期货公司经营状况范文

导语：想要提升您的写作水平，创作出令人难忘的文章？我们精心为您整理的5篇期货公司经营状况范例，将为您的写作提供有力的支持和灵感！

篇1

1、经纪风险。投资者想要投资期货，首先要选择一家可靠的期货经纪公司。因此，在选择期货经纪公司时，客户应该了解期货经纪公司的规模、信誉和经营状况，选择有实力和信誉的公司，签订期货经纪佣金合同，并办理开户和入金手续。

2、流动性风险。流动性风险是市场流动性差导致的风险，这使得期货交易很难快速、及时和方便地完成交易。当客户建立头寸和平仓时，这种风险尤为突出。

3、强平的风险。由于期货经纪公司必须根据交易所提供的结算结果每天结算交易商的损益，如果期货价格大幅波动，保证金无法在规定时间内补充，交易商可能会面临强制清算的风险。

（来源：文章屋网 ）

篇2

1.农业保险尚未摆在应有的地位。目前，我国农业保险仍然依附于商业性保险公司――PICC，保险业务份额小，经营状况不佳，经营主体和经营模式单一，没有针对农业生产特点与实践设计相应的保险办法，远远不能满足市场经济条件下农业现代化发展的要求。

2.现有农业保险范围小。农业风险生产面临着自然风险、技术风险、市场风险及政策风险等方面风险。但是，目前我国农业保险的险种却不足30个，我国农业保险仅局限于自然风险的管理，且自然风险管理中又以灾害救济为主，其他几种险种尚未顾及。这种状态远不能适应现代农业建设的需要。

3.农业技术风险与市场风险脱节。目前我国的农业技术推广体系只负责技术问题，而对采用新技术可能发生的追加要素风险、新技术应用的市场风险与技术效益没有直接挂钩。技术推广者不承担市场风险，农业生产经营者成为风险的主要承担者，这直接造成农民对新技术持观望态度。

4.市场风险管理效率不高。主要表现为农产品保护价格制度尚未走上法制化轨道，保护价缺乏连贯性，波动幅度较大；而与此同时，农业生产资料最高限价制度由于政府不对厂商实施价格补贴，实际上难以推行，使得市场风险实际上仍由农业生产经营者独自承受。

5.商业性保险费率高、承保范围小。商业性保险由于受财力限制，灾害救济数量有限，保障水平低；且收费费率高，自然灾害救济的效率低。

由于上述问题的存在，使得一方面，保险机构因农业保险的经营状况欠佳积极性不高；另一方面，由于农民成为农业风险的最大承受者，严重影响了农民对农业投入、新技术应用和走向市场的积极性，使农业生产条件得不到根本性改善，农业技术难以推广，农业机械难以普及，农业小农经营方式难以改变，严重影响了我国现代农业的发展。

（二）完善我国农业保险金融体系

国际、国内开展农业保险的实践经验表明，农业保险具有准公共物品的性质，如果完全实行商业化经营模式，必然导致市场失灵。应把政府主导下的、政府与商业保险公司“混合经营”的模式作为我国农业保险的主导形式。在具体制度方面，应该从以下几个方面着手：

1.建立、健全农业保险管理的法律法规，使农业保险管理活动走上制度化、法律化的轨道。市场经济，法制先行。中国应该尽快出台《农业保险法》，用具体、明确的农业保险立法来约束政府及农业生产经营者经营和参加农业保险的行为。要科学地制定出一个符合国情的、适合农业生产实际的、有利于调动各方投保积极性的、可操作性强的，包括险种、费率、定损标准等在内的农业保险条款体系。从而建立起以农业保险为主，灾害救济为辅，自然风险、技术风险、市场风险有机结合的农业保险管理制度。

2.改革现行的农业保险经营体制，建立以政策性的国家农业保险机构经营为主，商业性保险公司经营为辅的保险体制。一是建立政策性农业保险公司，开拓政策性农业保险。以防范、躲避、减少风险为目标，也可委托商业性保险公司开展政策性保险，政府给予补贴。二是搞活商业性农业保险。允许以单项险种为主要经营范围，打破独家经营局面，引入竞争机制，降低保险费率。三是建立农村保险互助合作社，按合作社原则，采取入股方式筹措保险基金，建立独立核算、自主经营、民主管理、风险共担、利益共享的辅以政府扶持的农业生产经营者互助互济的自我服务性、群众性保险组织。四是建立农业再保险市场。通过再保险，使各保险组织本身也成为被保险的对象。

