各个利益相关主体的权力、利益以及责任进行科学、合理配置,进而实现最优制衡,并确保科学决策。一旦出现权力高度集中在某些管理人员手中,造成权责不明,将会失去职位之间的制约功能,引起企业的财务风险。另外,资金使用效率低以及无法确保资产完整性和安全性,也会造成公司的财务风险系数提升。
二、上市公司财务风险管理完善措施
(一)建立有效的公司财务预警系统 上市公司建立有效的财务预警系统,是为了更好地防止财务系统在运行过程中出现预期目标偏离问题。主要是根据企业的实际情况,设置若干个财务敏感指标,借助数学以及统计学方法建立一定的模型,通过相关数据的变化情况,判断企业的财务风险程度以及存在的种类,并根据分析结果制定详细、合理的科学决策。实践证明,有效的公司预警系统,能够及时发现企业经营过程中存在的潜在风险,并促使管理者采取有效的防范措施,大幅度降低企业的财务风险损失,推动企业健康、可持续发展。
(二)构建完善的企业财务运行制度 具体如下:
(1)科学、合理的投资决策制度。减少投资决策失误是降低公司财务风险的重要措施,而科学、合理的决策机制能够大大提升决策的正确性。首先要提升公司对项目的投资决策水平,对项目的可行性进行谨慎论证,确保项目的可行性以及经济的合理性。其次,投资资金合理管理,科学规划资金的使用。并且,无论是资金充足还是缺乏,资金投放都要建立在客观事实的基础上,以保证资金管理的良性循环,降低企业的投资风险。
(2)构建科学的筹资决策机制。筹资也就意味着公司是负债经营,所以,更应该做到筹资科学、合理化。否则,很可能承受因资金利用率低所带来的严重不良经济后果。所以,公司要在筹资之前,设计多种筹资方案,并进行效益预测,遵循成本效益原则,选取成本最低、收益最大的筹资方案。同时,还要对筹资方式、债务结构以及还款期限进行确定。
(3)完善企业的财务风险管理制度。完善的公司财务风险管理制度能够帮助企业制定出更为科学的财务管理目标,设置出更为合理的风险管理机构以及明确各职能部门在风险管理中的权力分配,从而降低公司的财务风险。
(三)对公司治理结构进行有效规范 具体有:
(1)构建科学的产权制度。目前,现代企业产权制度主要是建立在明确的产权关系基础上的。明晰产权是权责明确的重要基础,而企业要想顺利进行各项经营活动,就必须做到权责明确,所以,明确的产权制度是必不可少的。
(2)董事会的督导作用进一步提升。委托制管理中,往往因为信息不对称以及经营者的逆向选择,而使得委托人的利益受损。所以,建立有效的督导机制,能够帮助董事会及时发现经营者关于企业财务目标的偏离行为,并在出现财务风险时,有效规范企业经营者的经营管理行为。
(3)委托关系有效协调。现代企业当中,企业的经营权和所有权分离,进而出现了委托关系。例如:股东大会和董事会之间、董事会和总经理之间等。这种委托关系势必会存在利益矛盾以及信息不对称问题,从而给委托人带来一定的风险。所以,有必要借助一些措施,协调这种委托带来关系。例如:增加工资、奖金等激励机制;或者减少委托层次,降低利益损失风险。
(四)构建上市公司财务风险控制评价体系 在公司实际经营管理过程中,对风险的重视程度直接影响公司的生存与发展能力和市场竞争力。财务风险控制是指在财务风险识别和度量的基础上,选择适当的风险管理策略,从而降低风险的不确定性和减少财务风险发生的概率。财务风险控制本身是就是一项管理活动,需要对其实施情况进行监督与评价。财务风险控制体系的建立以内部控制为基础,在控制过程中考虑风险因素,通过对公司财务风险控制体系进行评价,能够及时发现内部控制的薄弱环节,对公司财务风险控制中存在问题及时改进和整顿,从而进一步完善公司的财务风险控制制度,有效防范财务风险。其中,模糊综合评价法是基于模糊数学的思想和方法而产生的一种综合评标方法,通过应用模糊数学中的隶属度理论把定性评价转化为定量评价,运用这种方法能较好地解决模糊的、难以量化的问题,适合各种非确定性问题的解决。
三、结论
加入世界贸易组织以来,我国的经济发展速度明显加快,现代化的企业管理制度已经大范围地应用在国内的大中型企业,这对国内企业的经营国际化、产业集团化非常有利,同时,更有助于企业核心竞争力的增强。然而,同众多的国际跨国集团相比,国内的上市公司在财务风险意识以及防范上存在着很大的不足,这使其很容易受到各类金融危机的影响。面对复杂多变的国际形势,要想真正地提升企业的核心竞争力,实现经济的可持续发展,国内的上市公司就必须建立起完善的财务风险管理体系。本文就这一问题进行探讨,希望能够对有关的经营管理者有所促进。
参考文献:
[1]张卫平:《中小企业财务风险管理研究》,《财会通讯》2012年第5期。
[2]汤晓诚:《HL公司财务风险评价与防范研究》,湖南大学2012年硕士学位论文。
财务风险防控是会计工作的重要组成部分,通过财务风险防控管理能够分析出财务的实际情况,从而为经济主体提供具有安全性和可靠性的经营方案。我国事业单位的资金来源多数为财政资金,但是随着行政事业单位制度改革的不断深入,事业单位在固定资产的处置和筹资活动方面有了更大的空间,风险性也随之增大。另外,事业单位的财务风险并不等同于我国企业的财务风险,企业以盈利为目的,而事业单位从事于社会事务的管理活动,公共产品和服务能否发挥出其社会职能直接影响事业单位的工作效能。因此,对于事业单位来说,财务风险不仅会导致经济上受到损失,同时还会造成自身的职能受到制约,对社会的发展产生负面影响。
一、事业单位财务风险类型
事业单位财务风险类型主要有三种:一种是违规风险。事业单位的财务管理必须要遵守于相关法律法规的规定,但是在实际的事业单位财务管理过程中,由于事业单位注重执行效果,而未对财务支出进行有效的监管,导致腐败现象容易产生[1]。另外,财务管理制度改革在实际的应用中也存在不完善之处,导致事业单位的资金流出监管存在较大的漏洞。第二种是财务核算风险,当下事业单位已经采取了新的会计核算方式,但是相关的配套制度还未完善,工作人员的专业素质具有差异性也容易导致风险的产生。第三种是道德风险。事业单位的财务管理人员自身的职业道德问题也是风险产生的原因之一,中饱私囊、假账和坏账等情况都会直接损害事业单位的经济利益,同时也会造成公众对事业单位的信任度下降[2]。
二、事业单位财务风险防控管理存在的问题
(一)欠缺风险防控意识
事业单位财务风险防控的意识不强是影响事业单位财务风险防控管理效果的主要因素。在实际的财务管理过程中,事业单位的社会职能不断被凸显,而尽管事业单位已经具有一定的经营性质,但是在经营上却不以盈利为目的,这就使得事业单位对于财务风险管理不够重视,事业单位的运营资金多依靠于财政拨款,即便事业单位出现了资金损耗的情况,而个人却不需要对此进行负责,全由国家进行“买单”。这种错误的思想是导致财务风险防控意识不强的主要因素。另外在实际的财务管理过程中,工作人员的工作内容涉及项目过多,对于会计收入只是简单进行记录,并没有联系内外部环境,没有为行政单位的经营决策提供会计数据上的支持,导致事业单位的财务风险增大[3]。
(二)管理制度不够完善
对于事业单位的监管缺失问题表现在多个方面,尤其在财务风险防控方面,在实际的财务管理中,对于财务风险防控主要是由领导和部门负责人负责,权力的过度集中导致相关的管理工作难以有效的落实,在实际的财务管理中,管理制度也不够完善,缺乏相应的岗位设置,在风险的防控和处理方面,目前尚未纳入到管理制度中,使得事业单位的财务风险不断扩大。对于事业单位的财务风险防控工作来说,制度是落实工作的唯一保障,管理制度必须要根据外部形势不断变化以及事业单位自身的变化及时作出调整,但是在实际的管理制度修订方面,目前存在的问题较多,不仅修订机制未建立,意识不强和内容不全面也是导致管理制度未能发挥出实际作用的主要因素[4]。
