金融投资与风险管理范文

导语：想要提升您的写作水平，创作出令人难忘的文章？我们精心为您整理的13篇金融投资与风险管理范例，将为您的写作提供有力的支持和灵感！

篇1

（一）贵州省开发屯堡文化旅游地产投融资博弈进行金融创新的必要性

贵州省对屯堡文化旅游区的开发，涉及到贵州省西南安顺地区一个方圆200多里的大明王朝古代汉族群体，被誉为“明代军屯文化活体博物馆”的――贵州省屯堡文化旅游区。贵州省在明朝建省前后，朱元璋把当时京城南京和安徽省凤阳地区一带军民调往现在的贵州安顺地区开辟了200里的军屯、民屯和商屯，至今保存尚好的屯堡村寨有天龙屯堡、九溪和云峰八寨等十几个，从金融角度分析具有旅游资源形态。对贵州省开发屯堡文化旅游地产投融资博弈进行金融创新，有助于我省的新农村建设和我国大西南民族地区经济社会的和谐发展，有助于我省农村金融风险管理及农村金融风险控制，意义非常重大。

（二）贵州省开发屯堡文化旅游地产投融资博弈创新的可能性

贵州屯堡文化旅游服务业是国内顶级、国内唯一性和国际一流的旅游资源。贵州屯堡文化游目前暂时是短线旅游商品，可以采用黄果树瀑布游加长到达屯堡文化旅游带的营销模式，迅速形成短线快速启动，贵州屯堡文化旅游区未来可以进行短线旅游产品和黄果树瀑布游等长线产品旅游运作相互结合的旅游支撑结构，这对贵州省的产业转型和旅游事业的大发展，意义重大，实在是可喜可贺。因为贵州西线旅游市场发展较早，贵州屯堡旅游的游客量有一定保障，仅2010年第一季度黄果树的游客量就有15万多人次，黄果树瀑布2010年将有约0.6亿元到1亿元人民币的门票收入。考虑到产品的互补性，贵州屯堡旅游区的市场具有非常有利的条件。但是，贵州屯堡文化资源，特别是高品位一流屯堡文化旅游资源的开发具有很高的难度，需要进行文化内涵的深度挖掘，升华提炼项目开发理念，通过产品策划、游憩方式设计来打造市场核心吸引力。只有开展金融服务业创新，将游憩方式、游线结构、收入模式、营销方案、政府政策与管理、企业运作商业模式等相互衔接配合，落实到实际的屯堡文化旅游地产建设融资博弈与经营信贷博弈之中，才能达到顺利开发的目标。这是一个系统工程，前期工作，要求高水准的专家团队、旅游运营经验及建筑景观艺术设计高手的通力协助。贵州屯堡文化旅游资源是极具吸引力的高品质旅游吸引物，因此，具备成为国际一流的旅游目的地的可能性和条件，贵州屯堡文化旅游大有可为，值得金融机构大力扶植和大力开发。

二、贵州屯堡文化旅游地产的投融资博弈与金融风险管理的政策选择

为了促进中国西部大开发在西南民族地区的腹地贵州省屯堡文化旅游地产建设中加强投融资博弈的因子，促进贵州省金融效率的提升，建议试行如下的金融服务政策和金融风险管理措施。

（一）建议设立贵州省屯堡文化旅游地产风险基金（Venture Capital）

贵州省屯堡文化旅游产业风险基金的资金来源，可以申请文物保护单位资助的资金，例如，申请乡村旅游的资金，申请旅游小城镇的建设资金，申请旅游国债等等。贵州省和安顺市应运用好贵州省屯堡文化旅游地产风险基金的示范带动功能，加强对旅游地产投资的宏观调控，遵循科学规划，合理发展，循序渐进的原则，吸引多种民间资金投入，建设好贵州屯堡文化旅游区。

（二）贵州省旅游业金融服务业集中投入贵州三大旅游品牌的建设

贵州省近年来旅游地产主要突出了三大品牌：第一品牌是夏季贵阳避暑，广告用语是爽爽的贵阳。第二品牌是冬季贵州的温泉旅游。第三大品牌更加突出了贵州独一性的特色：贵州是中国唯一保存完好的明代屯堡之都。贵州省要加大对三大旅游品牌的地产开发，利用金融制度的完善及管理，严格控制贵州三大旅游品牌外的大项目的旅游地产投资。

（三）银行对贵州屯堡文化旅游投融资要与绿色碳基金挂钩

贵州屯堡文化旅游业是绿色产业，银行对屯堡文化旅游地产的信贷符合低碳金融的要求。银行等金融主体对旅游地产投资和融资应循序渐进，合理投放，贷前审慎，贷后监控，强化绿化面积和造林固碳的要求，确保旅游贷款的安全和质量，银行对贵州屯堡文化旅游投融资要与绿色碳基金挂钩，增加碳信用，利用国际国内碳交易市场套利避险。