3.完善灾害救济制度。要科学划分自然灾害等级，研究制定自然灾害等级的指标体系，作为确认受灾救助的依据；建立与现行财政、税收制度相适应的救助经费比例分摊机制，加强经费使用监察；提高救济工作的透明度、公正性及效率，依法严惩挪用救灾款物的违法行为。

4.逐步建立农业技术风险管理制度。一是建立农业高新技术应用风险储备金制度；二是开办农业技术应用保险，把不确定的风险损失转为固定的保费支出；三是建立技术经济合同制度，使参与农业生产经营者共同承担技术风险；四是提供完善的技术信息咨询服务。

二、利用期货市场规避农产品市场价格风险

（一）目前我国规避农产品价格风险采用的方式及问题

目前，我国规避农产品价格风险主要采取的是以“公司＋农户”为表现形式的订单农业方式。订单农业是农业各经营主体在实践中摸索出的符合市场规律的一种适合农村经济发展需求，有利于增加农民收入和推动农业产业化经营的新形式。这种方式在推进农业产业化进程，解决农产品卖难，以及提高农业抵御自然风险和市场风险的能力等方面效果明显。然而，订单农业在发展过程中也逐渐暴露出了一些问题。例如，订单农业的价格风险缺少有效的转移渠道，它只能在企业和农户两者之间转移，很容易导致在订单到期日某一方因市场条件变化而毁约。而且，由于农产品流通过程中信息不透明，订单价格的确定缺乏参考依据，农民较难获得较高的收益。此外，订单农业的数量和规模有限，农民的收入比较低。

（二）稳步发展我国农产品期货市场

订单农业中的问题通过订单和期货市场的结合可以得到有效的解决。主要原因：一是期货市场可以有效地转移订单农业的价格风险。因为期货的价格发现功能可为订单农业提供参考价格，而且期货市场集中了众多的投机者和套期保值者，市场风险可以在大量的市场参与者间进行重新分配。同时，期货交易的保证金制度，保证了交易双方都不存在违约风险。二是通过期货市场可以提高订单农业的履约率。利用农产品期货，经营企业和加工企业一方面可以根据市场上规定的质量和合适的价格采购农产品、合理安排生产计划，另一方面又可参与套期保值业务，锁定生产或经营的成本，转移订单风险。所以，我国应稳步发展农产品期货市场，引导农户利用期货市场规避农产品市场价格风险。

近年来，全国许多地方在利用期货市场促进农民增收，规避价格风险方面已经进行了积极有效的探索，形成了比较成熟的模式，主要有河南延津“订单＋期货”模式和黑龙江“期货信息指导产销”模式。

1.“订单＋期货”模式

所谓“订单＋期货”，就是在“公司＋农户”的基础上，在保障农民利益的前提下，充分利用期货市场转移价格风险的功能，规避粮食企业经营风险，确保优质大宗粮食订单履约而发展起来的一种现代农业产业化经营模式。

当前我国农民普遍面临着这样的窘况，一家一户的小生产方式显然不适应市场经济大流通、大市场的要求，简单的订单农业又存在着一些不足和弊端，而农民较低的文化素质和薄弱的经济实力又制约了农民直接参与期货市场。在这种形势下，由龙头企业与农户签订订单，利用期货市场对订单商品进行套期保值，规避价格不利变化的风险，带领农民间接参与期货市场，从而实现农民增收，就成为一种现实的选择。