(三)岗位缺乏专业人才
尽管财务风险防控可以通过会计数据进行反映,但是在实际的财务管理过程中,多数工作还需要依靠人予以完成,我国事业单位会计制度改革后,在会计核算方法及项目上的变动较大,部分事业单位的工作人员素质较差,专业能力不强,在实际的工作中不能适应新形势的转变,无法满足于事业单位的会计工作需求[5]。另外,在财务风险防控方面,风险具有不确定性,及早对风险予以识别,就能最大程度的降低事业单位所造成的损失,这就对于财务管理工作人员的专业素质提出了较高的要求。然而,目前我国事业单位在财务管理方面人员缺乏问题严重,不仅专业能力不强,在职业道德素质方面也存在较大的缺失。所以,我国事业单位必须要注重人才的培养,在选拔和聘用机制方面不断调整,才能促进事业单位的良好发展[6]。
三、事业单位提高财务风险防控能力的措施
(一)提高风险防控意识
在当前社会的发展中,事业单位发挥的作用越来越大,公众对其的监督力度也愈来愈强,事业单位要想进一步扩大社会事务的管理效果,就必须从自身的角度出发,不断完善和优化内部结构,同时提高工作效率,才能发挥出更大的作用。因此,在事业单位的财务风险防控能力方面,首先事业单位必须要提高风险的防控意识,单位领导要发挥出带头作用,加强对于财务风险防控工作的安排,同时强化检查力度和范围;其次在管理人员方面,要提升执行力度,要采用责任制度将工作落到实处,强化事业单位的财务风险防控效果;最后,在会计人员方面,要注重培养职业道德素养,防止监守自盗,同时还要注重优化风险防控环境,要定期举办工作会议,强调事业单位财务的安全性。
(二)建立健全财务管理制度
为了能够保证财务风险防控工作的顺利落实,必须要从制度层面予以完善,因此,事业单位要注重建立健全财务管理制度,在制度的完善方面,需要注重两方面的内容:其一,要注重内容的有效性,制度是保证工作落实的主要因素,在实际的制度内容中,应当将外部风险因素予以明确,结合事业单位财务管理的实际情况,注重将管理和监督有效的联系起来,使得各部门的工作能够有效衔接,从而充分利用制度上的优势,对财务风险予以排查,同时也能避免人为的操作对风险防控工作的影响,避免权力的集中化;其二,要注重将责任制度和奖惩制度纳入到管理体系中,通过明确岗位职责与权限,赋予工作人员一定的权力,在风险排查方面发挥人的作用,引入奖惩机制还能够激发工作人员的积极性,强化风险防控效果。
(三)加强对于专业人才的培养
财务管理是事业单位管理体系的重要内容,且财务管理工作具有较强的专业性,因此在实际的人员招聘和选拔过程中,事业单位要注重考核人员的专业素质,要采用竞争上岗的制度,强化工作人员的专业能力,在职业道德素养方面,事业单位应当注重职业道德建设,要注重培养工作人员正确的价值观念,从而避免道德风险。另外,事业单位应当定期为工作人员提供学习和培训的机会,从而强化事业单位财务风险防控能力。
四、结语
综上所述,财务风险对于事业单位来说,不仅会造成经济上的损失,同时也会产生社会负面影响,因此,事业单位必须要注重提高财务风险防控能力,不断提高工作人员意识和能力,同时注重制度的完善,保证事业单位财务方面的安全。
作者:李国雯 单位:济宁市种子试验示范繁育推广中心
参考文献:
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一、引言
对于任何企业来说,财务管理都是一项重要工作,它具有内容复杂的特征,在这一项工作的每一个环节中,都可能存在财务风险。尤其是资金筹备,企业运转等具有较强不确定性的活动,更加剧着企业的财务风险。对于石油企业这种超大型国有企业来说,财务风险是客观存在的,也是很难避免的。因此,企业要构建科学的风险管理体系,将风险可能带来的损失降到最低。
二、财务风险表现
(一)监管制度不健全石油企业由于规模比较大,集中式财务管理方式成了多数企业的选择,但在实际工作中,下属部门过多等现状都在影响着这种管理方式所起到的作用,财务管理面临的问题比较多。下级单位在总部的统一控制下开展独立的财务活动,这导致总部制定的相关规定部分无法得到有效开展。此外,在同级别的部门中,存在权责不清等问题,这些都给财务管理工作带来了极大的阻碍,也在一定程度上导致石油企业财务风险出现的概率增大。
(二)财务决策不够科学从行业发展来看,石油行业前景广阔,发展稳定,资金投入量大,回报高,与此同时,面临的风险也比较高。石油企业所做出的财务决策对自身影响非常大,若出现错误,会对企业造成巨大损失,这对于财务决策工作的开展提出了比较高的要求。但是在实际工作中,常常会出现凭经验或者个人感觉进行决策,这些行为都会导致企业面临更大的风险。
三、风险管理体系建设
(一)增强风险应对意识虽然对于石油企业来说,必然存在着一定的财务风险,但面对这些风险,企业并不是无能为力,要建设科学的风险管理体系,要增强全体员工的风险应对意识,只有大家都具备正确应对风险的理念,才能更好地规避企业在发展中所遇到的财务风险。在当前,石油市场的竞争非常激烈,对于企业来说,要科学认识财务风险,既不能忽视,也不能畏惧。深入剖析风险,掌握其具体特性,明确在财务管理工作中,任何一个细小的环节都有出现财务风险的可能性,进而对自己提高要求。此外,要积极引导财务人员及时转变传统的财务管理观念,不断提升员工的风险预防意识,只有让全体员工都参与进来,才能有效确保企业财务风险得到控制。
(二)完善企业财务决策体制任何工作的顺利开展都离不开科学的决策体制,尤其是石油企业的财务管理工作,拥有完善的财务决策体制,不断细化决策流程,这对于企业应对财务风险有着重要的作用。对于石油企业来说,科学的财务决策制度的建立,一个关键就是决策流程,只有不断细化流程,才能进一步推动决策机制的强化。企业应该不断提升决策能力,从技术底蕴,投资能力,运营能力等方面入手,尤其要对于管理层人员提高要求,在工作上应该做到责任到人。企业在不断优化决策流程中,也能够有效促进自身思维方式的转变。在这一过程中,尤其应该注意避免采用经验作为决策的依据,杜绝盲目决策。评估现有的财管体制,对于不符合企业当前发展要求的部分要及时改进。
(三)创建风险预警系统面对一些客观存在的风险,除了提升应对意识,还要做好预测,防患于未然,对于石油企业来说,要做好财务风险预测工作,创建警报系统,在最大程度上减少财务风险带给企业的损失。通过风险预警系统能够让企业对于工作中可能出现的风险因素及时预测到,为应对措施的拟定争取时间。通过对于风险的预测以及分析,还可以制定出有效的预防措施。此外,这一系统还能够辅助企业更深入地了解自身的资金需求,合理规划现有资金,估算出科学的数目,进而顺利安排今后的经营计划。通过完备的前期准备能够避免企业在经营中出现例如经营脱节等问题,让石油企业能够不断提升自身的风险预防能力。
四、结语
综上所述,财务风险的存在是客观的,不可消除的,但是石油企业在发展的过程中,依然可以通过多项措施有效规避风险,确保企业的顺利发展。
引言