（四）加强银行等金融机构与贵州各乡镇基层政府的金融等信息沟通

贵州屯堡文化旅游地产金融博弈的风险管理需要加强与地方乡镇政府的联系与沟通，保证银行信贷资金的安全。加强贵州屯堡文化旅游市场分析，指导投资决策。为了保证投资安全，保证贷款资金的如期收回，金融机构应注重加强市场分析，用以指导投资人的决策，防范金融风险。一是各级银行要切实落实贷款抵押担保手续，并密切关注借款人和担保人的经营状况，贷款一旦出现风险，应及时采取相应措施保证资金回收。二是严格执行项目资本金制度，对在建旅游工程不得随意追加投资。最后，对已经形成的不良贷款项目，银行要认真分析贵州旅游业不良贷款的形成原因，加强与政府有关职能部门的沟通，取得政府部门积极协助银行等金融主体对屯堡文化旅游贷款项目的管理。在内控上，要制订具体的回收、盘活或处置方案，适时跟踪，注意监控，逐步压缩不良贷款存量。

（五） 开展贵州屯堡文化旅游地产的资产证券化

篇2

2.改革并完善内部管理制度。内部管理的不合理性是导致操作风险的因素之一，所以要想减小操作风险，需要改革并完善内部管理制度。为了提高金融投资机构操作速率，金融投资机构需要具体分配各部门相关职责，做到各负其责，并根据各自的特点制定出详细的监管条例及相应的惩罚制度，进而规范操作行为，有利于减小金融投资过程中的操作风险。金融机构不但要建立健全完善的金融风险管理制度，确保风险管理工作的健康稳定发展。还要建立风险预警机制，不仅要将规避风险的事前工作做好，当风险出现时，也要及时有制定好的应急预案。通过健全完善的金融风险管理制度，加强了对金融操作的管理，做到各个部门之间相互制约、相互监督，减少了操作风险出现的可能性。

3.建立标准和规范的操作流程。金融投资的整个过程都有可能存在操作风险，为了降低操作风险发生的几率，需要建立标准规范化的操作流程。金融投资机构的各个部门都应该建立标准规范的操作流程，使其深入到每一项投资决策。为了尽量减小投资风险，投资管理部门应当制定严密的投资计划，使投资决策的做到标准化、规范化。确保严格控制金融投资人员的操作手法，降低内部操作风险发生的几率，进而降低其对金融投资产生的危害。

4.制定风险管理的目标并做好风险评估。为了减小金融操作风险的几率，有效应对市场风险，职工可依据金融机构的特点为风险管理确立一个目标及范畴，并制定一些短期的具体目标，以保证风险管理的工作可以稳定有序的发展。例如，建立一个损失事件的详细报告制度，针对操作风险，采取连续的检测并定期报告的方式，可以有效的检测出操作风险管理的需要，持续的检测可以为分析操作风险提供可参考数据，分析并研究单独的损失事件、操作风险的过程及资源的分配，由此来可以确定特定损失的原因及相互之间的关系，从而确定出关键的风险因素。因此，参投人员在投资操作过程中可有针对性的评估风险，分析损失事件产生的概率，找出潜在的操作风险，找出重要风险。

篇3

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2017.06.049

随着社会经济发展水平的逐步提高，我国金融管理的结构逐步完善，VaR是一种金融投资风险管理计算模式，实现VaR在现代商业银行的信用风险管理中的应用，能够实现商业银行的金融投资的划分依据，合理规划商业银行的金融投资风险，实现我国社会经济管理的逐步完善。

1 VaR概述

1.1 内涵

VaR是一种在职风险管理形式，通过一系列相关性数值分析，金融投资中的资产进行合理性的风险管理运算，进一步对VaR在金融管理中应用作用分析[1]，实际应用的作用是在社会主义金融市场运行相对稳定的状态，应用数值运算模型建立金融投资的损失性评估，将这种金融投资的形式归结为对一定范围内的金融投资损失运算，应用数学公式可以将VaR的运算公式表示为：Prob（P>VaR）=1-c[2]，其中Prob表示金融投资风险运行中风险运行的最小上限；P表示一定时间内的经济损失值；c表示一定的置信水平；VaR表示金融风险损失的最大上限，实现VaR在商业银行应用风险管理中的应用，可以大大提高商业银行对信贷业务的金融投资比重，合理规划商业银行金融投资的结构，稳定商业银行的经济收益。

1.2 外延

通过以上对VaR的运算基本构成因素的分析，对VaR的基本特征进行总结，本文对VaR的基本特征归结为以下几点。其一，综合性[3]。VaR的应用是通过数据值的运算，控制金融投资风险，为了确保VaR运算的准确性，VaR的应用中包含了经济投资、商品价值、股票运行等多方面的经济管理条件，因此VaR的金融风险预测具有综合性；其二，科学性。VaR的运算，是基于严密的市场经济运行管理基础上，实现金融投资的综合性分析，建立金融投资的基本投资结构中多种因素的相关性划分，从而为现代金融的风险损失云测提供最大值和最小值，金融风险额分析数据结构严密；其三，VaR具有较强的兼容性[4]。VaR可以实现商业银行的信用风险管理多模式同步运行，能够适应现代商业银行的金融投资管理的风险模式。由此可见，VaR在现代商业银行的信用风险管理中应用，具有较大的应用优势，Wie社会的金融发展提供新的管理渠道。