河南省延津县“订单＋期货”模式的具体做法是，在县政府的引导和推动下，县粮食局下属的金粒麦业有限公司，发起成立了全县小麦协会，通过400多个中心会员（中心会员以行政村为单位），向全县10万多农户实行供种、机播、管理、机收和收购“五统一”，以高于市场价格0.05分／斤～0.06／斤与农民签订优质小麦订单；同时粮食企业――金粒麦业有限公司通过期货市场进行套期保值，在小麦种植或收获之前，就卖到期货市场，并根据在期货市场套期保值的收入情况，对参与订单小麦的农民，进行二次利润分配。“订单＋期货”的经营模式，在延津县取得了多赢的效果。一方面，它使农民生产的小麦适应了市场的需要，且卖出了好价格，农民收入有了可靠保障；另一方面，小麦龙头企业在与分散的农民签订小麦种植订单的同时，通过小麦期货市场开展套期保值，规避了经营风险，确保了订单的履约。

2.“期货信息指导产销”模式

篇3

健全的财务制度，规范的业务操作流程，且各项制度与程序之间相互配套是加强营业部财务管理的基础。期货公司应根据行业特点、母公司制度、公司自身业务发展情况等制定相关财务制度和业务流程，规范营业部的财务工作。组织营业部学习公司相关财务制度和业务流程，严格要求营业部财务工作在“以国家法律法规为依据，以公司财务制度为准则，以规范性文件为指导”的原则下进行。加强营业部财务制度执行情况的检查，指导并促成营业部财务人员执行公司各项财务制度。根据营业部执行公司相关财务制度的情况，量化考核营业部财务人员，为营业部财务人员绩效考核提供依据。

二、规范营业部财务岗位职责

营业部财务岗位必须专职专岗，不得兼职。总公司对营业部财务岗位应采用“对口管理、垂直领导”管理模式，明确营业部财务岗位职责，使营业部财务岗位直接对口公司总部财务部，在业务上受公司总部财务部门的直接领导。营业部财务人员的工资标准等应由公司总部根据当地实际统一制定，其人事关系、福利等也由总公司集中管理。总公司财务部负责人应掌握营业部财务人员的晋升、加薪、年度考核等权力。营业部财务人员应直接对本营业部进行财务监督，避免营业部短期经营行为，维护公司长期的整体利益。

三、加强营业部资金管理

期货公司应对期货保证金进行统一调拨，期货营业部无权调拨期货保证金。营业部客户入金（指非银期转账方式）时应经由总部财务部、结算部审核（财务部重点审核客户入金方式、金额，结算部重点审核客户名称、客户入金账号是否为登记的期货结算账户），审核确认后由总部结算部统一为客户办理入金。营业部客户出金时（指非银期转账方式）应由客户填写出金单并经本人签字（或签章）确认后，交由总部结算部审核（结算部应重点审查客户签字（签章）的真实有效性，出金账户是否为登记的期货结算账户），结算部审核无误后为客户办理出金后，交由总部财务部付款给客户。

期货公司应建立网上银行，总部财务部对营业部自有资金存款账户进行实时监控。营业部付款必须由两人或两人以上分工办理，实行一人制单，一人或多人复核管理，对于无条件的营业部，可由总部财务部通过网上银行行使支付复核权限。营业部应加强财务印鉴、财务空白凭证管理，财务专用章和营业部负责人印章要分开保管，按照相互制约的原则，实行双人管理和使用的审批，并建立使用登记簿。

四、建立统一的网络财务软件核算系统

期货公司应建立统一的网络财务软件核算系统，使营业部承担部分会计核算职能，总部财务部对营业部会计核算进行监督审核，统一管理。营业部应实行“日账日清”的会计核算制度，即当日会计业务，当日及时准确地登记录入财务软件核算系统。营业部按业务发生的顺序填工“现金日记账”和“银行日记账”，在确保现金、银行存款账账、账实相符后，于每周五手工“现金日记账”和“银行日记账”电子版以E-mail形式发至总部财务部，总部财务部据此对营业部的会计凭证进行逐笔审核。营业部应在原始单据右上角用铅笔标注用友财务系统的凭证号，并于每周五向总部传递一次会计原始单据，每月最后一周的会计凭证在次月第五个工作日前寄出。总部财务部对报送来的营业部原始凭证进行再审核后，统一整理归档。营业部应建立备查账，备查账包括现金日记账，银行存款日记账、费用明细账。备查账应按月装订成册归档整理，保管年限不得少于5年。