随着我国上市公司治理结构的不断完善,证监会以及上证券交易所对A股上市公司的财务披露要求更加严格和规范。近几年A股财务造假案件的屡屡发生,上市公司对自身的财务风险要更加提高警惕,财务违规的成本,被查处后付出的代价是巨大的。绿大地(002200)财务造假,虚假上市交易,2013年2月7日,昆明市中级人民法院对绿大地欺诈发行股票案做出一审判决:认定绿大地犯欺诈发行股票罪、伪造金融票证罪、故意销毁会计凭证罪,判处罚金1040万元;公司原实际控制人何学葵被判处有期徒刑10年,原财务总监蒋凯西、原财务顾问庞明星、原出纳主管赵海丽、原大客户中心负责人赵海艳等人分别被判处6年至2年3个月不等的有期徒刑并处相应罚金。
自上届证监会主席郭树清上台以来, 证监会对上市公司治理更加严厉和科学。因此,作为上市公司的财务管理人员,应该更加了解企业的财务风险并且及时加以防范。
一、上市公司财务风险的主要表现
(一)筹资产生的风险
筹资风险是指企业在资金筹措过程中,产生的丧失偿债能力的可能性和导致企业利润(股东收益)的可变性。筹资风险当中最大的风险应当是债务风险。资产负债率高和低,虽然不能通过一些硬性的指标进行划分。我们要判断某上市公司可能存在的财务风险,既要将它同同行业其他上市公司进行比较,也要与本公司历史资产负债率水平进行比较。根据wind数据统计显示:两市非金融类上市公司资产负债率2012年为59.95%,2011年为59.11%。A股上市公司中整体负债率呈现上市趋势。根据Wind资讯统计显示,宝石A (000413)2012年资产负债率由2011年的资产负债率为30%。而2012年期末资产负债率上升到75%。这样,宝石A的财务风险急剧上升,并且过高的负债率加重企业的负担,增加财务风险,这不得不引起公司决策层和财务人员的关注。
(二)经营投资产生的风险
这是指生产经营过程当中,由于受到供、产、销各个环节的一系列不确定性因素的影响所导致企业资金运动的迟滞,导致企业价值的变动或者企业投入一定资金后,因市场需求变化而影响最终收益与预期收益偏离的风险。通过查询沪深上市公司资料可以看出。一些上市公司过份依赖少数大客户,进行生产经营活动。这样的公司生产经营过程中,容易受到大客户的制约,有可能是应收账款的无法正常及时收回,形成财务风险;有可能是产品的提价制约,导致公司利润无法增加;也有可能由于大客户合作关系出现恶化或者合同到期导致公司产品销售额锐减。以上市公司蒙发利(002614)为例,通过查询公司2012年财务报表:HOMEDICS等前五大客户年销售额达到41.90%,而公司一年期应收账款中金额中,前五名客户的应收账款额占全部应收账款总额的比例51.40%。由此可见,该公司生产经营产生财务风险的可能是极大的。
此外,上市公司进行投资过程中,项目投入后的市场预期出现变化,无论是增加财务负担还是预期收入减少都容易形成财务风险;公司进行并购重组之后也容易产生财务风险。
(三)利润分配产生的风险
上市公司通过生产经营后产生利润结余,如何分配上市公司利润,派发股息回报公司股东;还是将利润转化为投资加大生产经营规模,或者进行并购重组;还是将公司盈余进行公司股份再回购。这些决策对于公司的未来发展,以及公司财务状况都可能会产生影响。
(四)恶意财务造假产生的风险
如引言中提到的上市公司绿大地(002200)财务造假案,上市公司实际控制人以及财务人员恶意财务造假,一旦被查处,公司将面临巨额的赔款以及后续继续被股东的可能性,其给股东和二级市场的投资者带来极其恶劣的影响。
2013年3月2日,万福生科自查公告:承认2008年至2011年累计虚增收入7.4亿元左右,虚增营业利润1.8亿元左右,虚增净利润1.6亿元左右;2012年半年报当中,公司虚增营业收入1.88亿元,虚增营业成本1.46亿元,虚增净利润4023.16万元。根据《证券法》相关规定,证监会拟责令万福生科改正违法行为,给予警告,并处以30万元罚款;对龚永福给予警告,并处以30万元罚款;同时对严平贵等其他19名高管给予警告,并处以25万元至5万元罚款。此外,拟对龚永福、覃学军采取终身证券市场禁入措施,并已送公安机关追求上市公司、实际控制人、相关高管人员的刑事责任。
二、上述可能风险的成因分析
(一)资本市场融资渠道单一,并且难度性较大
由于我国证券市场起步较晚,发展不够成熟,国内上市公司融资渠道较为单一,一方面,企业要想上市,必须经过严格审核,一旦后,上市公司要想在资本市场上再进行股权融资,更加难。历年以来,A股共暂停新股上市公司和再融资3次,期间上市公司无法通过二级市场进行再融资。这样以来,上市公司只能通过举债来解决财务资金需求,而他们多数只能通过向银行借贷进行资金筹措。
(二)国际国内宏观环境恶化
2008年金融危机以来,宏观经济环境不断恶化,欧美市场的不景气,国内出口型上市公司面临前所未有的经营困境。同时,国内消费市场未能打开,这些因素导致上市公司不能增加销售收入和利润,反而面临一系列的经营困难。
(三)上市公司决策层错误决策
我国上市公司当中,很多公司的经营决策,缺乏有效的认证,错误估计形势,盲目上马不能盈利的经营项目等都会容易导致财务风险的发生,特别是部分行业由于出现产能过剩,这使得很多上市公司面临经营困境。例如根据中国光伏产业网的数据显示:目前我国光伏产业有4000万千瓦的产能,即使今年的1000万千瓦全部上马,也有3000万千瓦的产能需要自谋出路,有至少三分之二的产能是过剩的。中国光伏产业出口的主要对象是:欧洲。但是据欧盟委员会6月4日宣布,自6月6日起对产自中国的太阳能电池板及关键器件征收11.8%的临时反倾销税。若中欧双方未能在8月6日前达成解决方案,该税率将升至47.6%。由此,可以看出国内光伏类上市公司在产能过剩和出口市场遇阻的双重压力下,其经营状况恶化,财务压力增大。
(四)并购重组失败
上市公司由于经营扩大,进行行业内外的并购重组,也是常有的事。我国一些上市公司由于缺乏必要的远见,对并购方案没有经过有效论证,导致并购重组失败,给上市企业造成损失,致使公司面临巨大的并购风险。2004年10月28日,上汽集团以5亿美元的价格高调收购了韩国双龙48.92%的股权,由于错误的估计预期收益,收购后管理不善,企业文化难以相融合,整合几乎宣告失败。
(五)上市公司管理层铤而走险
由于企业上市之后至少能带来如下好处:二级市场股价升值,原始股东资产增值,身价倍增;给公司能够带来巨额的融资,带来的经济效应,品牌效应,提高企业知名度等。在这些丰厚的利益诱惑面前,企业实际控制人以及财务高管不惜践踏法律,铤而走险,一副急功近利、贪婪冒险的赌徒心态。
上市之后,由于公司的实际收入,净利润等财务数据,表现差强人意。此时上市公司控制人以及财务高管继续进行财务造假,维持上市公司“风光”的业绩和净利润,一旦东窗事发,对上市公司和股东都是致命的打击。
三、解决上述财务风险的有效措施
(一)完善资本市场筹融资制度
由于我国资本市场长期实行审批制,企业要上市,面临一系列的行政审批,排队等候。我国可以借鉴美国等先进资本市场的有效经验,实行注册制,或优化和精简上市审批手续,完善上市公司发行新股和退市制度,促使优秀上市企业能够及时有效的进行融资和再融资,优化资本市场资金利用效率,从制度上,增加上市公司有效筹资渠道,防止由于不合理的融资结构导致发生财务风险。
(二)完善筹资结构,不过度举债