2 我国商业银行的信用风险管理发展现状

2.1 商业银行的风险管理水平低

商业银行是我国社会经济发展的主要发展动力，是实现社会经济管理结构优化分配的主要金融机构，随着社会经济管理结构逐步完善，我国拟商业银行的金融投资管理也逐步实现转型发展，但从目前商业银行的信用风险管理水平来看，商业银行的信用风险管理水平较低。商业银行自身缺乏商业资源的信用管理规划体系，导致商业银行新启动的信贷金融管理的收益性较低，商业银行的信用风险管理漏洞性较大，对商业银行的经济灵活运行造成了较大的制约，甚至出现部分商业银行入不敷出的情况。商业银行长期处于高风险、高压的运行状态，对我国社会经济的长远性发展造成不利的影响。

2.2 商业银行的风险管理模式滞后

从我国商业银行的信用风险管理模式的整体发展来看，商业银行的风险管理模式，依据受到传统的风险管理理念的影响，商业银行的管理科学性较低，商业银行的信用风险管理的整体管理结构科学性低，对商业银行的金融投资管理的风险管理的准确性较低；另外，商业银行的风险管理模式中，VaR的应用模式独立在商业的风险管理结构之外，导致商业银行中VaR运行管理的管理模式融合性较低，甚至存在VaR的应用模式化，运行数据值的整体应用失去存在的意义。

3 VaR在商业银行信用风险管理中的应用

3.1 明确风险管理目标

现代商业银行的信用风险管理逐步完善，实现VaR的合理应用，设定明确的风险管理目标，商业银行的信贷投资运行是新的金融运行措施，但在实际运行中，存在信用管理资源的整体规划合理性低的问题，导致商业银行的信用投资管理结构的运行规划目标性差，商业银行的信用风险管理的灵活性较低，应用VaR计商业银行信用管理规划的损失最大值和最小值，管理者可以从整体上对商业银行的信用风险进行管理，从而设定商业银行的信用风险管理的目标，依据VaR的相关性数据，完善商业银行的信用风险管理的结构，应用风险管理目标，完善风险管理的基本发展规划。

3.2 制定风险管理政策

VaR在现代商业银行的信用管理中的应用，可以优化商业银行的信用投资风险结构，VaR在商业银行信用风险管理中的应用，是商业银行，信用风险管理制定风险管理政策的依据。VaR风险管理中包括金融投资管理的基本投资时间，投资损失的最大值和最小值，同时VaR的运算，是基于社会主义市场金融运行规律的基础上实现的，商业银行依据VaR的运算结果，完善商业银行的信贷资金运行管理体制。例如：对商业银行信贷的归还比重的划分，风险损失的整体资金规划，信用风险管理中，损失最大承受的计算方式等，为现代商业银行的信用金融管理的转型与创新提供新的管理依据[5]。例如：某商业银行在新的经济发展时期，实现银行信用风险管理转型发展，银行结合VaR建立新的信用风险管理政策，完善传统金融管理中信用风险管理不足，优化商业银行的经济损失控制比重，从而大大提高了该银行的经济收益，促进商业银行的转型发展。

3.3 建立VaR数据库

VaR在商业银行中信用风险管理中的应用，在传统的商业银行信用资本风险管理基础上，添加VaR数据库的步骤，VaR数据库中拥有完整的商业银行信用风险管理数据依据，可以为商业银行的信用管理提供较完善的VaR计算数据资源支持。此外，VaR数据的建立不是独立在商业银行的经济运行体系以外，而是融合在商业银行风险管理的整体系统中，因此，VaR数据库的建立，也为商业银行的其他商业金融投资管理提供风险评估的参考依据，VaR在商业银行中的应用，是社会经济结构逐步完善的重要体F。

3.4 完善VaR管理体系

VaR在商业银行的信用风险管理中的应用，应用VaR完善商业银行的经济管理体系。能够实现商业银行的经济投资管理的整体风险预测，商业银行为了适应社会较大的竞争压力，必须不断地进行银行自身的风险评估体系的完善，而VaR能够满足商业银行快速的风险管理需求；另外，VaR是对商业银行在线运行的信用风险管理进行评估，能够及时准确地对市场信息进行反馈，VaR在商业银行的停止应用，可以为商业银行的发展提供金融投资的风险预警信息。例如：我国某商业银行在新时期实现商业信用风险管理的转型发展，应用VaR进行信用风险投资管理，从VaR的计算值来看[6]，商业银行2016年上半年运行的损失最大值比2015年下半年增长3%，最小值增长0.12%，该银行依据运算比重，实施合理的信用风险管理计划，为商业银行的金融管理发展，提供了相对稳定的经济投资依据。

4 结 论

商业银行的信用风险管理是商业银行资金规划的重要途径，VaR是一种新型金融投资计算形式，实现VaR在我国商业银行信用风险管理中的应用，可以完善传统商业银行的信用风险管理漏洞，降低商业银行的经济运行风险，实现我国社会金融经济发展结构的逐步完善与创新。

参考文献：

[1]陈国辉.KMV模型在商业银行风险管理中的应用研究[D].北京：中央财经大学，2007.

[2]管敏.VaR在我国商业银行信用风险管理中的应用研究[D].长沙：湖南大学，2007.

[3]丛培帅.VaR在商业银行信用风险管理中的量化研究[D].重庆：西南大学，2008.