五、加强营业部财务信息管理

营业部作为期货公司的营业场所，接受当地期货监管部门、协会、财政部门、统计部门、税务部门的监督管理，需定期或不定期向相关管理部门报送财务信息。为了使营业部财务信息准确、真实合法，营业部向外报送的相关财务信息前，需获得总部财务部审核同意。总部财务部应重点检查营业部财务信息的准确性、报送口径是否统一。定期编制财务分析报告，做好营业部月、季、半年及年度财务状况的分析与评价工作。财务分析应包括经营活动、增长能力状况、预算执行情况等方面，对交易占比、收入支出比、手续费率、佣金支出比、业务及管理费用结构等进行专项分析，为营业部提供及时有效的财务信息，使管理层及时了解营业部经营状况，为领导经营决策提供参考。参与营业部业绩考核、经营目标任务书的制订，定期向人力资源部提供营业部目标任务完成情况，为营业部业绩考核提供公正、可靠的依据，充分调动营业部经营积极性，促使营业部作用发挥到极致。

六、加强营业部预算管理

篇4

风险的客观性。风险具有客观性。风险的发生时间、地点及其后果都是不以人的主观意志为转移的。诱发和产生企业风险的原因存在很多种,主要包括社会政治经济背景、市场环境和竞争对手策略的不确定性,企业生产经营活动及其资金运动规律的复杂性,市场经济参与主体的认识及其他方面能力的局限性等各方面原因,但必须说明的是形成企业风险原因的客观性和必然性决定了企业风险的客观性和必然性。风险的偶然性。抽象性和不确定性是企业风险客观存在的两种特性。风险的发生无论是范围、程度、频度,还是时间、区间、现代企业风险管理过程分析及对策研究等方面都可以表现出各种不同形态,并以各自独特的方式显示其存在,因此风险具有具体性和差异性的表现形式。风险的复杂性。导致企业风险发生的原因、其表现形式、影响力和作用力,以及风险形成的过程都是非常复杂的,这就决定了企业风险具备复杂性的特征。人们对企业经营过程中各个环节所产生的风险无法完全了解或全面掌握。

1.2风险的分类

1.2.1按风险的性质分类:

(1)纯粹风险：不能给企业带来机会、企业无获得利益可能的风险。纯粹风险只有两种可能的后果造成损失和不造成损失。而纯粹风险所造成损失是绝对的损失。

(2)投机风险:既可能给企业带来机会、利益,有可能给企业带来威胁、造成损失的风险。投机风险有三种可能的后果:造成损失、不造成损失和获得利益。投机风险如果是活动主体蒙受了损失,但全社会并不一定也跟着受损失,相反,其他人则有可能因此而获得利益。

2、电网企业电力营销经营风险管理

为了合理限制发电商的市场力,从而规避上网电价波动为电网企业电力营销业务所带来的经营风险,较为成功的方法是将成熟的金融衍生工具引入电力市场当中,采用对冲的方式对电力营销的经营风险进行规避"根据交易时间的不同,电力市场可以分为期货市场、年度合约市场、季度合约市场、月度合约市场、日前市场、实时市场和辅助服务市场,电网企业根据负荷要求在不同的市场制定不同的策略进行购电,再将电能以夏售和零售的方式出售给电力用户。电力企业参与合约市场交易是为了保持电价稳定,规避市场经营风险。电网企业购买合约电力是以未来的实时电价和负荷的预测值为依据的,由于不能准确预测实时电价和负荷,市场经营风险对电网企业的电力营销业务利益威胁很大,因此电网企业必须协调优化好合约交易和现货交易,并利用电力期货进行对冲(套期保值)来规避。

篇5

传统方法

建筑行业的成本中，材料费的比例一般占到全部成本的60％以上，根据笔者多年的项目财会核算及审计经验，由于材料上涨原因导致亏损的项目约占总亏损项目的75％以上，由此可见，材料的价格波动尤其是价格上涨对建筑行业的利润影响十分巨大，而且材料价格波动风险是建筑企业无法回避的。面对材料价格的波动风险，各个建筑企业都想尽了办法，采用了不少对策，笔者大致归纳总结如下：