通过查询历年A股上市公司平均的资产负债率后可以看出,比较正常资产负债率应该在50%-55%左右。优秀的企业的资产负债率应该是更低的。比如贵州茅台(600519),2012年度其资产负债率只有21.2%。当前国内外经济恶化,上市公司经营陷入困境的环境下,负债率低的公司面临困境能够更好的应对困难的环境,待条件好转后,迅速发展壮大起来。相反,资产负债率高的公司,公司经营一旦出现恶化,其财务压力是非常巨大的。对于多数企业来讲,由于经营扩张的需要,举债不可避免,但是应该尽力将资产负债率控制在50%左右,不过度举债。
(三)重视经营过程中的现金流
现金流量是指一家公司从业务经营中获得的现金流入超过现金流出的净流入数量。公司经营中产生的现金流量是财务报表中最重要的指标,资产经营现金流量回报率 =经营流动产生的现金流量净额÷ 资产总额。 一般来说,该指标越高,表明企业的资产利用效率高,是衡量企业资产综合管理水平的重要指标。上市公司在销售产品之后,要及时将应收账款收回,避免由于客户信用度等导致回收金额和时间存在不确定性。致使发生生产资金不足引发财务风险。
(四)提高上市公司决策的科学性
上市公司进行经营决策过程中,充分进行有效性认证,认真估计形势,避免由于盲目扩张和错误并购重组的案例发生。采用独立董事制度,有利增强董事会决策的科学性。
(五)理顺公司内部财务构架,做到责权利相统一,规避道德风险对公司财务的影响
完善上市公司治理结构,加强股东大会监督。理顺公司内部权利和财务构架,做到权责明确,避免财务风险,加强公司内部的财务控制和监督。
此外证监会管理层要加大对财务造假的上市公司的处罚力度,对恶意财务造假的上市公司实行退市处罚,《证券法》也应该加强对这类刑事案件的处罚,从而增加违法成本,震慑财务违法行为的发生。
总之,目前国际国内经济环境不景气的背景下,我国上市公司面临诸多的风险,财务风险是其中非常需要重视的风险。高效、安全的的财务风险管理有助于上市公司更好的防范风险,保证公司资金安全,增加公司经营效率,为上市公司创造价值。因此,上市公司应该重视防范财务风险,加强风险预防,使公司在市场竞争中立于不败之地。
参考文献:
财务风险属于微观经济学的范畴,上市公司若想成功或者走得长远,都少不了提前做好自身风险防范,制定政策应对危机。财务状况能及时反映出上市公司自身存在的问题,财务安全是关系到上市公司生存与发展的根基,上市公司财务风险小,说明其经营状况良好,财务策略与发展战略可行,对上市公司的重要性不言而喻。上市公司进入市场后,面临的财务风险不计其数,只有不断加强风险意识,合理把控,才能平稳健康地运行。对于上市公司而言,亦是如此。
一、上市公司财务管理风险防范与控制中存在的问题
(一)财务风险控制意识薄弱,偿还期限以及长短期负债率不合理
通过分析上市公司,便可以得知作为发展规模较大的上市公司,在财务风险控制方面都存在种种问题。归根结底很多上市公司并不是没有能力做好财务风险控制,而是他们根本没有意识到财务风险管理的重要性。对于行业来说,尤其是以商品为主要产品的上市公司,他们更多看中的是产品生产与销售,对于运营管理本身就很缺乏。对于财务风险控制这一细节问题,很多上市公司根本就没有关注到,尚未认识到其重要性。首先,财务风险本身就是一个隐形的问题,它平时在上市公司的运营过程中并不会对上市公司造成巨大影响,因此很多上市公司领导常常忽略了对财务风险管理的把控。如此一来,上市公司发展将会存在很多潜在的风险。其次,财务风险控制属于现代上市公司管理观念的体现,无论是上市公司管理人员还是普通员工,甚至是公司财务人员都没有意识到财务风险控制的必要性,没有探索出合适的防控方法。就上市公司而言,上市公司的偿债能力是财务风险的关键。通过wind数据库查询,能够知道多数上市公司的偿债比率虽然较为稳定,但总体上较高,这主要是因为该上市公司的负债较多,又缺乏有效规划。每个上市公司都会存在负债情况,上市公司负债过多,不仅直接影响上市公司的资金管理与财务安全,还会影响上市公司声誉,造成无形中的利益流失。上市公司在债款的偿还期限方面没有统一规划,有的债务偿还时间过长,造成信誉上的缺失。由于上市公司对于生产资金没有进行合理的规划,再加上长期负债率与短期负债率较高,偿还债款不能及时到位,也不及时进行账目明确和更新,造成数据上的问题,已经影响到上市公司的正常运转。
(二)固定资产投资决策不科学,盈利渠道过窄
上市公司规模庞大,内部机构纷繁复杂,所以整体的运作管理也存在较大难度。所谓上市公司,有别于一般公司的最大特点就是投资方式不同,他可以更好地拓展业务,繁荣经济。上市公司虽然有如此的便利条件,但是其筹资、融资的风险更大,因此,上市公司更应该谨慎制定方案,合理布局。目前,上市公司中拥有投资管理部门还比较少,他们的投资方式在整体上也呈现出高风险的特点。某些公司并没有做到科学投资,尤其是对于固定资产投资,它的规划不够明确,筹资数额也较大,上市公司本应该大力发展自己的事业,借助政策东风,使业务成为主要的盈利方式,但是目前上市公司盈利更多的是依靠房地产业,而且还拓展了很多其他业务,资金的闲置资本过多,整个上市公司表面上看投资较为多元化,固定资产投资也很多面,但实际上决策不尽合理,甚至盲目投资,导致资金浪费,盈利渠道也过于单一,严重影响上市公司的进一步发展与完善。
(三)财务管理存在漏洞,现金流量周转率较慢
上市公司是否能够获利,财务是否安全与现金流量速度关系甚密,如果一个上市公司现金回流速度过慢,资金流动不畅通的话,将给上市公司发展埋下巨大隐患。目前,上市公司的现金回流速度就不尽如人意,这跟其本身的财务管理政策有关。上市公司财务管理系统与管理制度等硬性客观因素在财务风险控制方面也起到重要限制作用。现金流量关系到资金是否充足,上市公司在现金流动方面存在严重问题。经过分析可以发现,主要是因为上市公司缺少良好的财务管理职能,以及财务管理方面的制度不够健全。首先,上市公司缺乏有效的财务管理对策与办法,对于资金管理没有明确的规章制度。由于上市公司的自由灵活性,上市公司在财务行为控制方面并没有倾注大量的时间与精力,缺乏相应的监管与控制。公司账面资金往来不够明确,如此一来,将会误导上市公司的发展走向。此外,上市公司的财务管理制度不够健全。账目混乱,缺乏有效的制度程序,出现问题难以及时发现和核查,不能保证每一笔资金都来往明确,合理使用,拖慢了上市公司变现能力,导致上市公司流动资金非常不充裕,无法更好的配置资源。
(四)赊销比重占据较大,应收账款控制不合理
营运资本管理属于财务风险控制的一部分,并且在其中占据重要地位。从上市公司的营运资本能力来看,不难发现,财务管理不规范的上市公司的偿债能力和流动资产管理情况都存在诸多漏洞。上市公司借助股东的资金,本就承担了更多的财务风险,如果营运资本规划不合理,导致资金回流速度过慢,将会造成严重的财务隐患。上市公司在业务这方面,就存在明显的不足,其中最为突出的问题就是公司赊销比重占比较大,赊销货物这本是一件极其正常的现象,但是却要控制比重。一个上市公司如果赊销比重过大,将会降低其存货变现能力,一旦上市公司需要更多的流动资金去完成其他项目,将会面临资金短缺的严峻形势,同时加剧资产负债情况,给上市公司造成严重的不良影响。还有上市公司的应收账款控制不够合理,由于上市公司业务范围的宽广,依赖“人情”的赊销存货情况较为常见,应收账款管理人员又碍于情面,不能及时收账,导致上市公司资金回流缓慢,甚至出现“烂账”,严重影响了上市公司的利益。
二、上市公司财务管理风险防范及控制的对策
(一)健全财务风险控制的制度体系,合理规划债务偿还期限及长短期负债率