篇4

经济发展离不开金融，而金融的纵深发展则脱离不了对风险管理的重视。当前，金融工程利用数理技术以及计算机技术等前沿性理论分析在金融发展中出现的问题，对风险管理的方法以及技术提供了完备的方法论指导，同时金融工程将提供新型的金融手段与金融产品，在未来金融的发展中必然具备广阔的发展空间。

一、金融工程内涵及特征

金融工程将经济领域的概念与工程管理领域的概念结合在一起，在我国属于一门新兴的学科，而且伴随经济的发展，这门新兴的学科重要性更加凸显。在金融发展中，金融工程使金融的管理更趋完善，管理方式更加科学，管理效率不断提高。从金融工程的狭义角度来看，金融工程是指利用计算机技术以及金融理论和数学理论等知识开发金融产品，推动金融产品的发展。而更广义的角度将金融工程理解为对采用工程化处理的模式来对待金融问题，对金融产品的开发、设计、交易以及风险管理等各个方面全方位的把握。金融工程系统化囊括了金融领域中出现的问题以及处理方式。当前。金融工程对风险管理表现出了创新的方法理念，并以最新的风险管理理论作为核心的理论。在风险管理中存在着以下特征。首先是金融工程的数理化特征。金融工程将数学、统计学以及计算机技术等知识应用在金融工程中，在专业性知识的支撑下，金融产品更加科学化，同时在风险管理中也呈现出定量化的特征。其次金融工程提高了对风险管理的技术程度，利用金融工程开展的项目，专业化程度更高。最后金融工程的工程化特征，金融工程的核心特征就是其工程化，也就是说采用无套利均衡分析，规避金融风险，提高市场套利几率。

二、金融工程在风险管理中的应用表现

在金融领域中存在的风险主要是指价格风险、投资风险以及风险。这些风险性因素的存在时刻的影响着资金总额在市场中的浮亏浮盈。金融工程的应用主要是为了减少这些风险性因素对金融市场所造成的破坏性影响。而其应用也主要从对这些风险的管理和控制中表现出来。

1.金融工程对价格风险的管理和控制

价格围绕价值上下波动这一价值铁律一直指挥着市场的行为，在市场接触到相关信息时就会形成价格的波动，而这种波动则会给市场主体带来资金安全收益的风险。金融工程对价格风险的管理与控制将主要是通过金融创新，通过提供价格风险管理工具以及衍生的金融商品所形成的金融工具创造经济价值，从而补偿因为市场波动带来的风险。金融工程对不同的价格风险提供了不同的管理和控制手段，从而保证对价格风险的有效规避。

2.金融工程对投资风险的管理和控制

投资风险是指投资者利用自己的闲散资金进行商业性的投资以实现在短期内获得相应收入，从而实现预期目标，但是在金融市场中的投资却时刻的受到风险性因素影响，投资者的资金很可能会受到亏损以致无法完成预期的目标。利用金融工程技术特别是其相关的衍生金融商品能够减少对投资风险的影响。在投资中可以利用多样化多元化的投资搭配模式对投资过程中的相关风险实现对冲，减少资金总量的流失。投资风险因投资的种类以及投资的时机而定，而金融工程中的相关数理分析将提供完备的技术分析体系以及思维方式，减少投资的盲目性，提高投资的针对性。

3.金融工程对风险的管理和控制

风险主要集中在公司的金融风险管理中，在现代企业中企业的所有权以及管理权是分离的，企业的管理者并没有拥有企业的绝大部分股权，在企业的盈利计划上虽然也考虑到企业的发展，但是绝大多数时候是从自身利益出发，谋求公司经营目标的实现。然而在长期的管理中因为对市场的判断以及自身的能力与意愿等因素影响企业经济效益的实现，人不能给公司经营带来收益最大化，为此在公司的发展中就需要对风险进行控制和管理，公司管理人员拥有公司的股份，这样管理人员的利益和公司的经营效果绑在一起，为公司的发展提供保证。

4.金融工程对数量风险的管理和控制

数量风险主要是指在市场经济中因为信息的不充分、可替代产品的出现以及市场需求的浮动等元素造成了数量的过多或过少的现象，也就是说数量上的不确定性造成了对投资总额的盈利收入影响。当经济主体因为利好的信息大量的创造市场供给，在有限的市场需求情况下就会形成过量的投资，投资资本回收不到位，很可能会造成对自身经济情况的改变。数量风险看似是从一个较小的经济主体出现，但是会影响到整个行业的发展，最后将影响到整个经济秩序以及经济体系。针对数量风险的控制与管理。金融工程提供了商品期权和宏观衍生金融产品等类型的金融产品。通过对这些新的产品的使用将分散交易过程中的数量风险。

三、金融工程在风险管理中的应用优势

金融工程应用在风险管理中实现了对风险的有效管理与控制，通过对资金的管理，规避了资金流失的风险。当然金融工程在管理中也存在着一些问题，例如金融工程应用范围较窄，金融工程主要以价格风险以及投资风险为主，在其他的应用方面较为有限，这也是其应用的一个局限。但是尽管存在应用局限问题掩饰不了其在应用中的优势。