1、风险分担法：即将价格波动的风险向上分担给发包方，或向下分担给分包商。如：通过总包合同约定当价格波动幅度达到一定比例时由发包方承担；对分包单位采用包工包料的固定价合同等。

2、强化管理法：即通过精细化管理节约材料。如：建立内部合作协调机制，推动企业内部资源的合理配置与流动等。

3、优化采购法：即通过对采购方法的优化来化解材料涨价风险。如：公司集中采购材料，统一分配，通过批量采购降低成本；将材料采购外包给专业采购的第三方等。

4、提高附加值法：即通过科研开发来提高产品技术附加值，或通过宣传和信誉来提高品牌附加值，继而以产品附加值的增加来弥补产品原材料的成本增加。

以上几种方法在材料价格波动期间确实能起到一定的防范风险作用，但是除第四种方法外，其余的方法都只能是在材料已经上涨的情况下进行一定程度的风险化解，即都属于事中或事后控制。第四种方法属于事前控制，但其时间和成本都较大。笔者在此引入一种新的预防材料价格波动风险的方法，这种方法既可以做到事前控制，成本又十分低廉一那就是套期保值。

套保应用

套期保值是指以规避现货价格风险为目的的期货交易行为。其原理是：如果同一种商品在现货市场与期货市场同时存在，由于两个市场受相同经济因素的影响和制约，所以其价格走势在正常条件下应基本一致，同涨同跌，企业在此基础上，根据方向相反、数量相等、时间相近的操作原则进行交易，从而在期货市场和现货市场之间建立一种盈亏对冲的机制，以实现规避风险、锁定成本的目的。

从套期保值的分类及适用对象来看，建筑企业应当属于买人套期保值的范围。以下就以买入套期保值来分情况进行举例说明。

1、商品在现货市场与期货市场同时存在。

这种情况是最直接的，大家可以一目了然地看到两个市场的各种变化情况，同时操作及其手续也是最简单的。从我国期货市场的品种来看，这类商品就是指我国期货市场现有的22种商品。

为了详细说明套期保值的应用，需引入一个重要的概念：基差。基差是指某一特定地点某种商品的现货价格与该商品合约价格间的价差。用公式来表示：基差=现货价格一期货价格。一般情况下，期货价格会高于现货价格，基差为负值。在两个市场价格同步变化时，基差基本上就是常量，这就是我们假设的套期保值条件。但两个市场不同步时基差就会产生一定的波动，此时套期保值的效果可能会加强，也可能被削弱甚至失败。下面就根据基差的变化情况进行分类说明。

1、无基差变动情况下的套期保值

例1：某建筑公司需在20lO年8月初购买600吨螺纹钢，现为2010年2月，螺纹钢的现货价格为3600元／吨。该公司根据啊场信息预测半年后螺纹钢的现货价格将要上涨，但因资金不足决定进行买人套期保值。2月初该公司以3700元／吨的价格买入600吨8月份到期的螺纹钢期货合约。8月初，螺纹钢现货价格上涨到4000元／吨，期货价格上涨至4100元／吨，该公司买入现货并将期货卖出平仓。则该公司的经营状况如表1。

由表1可见，该建筑公司通过买入套期保值，用期货市场的盈利弥补了现货市场的亏损。

2、基差走弱时的套期保值

所谓基差走弱，是指市场上现货价格与期货价格逐渐增大，其差的绝对值越来越大，换句话说，也就是现货的涨幅弱于期货的涨幅。此时做套期保值，不仅能弥补现货市场的亏损，还能有额外盈余。

例2：承例1，在8月初，螺纹钢现货价格上涨到3950元，吨，期货价格上涨至4100元／吨，该公司买入现货并将期货卖出平仓。此时基差走弱50元，该公司的经营状况如表2。

3、基差走强时的套期保值，所谓基差走强，是指市场上现货价格与期货价格逐渐接近或现货价格大于期货价格，换句活说，也就是现货的涨幅强于期货的涨幅。此时做套期保值，效果会消弱，甚至失败。

例3：承例1，在8月初，螺纹钢现货价格上涨到4000元，吨，期货价格上涨至4040元／吨，该公司买入现货并将期货卖出平仓。此时基差走强60元，该公司的经营状况如表3。