健全的财务风险控制制度体系是上市公司保障财务安全、促进上市公司生存发展的关键。上市公司尤其应该建立良好的财务风险控制制度,以便科学决策,降低上市公司内部损耗,提高上市公司管理效率。首先上市公司需要树立规则意识,然后制定严格的把控规章,用具体细则规范员工,完全透明、公开、公正,并且按照规章制度来具体实施,严格按照程序来执行,谨防相互推诿的现象。无论是上市公司内部还是上市公司间的合作,都要清楚明确的制定财务报表,明确记录,科学管控,做好资金安排。其次,上市公司还要合理规划债务偿还期限以及长短期负债率,合理安排、处理好上市公司负债情况,做好控制,合理规划好上市公司长短期负债率,并及时追还赊销债款,增加上市公司收入,及时还清债务,增强信誉。
(二)整合财务风险管理程序,盈利渠道多元化
上市公司要增强财务管理能力这是毋庸置疑的现实,但是如何做到这一点,却是让很多上市公司和决策者大伤脑筋的事情。除了完善财务管理模式,并实时创新以外,上市公司还应该注意整合财务风险管理程序。程序明确,工作才能有条不紊。具体来说,就是要求上市公司构建起上市公司综合信息框架,完善上市公司财务信息,在进行财务活动之前,严格按照财务流程审核合作者与竞争者的相关信息,合理评估。在这个过程中,上市公司应该明确各职能部门的权责,加强监督与防控,构建起财务信息系统,从而为上市公司发展制定财务政策提供现实依据。当上市公司完成整合财务风险管理程序后,要根据自身实际情况,科学评估主营业务比重,多元化投资的同时,明确上市公司的支柱性业务,增加盈利可能,丰富盈利渠道。上市公司应该利用国家的优惠政策,借助国家资金为自身谋求发展,构建合理的决策模型,谨慎投资,多元化处理财务问题。提高上市公司的投资水平,多元化投资,正确评估投资风险也是上市公司财务风险控制的重要组成部分。同时也要考虑财务风险,多元化的投融资方式才是正确的选择,将风险分散,增加盈利渠道,让上市公司财务更加安全。
(三)创新财务风险管理模式,加快现金回流速度
完善的财务风险管理模式是上市公司应对财务危机最为基本的条件。一个大型上市公司,内部运作纷繁复杂,成熟的管理模式才能保障其有条不紊地运行。目前,国内的很多上市公司,不局限在上市公司中,几乎都缺少财务风险控制意识,这已经严重阻碍了上市公司的生存发展。所以,上市公司首先应该树立财务风险管控意识,然后才能去改革和完善上市公司财务风险管理模式。在现代上市公司管理的观念中,防患于未然是十分重要的一项工作。上市公司面临的市场竞争越发激烈,相比较其他行业,该行业的公司已有的财务风险管理经验较少,因此,需要上市公司自行摸索与创新。上市公司应该结合自身实际,充分发挥上市公司财务能力,优化整合上市公司财务环境,做到权责分明,增强财务风险意识,提前制定好财务政策。科学规划现金流入量与流出量,保障资金规范运转,增加上市公司资金回流速度,保障流动资金充分,账款及时更新,实时记录。谨慎考虑举债方式和资金类别,及时变现,加快现金的流动速度,提升盈利,评估出最适合本公司的财务政策。通过建立一套完善的财务管理系统,让公司账目一目了然,公开透明。如此一来,倘若出现财务危机,上市公司也能够及时发现,并适时做出调整,从而帮助上市公司正常运转。
(四)加强营运资本监管和人员管理,合理控制应收账款
一个上市公司发展的长久与否在很大程度上取决于管理者和决策者的能力,而且与自身工作人员团队的专业素质有很大关系。高水平的财务管理人员团队是上市公司必不可少的,必须提升人员素质,并且加强营运资本管理。上市公司财务风险控制说到底是财务人员在进行管控,只有他们的专业水平到位,上市公司财务安全才能有保证。上市公司应该高度重视打造专业的财务管理团队,为其提供良好的薪资待遇,为其营造良好的工作环境,留住人才,这样他们的财务工作效率才能得到保证。
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事业单位是通过专业的技术知识提供社会公共服务,以满足社会的发展及大众的需求的组织机构。随着社会的进步、经济环境的变化以及事业单位参与社会发展的深入,事业单位在经济管理中业务活动范围更加广泛,资金来源更加多样化,这就造成了其经营管理的复杂化,同时增加了单位财务管理的风险。如何在市场竞争的环境下实现财务管理工作的优化,如何转变传统的财务管理观念,发挥财务管理效益,规范单位资金利用率是摆在事业单位发展面前的重要问题。
一、事业单位财务风险管理的内容
预算绩效。事业单位根据国家政府或者相关部门的政策指导和目标指标,对其事业单位预算的支出情况进行审核管理。财政部门、上级管理部门、单位的审计部门和独立的第三方审计机构都是对事业单位预算绩效管理的主体。对事业单位进行预算绩效管理能够保证事业单位的资金支出合理、有效,提升资源的使用效率。预算公开。对事业单位的财政预算,预算执行情况进行公开,提高资金的使用效率,加强群众的监督。财务运行。风险管理中的财务运行包括了财务机构的设置、财务工作人员的素质能力和财务计划的执行三个方面。财务机构的设置只有符合扁平化的特征,精简机构和人员,实现对财务风险的敏捷反映,才能提升财务风险的管理效率;只有高素质的财务工作人员,才能保证风险管理的观念先进,知识丰厚和方法成熟;财务计划在符合规范程序的基础上,内容需要真实有效。增强财务审查力度,降低权力寻租的可能,真正发挥监督实效,才能增强监督约束力,实现风险管理与审计监督的有机结合,实现成本管理、资金管理、时间管理的优化,保护固定资产的安全。项目经费管理。项目经费关系着单位工作的顺利开展。事业单位的经费管理必须实现执行可行性高、经费计划编制合理和经费支出流程规范。强化项目的经费管理,才能实现财务风险中对于资金来源的协调性管理,才能实现单位自身收益的提升,实现经费管理的透明性、公开化,避免权力寻租和的发生。
二、事业单位财务管理的问题
1.不完善的财务风险管理制度。财务风险管理制度不完善是导致财务风险出现的重要原因。事业单位在改革发展的过程中,受到旧有制度的影响,其事业单位在支付方面、预算编制方面的制度存在一定程度的缺陷。多数事业单位都实施的,预算编制的部门对预算细节进行条框的限制和管理,以此来实现对经费的调节,缓解事业单位内部不同部门、科室之间资金的占用问题,保证事业单位的总体预算数额符合预算标准,以维持单位的运转。然而在发展的过程中,事业单位各个项目、部门之间的经费结构并不统一,在分散的项目经费下,无法按照预算的框架分配经费,在实际工作中只能占用其他项目经费贴补出现缺口的项目,造成财务支出违规风险。2.存在盲区的财务风险管理机制。事业单位的财务风险管理机制中,仍然存在着许多漏洞。在许多事业单位的财务管理中,仍然选择了落后的管理方式,没有实现内部控制制度的落实,导致内部控制效果不理想,机制约束力不强,财务监督效果差。许多单位不能根据市场变化和环境变化更新财务风险管理的机制,落后的管理方式影响管理效率,降低了财务信息的真实性。3.对财务管理工作的重视。随着社会的发展,财务工作在事业单位的地位也越发的重要,由于单位领导的重视不够,财务人员的配备不足,导致财务制度的落实不够彻底,对于设备和耗材的维护管理不够重视,对固定资产的折旧处理程序和结果的忽视,导致了财务管理中的账务不符,也导致了采购的重复,增加了财务成本,降低了财务管理的效率。4.对经营效益的过度追求。事业单位并不以营利为目的,然而随着事业单位的改革发展,事业单位在实现社会服务功能和社会管理职能的基础上,能够参与社会的竞争和管理,也能以服务社会的目的进行投资管理。事业单位由于参与市场投资历史尚短,多数事业单位都无法有效地把控投资风险,在追求经营效益的同时忽视了资金使用风险。