1.金融工程提高金融机构的经营效率

金融工程在运用的过程中采取较为专业性的知识，通过这些专业的技术分析能够判断存在的投资风险问题。金融机构在进行金融产品的设计以及交易的过程中需要掌握相关的知识以及信息，而金融工程将能够为金融机构形成科学合理的金融组织模式以及治理机构，同时金融工程也将为金融机构提供科学准确的分析手段与分析方法。金融工程将完善金融体系的风险配置功能，能够提高金融机构管理风险的科学技术水平，从而提高金融机构在金融市场中的效率。

2.金融工程改善金融市场环境

金融工程的一个主要特征就是对风险的管理和控制，在深受信息影响的金融市场，一旦出现不利的信息，价格就会随着价值大幅度波动，一旦在风险管理落后的情况下参与到金融市场中就会受到市场风险的冲击。金融工程进行风险管理主要是通过风险分散和风险转移两种方式，风险分散的方式强调弱化风险的危害程度，通过不同的方式来实现投资，避免所有的投资资金都遇到风险。而风险转移是在风险即将到来或者是已经到来的时候将现有的投资资金转移安排到其他的投资项目中，规避在风险中存在的资金受损情况。

3.金融工程提高金融市场效率

金融工程在发展中能够向市场投放各种金融工具而这些金融工具为资金的流动提供媒介，在不同金融工具的相互组合中一方面为投资者提供了投资的机会，创造利润空间，另一方方面，这些不同的组合将有可能规避风险的效果，在市场经济中，投资者通过这些工具实现了资金的流转，同时也能够在金融市场中套利，对于投资者来说是皆大欢喜，而对于市场来说，市场活力被带动起来，市场更具商机。市场在金融创新的过程中能够实现效率的提高，投资者的选择空间放大，这些都潜在的为市场的快速发展创造条件。

4.金融工程有助于完善金融体系

金融工程在风险管理中的作用使得金融快速发展，同时也将促进金融发展经验的积累，有助于金融在发展中形成健全的金融体系，将金融的实践经验以及科学的方法论相结合，突出了金融发展的科学化特点。金融体系的完善离不开对金融风险的控制，而金融工程对风险管理中的作用将为金融体系做出重要的贡献，而且由于金融工程在发展中利用了前言性的金融知识以及数理信息技术知识，这些将为金融体系的发展奠定良好的知识基础，金融工程的运用将提高金融现代化水平。金融工程作为一门新兴的学科，无论是在金融工具的提供上还是金融风险的控制方法上都具有优越性，它能够为金融体制的健康发展提供支持，为了规避我国在金融发展中的风险，有必要加大对金融工程的研究与运用。

作者:张宇 单位:辽宁大学

参考文献：

篇5

在我国，商业银行金融产业的发展突飞猛进，银行的金融创新产品也步入了起步阶段，在大量银行金融产品的产生对我国经济刺激的同时，银行金融产品可能引发的风险必须得到我们高度的重视。

一、商业银行的金融创新产品及风险管理的现状分析

1.1商业银行的金融创新产品发展现状

近年来，商业银行金融的产品创新主要集中在对金融服务的业务创新上，如商业银行资产类型业务的产品创新、商业银行负债类型业务的产品创新和商业银行中间业务的产品创新。商业银行资产类型业务创新指的是银行合理运用资产获得收益的业务类创新活动，主要包含个人贷资产类型业务的产品创新，包含资产证券化、个人消费贷款、个人经营性贷款、特色个人贷款、国内业务企业贷款、国际业务企业贷款、汇金债券投资、账户黄金业务和产业投资基金等业务，我国的商业银行资产类型业务展开的标志是2005年末中国建设银行首次发行住房抵押贷款能够支持证券的业务，随后其他商业银行也开始进行商业银行资产类型业务。商业银行负债类型业务的产品创新包含创新存款业务、商业银行次级债、商业银行混合资本债券、无特定用途的商业银行金融债券等等。商业银行中间业务的产品创新包含了代销基金，代管企业年金，远期利率协议等。

可以看出，近几年我国银行发展出的金融创新产品种类繁多，在一定程度上缓解了期限错配的问题，让资本更加充足，提升了中间业务的营收，加速了利率和汇率市场化的进程。但是相应的我们的商业银行金融创新产品也存在着一些问题：

首先，商业银行金融产品创新缺乏战略规划，在制定新的规划时，难以契合商业银行自身发展的总体战略，这种现象在地方商业银行发生的现象尤为严重，地方商业银行在商业银行金融产品创新上，往往喜欢借鉴甚至照搬四大国有股份制银行的经营模式，忽视自身有限资源，造成地方商业银行的商业银行金融产品创新难以带来收益甚至出现亏损的情况。其次，我国的金融管理体制不够完善，限制了商业银行金融产品的创新，相关的监管非常严格，利率和汇率的管制、经营和资本市场限制等方面的制约非常多，并且我国政府推出的政策难以契合商业银行金融产品创新，伴随着我国金融业的行业垄断，众多商业银行创新动力欠缺，这对于商业银行金融产品的创新造成了很不利的影响。再次，商业银行金融产品的信息披露不充分，商业银行金融产品创新的信息披露分为售前和售后披露，售前披露是影响投资的重要信息，而售后披露给予投资者实时的项目变化，是影响投资者继续投资的重要信息，但是现今的诸多商业银行的金融创新产品介绍内容专业术语较多，对投资不利的信息刻意隐瞒，为投资者对商业银行金融产品的投资埋下隐患，造成投资者对商业银行金融产品创新的不信任。除此之外，商业银行金融产品创新的层次低并且结构较为单一，我国商业银行金融创新产品缺乏结合我国国情的原创产品，借鉴甚至照搬国外商业银行金融创新产品，我国绝大多数商业银行推出的银行金融创新产品一般是围绕着资产，负债和中间业务等传统金融业务进行，没有债务工具、衍生金融产品和组合性金融工具的创新，而且，我国商业银行金融产品创新所占商业银行整体份额少，产品单一，难以发挥商业银行金融产品创新的规模效应。最后，我国商业银行的自身市场定位不准确，造成了优质贷款资产的浪费，客户投资损失，银行信誉受损。