由表3可见，期货市场的盈利没有完全弥补现货市场的亏损，但是弥补了绝大部分，只是套期保值的效果减弱了。

当基差走强到期货市场的收益远远不能补偿现货价格的上涨甚至期货市场亏损时，套期保值就失败了。但由于在炒作过程中人们的预期往往高于实际，绝大部分情况下期货价格的上涨幅度会大于现货价格，所以此种情况通常比较少见，因此不再举例。

2、商品在现货市场存在，而在期货市场不存在。

众所周知，我国现在的期货市场的品种仅有22种商品，而和建筑企业相关的有5、6种产品，那么其余众多的材料我们如何进行套期保值呢?笔者在此对套期保值进行延伸――跨类别套期保值，即通过历史资料的统计来计算出两种不同商品之间的相关系数，从而建立两种商品之间的线性回归关系，最终利用已存期货市场的商品来进行非期货市场商品的套期保值。

跨类别套期保值的前提是两种商品的相关性要强且价格趋势相同。简单的线性回归方程如下：

Y=a+bX(Y是非期货市场商品，xA期货市场商品，a是两种商品之间的差价，b是两种商品的相关系数)

例4：2010年6月初，某建筑公司承揽到一项1：程，根据工程进度要求，需要在2010年12月购买20MM中

板2000吨，投标报价时该中板的报价为当前市场价5200元／吨。根据市场分析，公司预计钢材价格将大幅上涨，为了实现预期收益，公司决定进行套期保值以锁定当前价格。但我国目前上市的期货品种并没有中板，无法直接进行套期保值。

经过公司统计分析，20MM中板与16MM螺纹钢价格走势基本一致，继而对两者进行回归分析，得到如下回归方程：

Y-1926.32+0.9358X(Y为20MM中板，x为16MM螺纹钢)

目前16MM螺纹钢的现

货价格为3500元／吨，期货

合约价格为3560元／吨。

则按相关系数，计算需要

套期保值手数：

5200×2000／(3560×10)×0.9358=273子

该公司于6月初买人273手16MM螺纹钢的期货，12月初，该螺纹钢的现货价格为3930元／吨，期货价格为3980元／吨；20MM中板的市场价格为5610元／吨。该公司买。人中板并卖出螺纹钢期货平仓。

具体盈亏情况如表4。

由表4可见，该公司在期货市场中盈利完全弥补掉现货市场中的损失外，成功锁定了预期收益，还额外盈余32.66万元。

当然，在跨类别套期保值中，最难确定的就是线性回归方程中相关系数，这需要建筑公司不断积累各种常用材料不同时期的价格，从而分析和判断各种材料间的走势方向，并尽量准确地计算相关系数。

风险及对策

1、资金风险及其统筹

套期保值要遵守期货市场的交易规则，而期货市场实行每日无负债制度，一旦市场出现不利情况而保证金又无法追加时就会被强制平仓，这不仅会造成套期保值失败，还会带来很大的经济损失。因此在计划套期保值时，企业就要对进行套期保值所需要的资金统筹规划，必须保持足够的资金，绝不可以在资金不足时或贷款进行套期保值。

2、目标转移及时归正

纵观一些企业进行套期保值失败的原因，往往都是在期货操作过程中将套期保值头时转作了投机交易头寸，最终导致严重亏损。因此在套期保值前，一定要制定并严格执行套期保值操作原则，明确参与期货的目标，就是为了锁定成本或利润，不是为了投机交易或所谓追求收益最大化，一旦发现操作刚示不当要及时归正，这是套期保值成功的关键。

3、判断错误适时止损

在进行套期保值时，方向判断错误是最大的风险。建筑企业一般都是根据市场信息认为将来现货价格会上涨时才会进行套期保值，而市场瞬息万变，一旦市场价格不涨反降，并且期货的降幅超过了现货，则期货平仓的损失就会大于现货少付的成本。对此情况，操作时应尽量进行“期转现”，即将期货持仓兑现，这样也可规避价格上涨的风险；如果不具备期转现条件，则适时止损不失为良策。