三、事业单位财务风险管理的对策
1.完善事业单位财务风险管理制度。制度是工作开展的基础,完善的制度是财务风险管理的保障。只有完善事业单位的各项制度,才能实现管理效益的增加。事业单位应当积极参考国外大型公司的成功风险管理经验,借鉴其管理模式,根据单位自身的特点,制定出符合单位实际情况的财务风险管理制度。以内部控制制度为基础,配套相应的财务风险管控制度,优化财务风险管控岗位,设置财务风险管理流程,规范各个工作的流程,从资金管理、票据管理、库存管理、采购管理、审计管理等处罚,实现权责到人,职务分离。通过完善制度,实现事业单位的管理模式改革,以此提升财务风险管理效率。2.建立完善的财务风险评估机制。以往多数事业单位对于财务绩效管理不够重视,对于风险管控更是缺乏重视。完善制度和机制,必须要增强对财务风险的认识,从机制出发,落实财务的风险绩效管理,将事业单位员工的绩效、职位发展与风险管理相挂钩,引导工作人员对财务风险的重视,强化成本控制意识。鼓励事业单位的收入多样化,优化资产结构,提升资金的利用率。同时增加事业单位的审计力度,发挥审计的职能,建立有效的风险评估体系,由独立的风险审计部门开展,对风险的识别、评估和控制进行审计监督,以此整合和优化事业单位的资源。3.建立财务风险控制系统。事业单位应当积极落实全面的预算管理,不仅需要做好对预算的编制控制,在进行预算管理中客观、全面、科学,严格按照相关的规范制度进行备注说明,提升预算编制的可行性。此外,还应当积极规范预算资金的管理,强化预算管理的风险意识,严格预算管理的规范,不得随意添加删改,将具体的工作落实到人,责任到人。预算执行结果要进行分析、考核,实行目标管理。通过全面预算管理形成符合单位实际情况的风险管理体系。4.提高财务人员素质。财务风险管理的执行依靠专业的工作人员才能得到贯彻,事业单位财务管理人员的综合素质关系了内部控制的落实,关系着财务管理的改革深化,更关乎着财务风险管理的效果。根据事业单位的特点,事业单位应当积极对财务管理人员进行定期和不定期的培训,贯彻财务人员终身学习的意识,促进工作人员素质和能力的提升。
四、结语
事业单位的内部改制和所处外部环境变革,促进了事业单位的财务风险管理发展。事业单位的财务风险和能力建设逐渐受到各方关注,财务风险管理的价值已经得到了广泛的认可。事业单位在贯彻财务风险机制的过程中,涉及到了众多方面,探索的过程难免遇到许多管理问题,对于风险意识的认识不足,对于制度的不完善和管理的不到位等是较为普遍的问题,提升风险防控意识、完善制度管理、强化执行管理非常重要。财务风险的控制是一项系统化、长期化的工作,只有深入剖析事业单位财务管理特点,总结其管理中存在的问题,完善制度、修补漏洞,强化运行,落实保障,才能真正提升事业单位内部的财务管理水平。
参考文献:
高校财务状况总体失衡风险,指高校的财务状况在进行中长期平衡过程中出现的失衡现象,即高校经费收入与支出中长期内不相平衡,出现收不抵支的现象。
高校的财务风险不同于一般企业财务风险,高校属于非营利性事业单位,高校财务支出担负着学校教学、科研等各项经费开支的需要。日常性支出对保证各重点项目的开展发挥了积极的作用。但是,在目前高校支出总量不足的情况下,既要保证重点项目的开支,又要做好统筹规划、综合平衡,不可避免地会出现财务状况失衡风险。虽然高等院校作为事业单位,在总体财务方面与企业有所不同,不太可能因财务危机破产,但其流动资金的短缺可能导致发不出工资、日常开支困难等现象,由此而产生高校财务状况总体失衡风险。
二、高校财务状况总体失衡风险成因分析
(一)财务风险意识淡薄,对财务失衡风险认识不足。由于高校财务风险具有隐性特点,在相当长的时间里,人们对高校财务失衡风险认识不足。随着高等教育改革的不断深入,高校成为法人实体,开始拥有越来越多的自主权,同时国家的财政拨款相对减少,资金需求与财政拨款间的缺口日渐扩大,高校自筹资金的压力随之增大,迫使高校在筹集、调度及合理运用资金等方面面临许多复杂的问题。高校必须作出相应调整,才能适应新形势下的财务管理要求。然而,不少高校管理者及财务工作者并未充分认识到这一转变,仍然墨守成规,不能正确测算学校的承受的能力,盲目追求发展,资金运用不合理,导致学校综合财力入不敷出,加剧了高校财务运营风险。
(二)对“开源”重视不够。目前高校的经费来源主要是财政拨款、学费及住宿费等,收入渠道比较单一。尽管高校财政拨款的绝对额仍在增长,但随着招生规模的扩大,以及高等教育成本的上升,大学的财政状况并未好转。在学校的各种支出日趋增加的情况下,如果仅仅依赖财政拨款,难免会引发流动资金周转困难,导致财务状况总体失衡。
(三)对“节流”控制不力。提高资金使用效率也是高校财务管理的主要任务之一。如果不能有效控制资金浪费,即使筹到很多资金也有可能会出现流动资金“断流”的危机。高校应节约使用资金,提高资金的使用效率,科学配置学校资源,努力节约支出。目前许多高校对支出控制不力,给高校的运营带来了潜在风险。主要原因在于财务支出缺乏有效的制度规范,学校行政机构改革滞后,财务支出结构中日常支出庞大,加大了收支平衡的难度等。
(四)学费欠缴现象严重,预期收入不能实现。目前,许多高校对学费催缴措施不力,学生欠费现象日益严重,欠费数额越来越大,已成为困扰高校的痼疾。同时,随着贫困学生日益增多,而相应的助学措施又跟不上,导致欠费数额越积越大。这种势头在短期内难以遏制,已成为影响学校预算收入任务完成的主要障碍,给学校财务收支带来较大的负面影响。
(五)经济责任不清,掩盖了潜在的财务风险。高校潜在的财务风险指没有进入高校账簿体系的负债可能引起的支付风险。由于管理层在任期内的经济责任意识淡薄,高校相继出现了“前任借款,后任还钱”的现象,进而导致贷款无法偿还。这种责任不清的现象不仅出现在校级层次,一些中层单位负责人也不顾自身经济实力,好大喜功,利用学校的招牌超前消费,使得任期内债台高筑,直接导致高校的正常运转难以维持。高校潜在财务风险的形成,管理人员责任不清是关键原因。
三、高校财务状况总体失衡风险的防范措施
(一)树立风险意识,提高决策的科学化水平。高校的各个级层都应该树立风险意识,特别是领导层必须将风险防范意识贯穿于整个决策工作的始终。为防范风险,学校必须采用科学的决策方法,并在决策过程中,充分考虑影响决策的各种因素,尽量采用定量计算及分析的方法,并运用科学的决策模型进行决策。对各种可行方案,要尊重有关专家意见,认真进行分析评价、科学论证,从中选择最优的决策方案,切忌主观臆断。
(二)开源节流,拓宽经费筹措渠道。财政拨款是高校经费来源的主要组成部分。对于这部分资金,管理应上以节流为主。同时,高校还要改变传统的筹资方式,克服对财政拨款的依赖思想,积极寻找新的筹资渠道。首先,要下大力气解决学费欠缴问题。学费的收缴率要与学院、系、职能处室的经费相挂钩,同时要建立健全“奖、贷、助、补、减、捐”的助学体系,落实助学贷款、奖学金、困难补助、学费减免等措施,组织困难学生开展勤工助学,从根本上解决困难学生的欠费问题。其次,要多争取科研课题和经费,加速科技成果转让,走产学研结合的发展思路,提升学校影响力。另外,还要打破传统的筹资观念,尽量争取社会捐赠,充分利用资本市场吸引社会闲散资金,通过社会投资、融资、教育国债等多种市场手段积聚教育资金,达到多方筹措教育资金的目的。