1.2商业银行的金融创新产品风险管理发展现状

2016年出台的《商业银行金融创新指引》对商业银行金融创新产品风险管理提出了新的要求，我国的商业银行逐步加大了商业银行金融创新产品的风险管理，但是因为我国商业银行金融创新产品出现的时间不长，缺乏系统的商业银行金融创新产品风险管理体系，进而在商业银行金融创新产品风险管理不断进步的同时，出现了一些问题：

首先，商业银行金融创新产品风险管理平台落后，商业银行的管理层对金融创新产品的风险管理不重视，商业银行内部难以形成风险管理的优秀文化和管理理念，在如今我国信用环境差的背景下，建立让投资者相信商业银行金融创新产品风险管理平台变得尤为重要。其次，风险的量化管理能力不足。国外金融创新产品的风险评价已经非常成熟，其商业银行内部有自身的金融创新产品风险评价系统，而我国的商业银行金融创新产品风险管理缺乏风险评价系统，特别是缺乏对债务工具、衍生金融产品和组合性金融工具的风险评价系统，风险的量化管理能力的不足为投资者的投资埋下了极深的风险。最后，国家对商业银行金融创新产品风险的监管落后，其中对商业银行金融创新产品风险的监管落后的表现重点集中在金融产品创新监管理念落后，金融产品创新监管技术不完善，金融产品创新信息披露不规范，缺乏有效的金融产品创新监管协调机制这几个方面。

二、商业银行的金融创新产品风险管理的对策

2.1增强金融创新产品内部风险控制的能力

加强金融产品创新的内部风险控制能力，首先就要做到加强培育商业银行内部健康的风险管理文化体系，商业银行金融创新产品风险管理与商业银行内部的风险管理文化息息相关，只有商业银行内部建立起健康的风险管理文化，才能让商业银行的员工理解并且积极遵守风险管理文化，商业银行的高层管理者应该重视风险管理文化的重要性，积极培养银行内部健康的风险管理意识，加强风险管理的文化传播，制定相应的准则制度，营造良好的风险管理文化氛围，发挥商业银行员工自身的主观能动性，在商业银行内部建立风险管理的道德评价体系。其次，商业银行要制定出适合自身发展的金融产品创新发展战略。我国如今的商业银行大多是依靠传统借贷业务和中间业务来实现盈利，金融衍生创新产品相对应的业务较少，金融衍生创新产品市场非常巨大，因此商业银行的金融创新产品应尽快提升到快速发展战略的层面上来，对于战略布局进行整体的规划，直视金融产品创新的风险，加强控制风险的能力。再次，要建设信息平台。如今的信息技术已经渗入到了商业银行的各项业务中，这为金融产品创新提供了非常有利的机会，商业银行的金融产品创新大多以信息技术为支撑，以信息技术为平台，只有建设安全稳定的信息技术平台，进而构成商业银行自身的IT架构，才能有效的促进信息化，这对于加强金融产品创新的内部风险控制能力有利无害。最后，商业银行要构建专业的风险管理和风险控制团队。商业银行金融创新产品非常复杂，在控制管理商业银行金融创新产品的过程中要结合管理学、计量经济学、数理统计学、系统工程学、计算机程序设计等不同学科的专业知识，所以一个高效，专业的风险管理和风险控制团队在运行商业银行金融创新产品的过程中就显得尤为重要。商业银行在构建专业的风险管理和风险控制团队时，应选择有专业背景的员工，并且对他们进行专业化的风险管理和风险控制培训，建立健全风险管理和风险控制团队的绩效考核制度，构建科学的风险管理和风险控制人才绩效评级体系，多多派遣风险管理和风险控制团队员工出国交流，学习国外优秀商业银行风险管理和风险控制经验，回国后要把学习的经验分享给其他员工，进而提升商业银行的整体金融产品创新风险管理和风险控制的水平。

2.2不断完善商业银行风险监管的体系

要完善商业银行风险监管的体系，首先就是要转变传统风险监管的思维和理念，这就要求商业银行要实现微观审慎监管向宏观审慎与微观审慎的转变，实现由事后处理向事前预防和前瞻性监管的转变，实现由机构监管向机构监管和功能监管并重的转变。其次，要加强商业银行全面的风险监管能力，2008年的金融海啸给商业银行的风险监管敲响了警钟，正是因为对于金融产品市场的监管缺失，让大量金融产品充斥市场，为金融海啸的爆发埋下了深深的隐患。随着我国金融创新产品市场的一步步发展壮大，面对金融创新产品所带来的风险也将不断增加，为了避免金融创新产品所引起的金融危机，减少金融创新产品爆发危机带来的巨大损失，商业银行要开始对不同类型的创新活动实行分类监管，并且完善监管手段和提高监管技术水平，国家相关部门也要完善金融创新相关立法。

篇6

一、旅游投资项目风险管理的内涵及其构成因素

旅游投资项目管理具有一般项目管理的特点，也有其自身的特点和独特性，根据对于旅游投资项目特征的归纳研究，旅游投资项目具有关联性强、敏感性、专用性、依托性、投资额度大回收周期长等特点，正是由于这些特征使得旅游投资项目隐藏着巨大的风险。据一项数据调查统计资料显示旅游投资项目风险管理所面临的困难在2005年~2010年期间以每年7.3%的速度在增加。

根据旅游投资项目特征及其对于风险管理领域和内容的影响和作用的阐述，构成旅游投资项目风险管理的因素主要有下面几个方面：项目环境风险，其主要包括政治风险、经济风险、金融风险和自然风险；项目核心风险，其主要包括设计风险、施工风险、管理风险和市场风险。这些外在风险因素与企业自身对于风险管理的水平和状况一起构成了旅游投资项目风险管理的主要因素。

二、目前旅游投资项目风险管理的现状、存在的主要问题及其原因探讨

我国旅游投资主体对于旅游投资项目风险管理的起步相对较晚，主要始于2003年随着加入WTO步伐和程度的加快加深。数据调查统计显示，2004年~2010年期间我国旅游投资项目风险管理的投入增加幅度年均达到了5.7%，2010年总水平达到了2004年全年投入总额的11.3倍，旅游投资项目主体中超过30%的比例初步建立了项目风险管理的识别防范机制，风险管理所覆盖的领域和范围在2010底达到了48.3%。但就其中存在的问题归纳总结起来主要有以下几个方面。

1.旅游投资项目风险管理中对于生态环境风险的评估应对机制及其实施方法等还缺乏有效的方案和模式。目前旅游投资项目投资和开发过程中对于生态环境的外部性影响和作用日益显现出来，有的甚至出现了旅游项目开发中对于生态环境的破坏性开采和过度开发问题，同时反过来生态环境的破坏给旅游项目的开发和运营带来了巨大负面作用，有数据调查资料显示2009年期间全国旅游投资项目开发中由于生态环境的破坏引发的整个旅游行业的损失达到了数十亿美元。

2.旅游投资项目风险管理中旅游项目市场定位不够清晰、价值定位趋同化问题严重。目前在伴随着旅游业快速蓬勃发展的同时，旅游投资项目开发的重复性建设和市场定位趋同化现象已经影响了整个旅游产业结构的优化调整和升级工作。数据调查显示，2008年~2010年期间投资开发的旅游项目中约有48.3%的旅游项目的市场定位趋同率在87.9%以上，这与同期国外旅游投资项目的市场定位创新存在较大差距，改期间欧美国家旅游投资项目的市场定位集中化系数只有0.23，呈现出较弱的趋同化程度。

3.旅游投资项目风险管理中对于项目工程建设中的金融风险及其融资方式估计不足和融资渠道过于单一。目前我国旅游投资项目由于受到多种主客观因素影响特别是国家金融资本市场管制等方面的影响，其项目施工和工程进展中的财务风险较大，与国外该项指标平均水平相比要高出了20%~30%之间的幅度，造成这一状况的重要原因在于旅游投资项目过窄的融资渠道和治理机制。

三、旅游投资项目风险管理中上述几个主要问题的建议和对策

根据旅游投资项目风险管理的内涵及其构成因素的阐述，在分析了目前旅游投资项目风险管理的基本现状、存在问题及其原因的基础上，参考相关旅游市场风险管理知识和理论特别是对我国旅游市场项目管理深刻的调查研究和细致的统计分析，从下面几个方面提出新形势下旅游投资项目风险管理的建议和对策。

1.在生态环境风险方面，旅游投资项目风险管理中应该从当地生态环境系统的角度出发衡量旅游项目的开发对于生态环境的压力、影响及其相关硬性指标的达标要求，以创造旅游投资项目对于当地生态系统的良性循环和对于项目本身的支持程度。旅游投资项目与当地生态环境方面的和谐发展，不但是衡量一个旅游投资项目风险大小的标准，也是按照日益严格的大众环保意识和不断升级的国家各级政府的环保法规的需要，为此需要研究如何在旅游投资项目开发中融入和表达对于生态环境关注和重视的解决方案和模式。

2.在市场定位风险方面，旅游投资项目风险管理中应该在对于旅游市场产品服务组合和旅游市场细分需求深刻的市场调查研究的基础上，以差异化营销策略将旅游项目的开发定位在具有一定市场规模和鲜明需求特征的旅游细分市场之上。当前旅游市场产品和服务组合结构层次相对单一、新产品开发力度不足以及市场定位和目标客户群体相对集中，加大了旅游投资项目开发中的市场经营风险，使得旅游投资项目所开发产品的差异化缺乏足够的表达方式，其所向目标客户提供的有区别价值和利益缺乏有效载体。