(三)建立财务风险预警系统,提高风险预警效能。为加强高校内部的财务管理,尽早发现高校财务活动中存在的各种问题,防止高校出现财务总体失衡现象,建立高校财务状况总体失衡风险预警系统非常重要。所谓高校财务风险预警系统,就是指在高校现有财务管理和会计核算基础上,设置一些科学化的敏感性财务指标,通过分析和评价这些指标的变化,及时揭示隐性问题,对可能或将要面临的财务危机进行预防的一种财务分析系统。
目前,高校财务风险预警系统设置主要是确定财务预警指标和设立科学的财务预警标准。按目前的学校财务会计制度,可以用四个方面的指标来判断学校的财务风险,主要包括:(1)反映支付能力的指标,包括现实支付能力和潜在支付能力。(2)反映年末货币资金构成的指标,包括自有资金余额占年末货币资金的比重、非自有资金余额占年末货币资金的比重和自有资金净余额占年末货币资金的比重。(3)反映资金动用程度的指标,主要考察自有资金动用程度。(4)隐性连带财务风险指标,反映校办产业财务风险、基建投资支付能力和基建投资财务风险。在建立指标体系的基础上,还需要确定一个警戒线。如现实支付能力的警戒线定为3个月比较合适;自有资金占年末存款的比重低于50%,应采取措施改变资金结构;自有资金动用程度超出100%则应考虑偿还能力;校办产业和基建投资的负债率若大于100%,就意味着资不抵债,可能影响学校的财务状况等。
2.难以满足企业全面管理的需要。在数据采集流程中,财务会计信息系统仅仅采集经济业务数据的子集,却忽略了大量的管理信息。企业业务活动的全过程伴随着资金流、物流和信息流。由于传统会计体系结构、思想和技术的制约,在日常经济业务活动中,会计人员收集数据的依据是判断该数据是否影响组织的财务报表,也就说收集的仅是符合会计事项定义的数据F集,即资金流。而对于业务活动过程中的物流和信息流,如信息使用者所需要的诸如生产力、经营状况、可靠性之类的其他信息却并未收集反映,只是散见于相关业务部门的统计报表中,使得与同一经济业务活动相关的数据被分别保存在会计人员和业务人员手中,造成了会计信息系统与其他业务系统数据不一致或重复等问题,同时造成企业管理人员很难高效率地获取决策所需要的信息。
3.难以满足企业实时监控的需要。任何企业的资金流动都伴随着物资的流动,但传统会计信息系统中,由于日常业务活动中的资金流和物流信息是由不同的人员在不同的时间采集的,而会计数据一般是在业务发生后采集的,因而传统的会计信息系统反映的资金流信息往往滞后于物流信息,而将滞后的原始会计数据经过传统的会计流程处理,使得会计账簿和会计报表的余额都不是当前时点的数据。在经济环境瞬息万变的今天,信息的实时性决定了它的有用性和控制力度,会计信息的滞后必定会使企业的实时监控无法实现,以致会计信息的价值和会计信息系统的价值都下降了。
二、实现财务业务一体化是供应商风险管理的重要举措
财务业务一体化是指通过信息系统使企业内部业务数据自动向财务系统传送,减少人为干预,做到数出一门,数据共享。财务业务一体化有利于财务会计对经济业务活动进行及时反映和有效监控、减轻财会人员的重复劳动,它是提高企业管理水平和工作效率的有效途径。
1、选择优质供应商。在企业的经营管理过程中,一些公司存在如下常见现象:停工待料;前后工序的半成品或材料不衔接;工厂内各生产部门的半成品堆积得像仓库,生产不能顺畅地运转下去;生产计划变动频繁,不是追加,就是取消;越是生产紧张的时候,供应商品质与配合方面的问题越大等。这些现象都与供应商的品质有密切的关系,因此选择拥有强有力质量管理体系的供应商对于防范供应商风险、促使企业的生产经营活动正常进行具有重要的意义。一般品质优良的供应商具有如下特点 :完善的企业管理制度;优秀的领导集体和高素质的管理人员;稳定、团结奋进的员工队伍;良好的现场管理和规划能力,生产技术先进、设备优良等。经过认真选择确定优质供应商之后,可以对其进行的激励,如适当提高采购价格、改进每月结账方式、实行数量折扣等,从而促使供应商质量的进一步提高。
对选择的供应商应根据重要性原则对其进行排序,分清哪些是提供关键产品和服务的供应商,哪些是对供货合同负责的供应商,在此基础上对供应商实行分级管理:①对于一级供应商可将其定位为战略伙伴.世行重点合作,积极改善与这类供应商的关系。②对于二级供应商可将其定位为长期供应商,与之建立长期合作关系。③对于三级供应商可将其定位为临时供应商,与之建立一般的业务往来关系。
2.加强对供应商行为的监控。首先,应对供应商进行持续的风险评估来识别异常趋势并采取改进措施。评估后,根据供应商的不同资质实行不同的策略:对于最高风险的供应商,应当停止与其合作,并将其从供应链中消除;对处于高风险范用内的供应商,要进行严格的监察,包括审核偏差、现场监察合同等;对于风险最低的供应商,可实施较少的现场监察,只通报重大事件。其次,如果供应商在风险矩阵图中的位置发生了变化.应根据风险的变化采取适当的措施,包括退出策略、增加或减少人力物力的投入等。此外,自动化系统可以通过设计供应商的关键绩效评估体系来收集供应商方面的信息,比如:采纳折扣的情况、支付条款和交货日期的改变、不能按时交付规定数量的货物、在发票到期之前需频繁催款等。
3.改善与供应商的协作关系。公司可以充分利用自己的技术优势帮助供应商改进工艺、提高品质、降低成本。只有双方都能获利,供应商才更有积极性不断改进供货。供应商是企业的宝贵资源,公司应当积极发展与供应商的关系,打破招标采购活动对采购员与供应商销售员之间私人关系的依赖,努力避免由于采购人员变动而遭受不良影响。与供应商之间的有效沟通也很重要,双方通过共同解决问题而不是推卸责任来建立一种相互信任的关系。公司应积极主动地向供应商提供自己在技术、管理等方面的信息和经验,积极地与供应商探讨成本控制问题。
4.建立供应商绩效评价机制。供应商绩效评价是对供应商在过去一段时间内各方面的表现情况做出评价,以找出供应商存在的问题。评价要抓住主要指标或问题,并且使这些指标可以量化,这样才能在横向和纵向上做出比较。质量、价格、交货和创新是绩效评价的四个重要指标。绩效评价主要是对这些绩效指标进行评价,可以根据企业实际情况对指标体系进行调整,有的企业可以增加服务、管理等指标。业绩评价可以更好地激励供应商,最终吸引战略供应商、主力供应商。准确选定供应商,就可以获得企业未来发展所需要的关键货物和服务,从而可大大降低供应商带来的风险。
三、结语
在当今的经济环境中,尤其是后金融时代,供应商在企业的整个经济运作中占据着极其重要的地位,供应商风险的防范和管理引起了企业高层管理人员的重点关注。而财务业务的分离是形成供应商风险的重要因素,因此实现财务业务一体化对于供应商风险管理起着举足轻重的作用。
企业实现财务业务一体化以后,企业决策支持能力和持续发展能力得到增强,中高层管理人员能够通过多角度查询、统计和分析功能及手段来降低供应商风险 购买方和供应方的有效合作是所有组织防范风险不可或缺的条件。为有效加强供应商风险管理,进行财务会计流程再造,实现财务业务的一体化,促使财务部和采购部合作并共享信息是十分必要的。财务总监需要了解支出方面的信息,并且必须依靠采购部门与供应商之间建立的合作关系来识别和解决其中的问题。财务总监应该在建立合作关系中扮演更积极主动的角色,确保合作策略在整个供应链中得到有效的实施。通过协作,财务部和采购部可以帮助公司更好地进行营运资金管理,降低成本和减少风险。而实现这些目标并认真总结经验,可以让公司远离风险,变得更加强大。
参考文献:
一、“乐视生态”构造对乐视网的影响
“乐视生态”理念的正式提出和实践始于2012年,由乐视网和乐视控股共同打造“垂直闭环生态链+横向开放生态圈”的全球共享完整生态系统。乐视网成立于2004年,2010年在创业板上市,截至2015年市值达1 500亿元,主要基于视频产业及大屏智能终端领域打造“平台+内容+终端+应用”的乐视生态体系,其控股主导的业务板块包括乐视云计算、电子商务、广告平台、大数据平台、乐视自制、花儿影视、超级电视、应用服务、应用市场等。乐视控股成立于2011年,主要布局“乐视生态”相关上下游产业链的业务,包括乐视影业、网酒网、产业投资、超级汽车、超级手机等。乐视在原有的内容、互联网及云、智能电视基础上,已拓展至智能手机、智能汽车、体育以及互联网金融等领域,全球化进程迅速推进。“乐视生态”不仅推动了互联网技术经济的发展,也为手机、电视等传统产业注入了新的活力,被社会所广泛关注和肯定[ 1 ]。但同时,“乐视生态”快速的扩张节奏受到了种种质疑,认为这种“烧钱模式”难以持续[ 2 ],财务效率亟待提高[ 3 ]。事实表明,“乐视生态”的快速扩张的确给资金链带来极大压力,2016年11月,乐视网旗下的手机业务出现欠款疑云,乐视控股在美国的Faraday Future公司因错过付款期而暂时停工,12月“乐视生态”提出依据经营情况预裁员10%。企业会受到其关联企业财务风险带来的负面外部性影响[ 4 ],乐视网处于“乐视生态”中,其关联企业的资金链问题会对其财务形成一定的负面影响。
作为“乐视生态”构造的重要主体,“乐视生态”的加快扩张对乐视网带来了极大影响,使得乐视网的财务风险不断加剧。其一,为构造“乐视生态”,乐视网需要发展各种相关产业,多元化?U张需要雄厚的资金支持,且资金需求迫切,这给乐视网带来了较大的融资风险;其二,乐视网进入的有关产业,大部分为之前并未涉足的产业,作为新进入者,一方面缺乏经验,另一方面需要与产业内的老牌企业开展竞争,加剧了乐视网的投资风险;其三,乐视网的投资回收期较长,在一定时期对其盈利能力产生压力,导致经营风险的形成;其四,快速涉足众多行业并不会分散乐视网的财务风险[ 5 ],反而会因行业间的差异加剧财务整合的风险。
二、乐视网财务风险分析
(一)分析方法选择与数据来源
本文选取Z-score模型[ 6 ]对乐视网财务风险进行分析。Z-score模型可以从多方面对企业的财务状况进行综合评价,计算过程清晰准确,无近似处理,操作流程难度低,成本费用低,预测结果准确率高,且经过长期的实践检验被证实适用于我国高新技术企业。
Z-score模型判别函数为Z=1.2*X1+1.4*X2+3.3*X3
+0.6*X4+0.999*X5。判断标准:Z≤1.81为破产区;1.81
其中:X1=营运资金/资产额,评价企业的运营能力;X2=留存收益/资产总额,评价企业的累积盈利能力;X3=息税前利润/资产总额,评价企业的资金获利能力;X4=股权市值/负债总额,评价企业的偿债能力;X5=销售收入/资产总额,评价企业的发展能力。
本文选取乐视网2010―2015年的数据进行财务风险分析。原始财务数据主要来源于巨潮资讯网站乐视网披露的年度财务报告,采用Excel2010软件进行数据处理。
(二)乐视网财务风险程度分析
将乐视网的财务数据代入Z-score模型,结果如表1和图1。
图1显示,乐视网的Z值除2010年外,均低于风险的临界值1.81,且有下降趋势,说明乐视财务风险持续超出临界值。对比其他互联网企业,掌趣科技和全通教育与“乐视生态”发展模式类似,均致力于构造互联网生态圈,且均在创业板上市,与乐视具有可比性。掌趣科技自2012年上市至2015年,每年的Z值分别为4.87、2.16、1.46、1.61;全通教育自2014年上市至2015年,每年的Z值分别为4.59、1.27,这两家企业的Z值均比乐视网同期的Z值水平高,说明乐视网的财务风险要比这两家企业高。乐视网无论是进行自身的纵向比较,还是进行同发展模式的横向比较,其财务风险都很显著。另外,从这三家企业的Z值发展路径可以发现,在上市后的第二年其Z值水平较上年均会有较大幅度的下降,说明进行多元化的快速扩张确实会在短期内给企业带来财务风险,但也不排除上市公司为获取上市资格而美化报表的嫌疑。
(3)长期投资与长期融资+现金持有量+净利润的关系分析
企业的资金来源只有两种途径:内外部融资和盈利。既然乐视网的内外部融资并没有满足其投资需求,那么经营利润就需要去弥补投资的资金需求,一旦经营利润有所下降,乐视网的资金链问题便会凸显。在构造“乐视生态”的进程中,乐视网2014年的利润与2013年相比下降了45%,如图8,结合以上分析可知,这主要是子公司利润为负导致的。但扩张步伐仍在继续,资金压力显著加大,成为2010年至2015年投融资差距最大的一年,如图9,资金链压力达到最大,财务风险达到最大。乐视网控股人贾跃亭所说的“2014年是乐视最艰难的一年”使这一分析更具说服力。这一情况反映出了乐视网在推动“乐视生态”的构造过程中,由于新投资的子公司初期盈利水平不足,导致从利润中获得的补充较少,加剧了资金紧张程度。
即使把长期融资、现金持有量、净利润都用来支持乐视网的这四种长期投资,也只能达到勉强维持的水平,若把其他长期投资考虑进来,乐视网的长期资金需求只能通过短期融资来弥补,进一步证实了乐视网存在短融长投现象,而短融长投的财务风险要比其他投资方式高,这使得乐视网财务风险进一步加大。
为构造“乐视生态”,乐视网近几年进行快速扩张,导致投资水平超过其融资能力,再加上盈利水平不稳定,无法对投资提供有力的资金支持,且存在短融长投现象,导致乐视网第二大财务风险点的出现。
综上所述,乐视网财务风险的形成过程可以归结出三条主线:其一,乐视网融资结构不合理,对短期负债的依赖性大,短期偿债压力大,易形成财务风险;其二,乐视网大规模、快速的内外部扩张,使企业所筹资金消耗过快,未在融资、投资之间找到平衡点,且存在短融长投现象,形成了财务风险;其三,乐视网各子公司尚处于初创阶段,投资大回报低,多数处于亏损状态,拉低了企业整体的盈利能力,使财务风险加剧。
为应对财务风险,乐视网及其实际控制人均努力寻求解决措施。首先,在短期内大量进行长期股权融资,例如2016年11月通过高管增持获得3亿元股权融资,2017年1月引入战略投资者获得超168亿元股权融资,2017年2月乐视网旗下子公司乐视致新通过增资扩股获7.2亿元融资,等等。但这些资金对于“乐视生态”的迅速扩张只是杯水车薪,并没有真正解决乐视的资金链问题。其次,对发展节奏作出调整,努力使发展节奏与资金流相匹配,如推迟对乐视影业的并购,但这一措施只是针对个别业务,尚未在整个“乐视生态”实施。就目前情况而言,乐视网采取的相关措施带来的效果并不理想,并未真正降低财务风险。
三、相关建议
乐视网作为“乐视生态”的重要主体,在“乐视生态”构造过程中遇到的风险,与其他正在致力于建设“互联网生态”的企业具有共性。基于对乐视网财务风险的分析,对“互联网生态”企业降低财务风险提出以下建议。
一是融资方式搭配合理,做到股权融资与债务融资比例协调,短期债务与长期债务比例协调,保持一定偿债能力,降低资金链压力。