3.在金融风险方面，旅游投资项目风险管理中应该针对后金融危机的时代背景和当前紧缩货币政策及其高通胀压力的宏观经济形势，对于旅游项目特别是其工程施工阶段的金融财务风险做出适当评估，同时积极拓宽旅游项目开发中的融资渠道。旅游项目投资别是施工阶段由于目前多变的宏观经济形势使得其中的金融财务风险得到了提高，特别是旅游投资项目目前相对狭窄的融资渠道，使得资金的使用效率和使用成本都与正常指标值产生了较大的偏离。

四、总结

本文对于新形势下的旅游投资项目风险管理的问题进行了研究和探讨，主要就当前旅游投资项目中的生态环境风险、市场定位风险以及金融风险管理中存在的问题提出了相应的解决方法和策略，希望本文的分析和研究有助于新时期下旅游投资项目风险管理水平的提高。

篇7

金融风险管理的产生和发展，主要是由于以下三个原因：首先，上世纪的几十年里世界的金融体系发生了很大的变化。金融市场环境不是很稳定金融浪潮经常发生，所以金融管理和风险控制理论应运而生，繁荣的经济市场现状为金融理论的形成做出了良好的铺垫。电脑技术的普及为这种理论的形成做出了技术的支持。在过去的30年中，全球的世界经济环境也在发生改变：首先，第二次世界大战以后，经济全球一体化成，并且日益完善，无论哪个国家经济想要发展都要收到外部条件的制约，在20世纪70年代初，布雷顿森林体系的崩溃，固定汇率的声明在全世界范围内的系统下降。从那时起，公司和个人必须面对各种各样的金融风险，如汇率风险。

一、风险和财务风险的定义和分类

（A）财务风险的定义。指的的是这种结果的不稳定性，在以后的时间段受到影响的不稳定性。通常情况下，人们更关心的是损失的大小。（B）分类的财务风险。大体上可以分为一下几种类别：根据根的分工可以分为，包括静态的财务风险和动态金融风险。静态的财务风险，在符合大数定律，可以进行有规律的预测从而抵抗风险。动态财务风险是指因宏观经济环境的变化，其发生的概率，而每一次的风险的会根据时间环境的变化而变化，所以预测的难度系数很大。

二、理论基础的财务风险管理

在当今的金融经济市场浪潮中，对于金融风险管理的研究引起了政府和相关学术人士的日益关注。主要是基于以下的理论基础：现阶段的经济体系和金融市场是不完美的，因此风险管理可以提升公司的价值。现实的金融市场的不完善性，主要体现在以下几个方面：首先，真正的市场上有各种税收。这些税收将影响公司的价值。从这个角度看，假设米勒和莫迪利亚尼理论的现实的经济形势是不恰当的。其次，现实的市场，有交易成本。最后，在真正的市场中，金融参与者是不可能获得完整的信息。因此，金融风险管理是可能的和必要的。

三，金融风险管理过程

财务风险管理过程大约需要建立目标管理，风险评估和风险控制和处置三个步骤：（A）财务风险管理的目标。财务风险管理的最终目标是控制和准备处置程序，以防止和减少损失，以确保稳健的货币资金筹集和运营进行识别和衡量风险的基础上可能发生的金融风险。（B）财务风险的评估。包括识别财务风险，财务风险测量，在各方面的工具选择各种处置风险，财务风险管理策略，以评估财务风险评价。（1）风险识别。在实地调查的基础上，系统的分类和实施一个全面的分析潜力，显著各种风险，利用各种方法的财务风险识别。。（2）财务风险管理对策的选择。前两个阶段的基础上，根据财务风险管理的目标，选择金融风险管理的工具和最佳组合，并建议金融风险管理。这是最重要的阶段的财务风险评价。（3）财务风险控制和处置。他主要是两种方法构成（a）控制法，手段之前发生的损失，实施各种控制工具，努力消除所有的风险，并降低财务风险因素，损失的严重后果减少到最低限度。（b）财政法。指金融工具的使用导致的金融风险事件的损失给予及时的补偿已经发生的损失，并尽快的方式来促进恢复。

四、金融风险管理面临着前所未有的挑战

最近几年，在具体的风险管理金融风险管理的理论和方法，利用金融业务取得了巨大的成功，同时也给金融风险管理提供重要的理论依据和控制支持。投资者是理性的，在一定的风险限度以内投资者将追求最大化的利益。金融资产的价格反映了所有公开的信息，与价格变化无关，且收益率遵循正态分布。上世纪九十年代，“经济物理学的兴起。为”行为金融学“的研究提供了基础。从其他社会科学的观点来看，有些特殊的金融现象是传统的理论无法诠释的。

五、小结

现代金融风险管理的理论基础是“有效市场假说”和“有效市场假说”，金融市场是一个线性系统的“平衡”。在这个系统中，投资者是完全理性的，他们做出投资决策的理性预期，及时的响应线性表中的信息。不管金融市场价格的在将来怎样的波动，资产报酬率，应遵循正态分布。然而，新的金融理论认为，金融市场体系是繁琐的非线性系统，它有一个“平衡”。同时并非完全理性的投资者在做决策时，他们往往没有充分认识到面对本身的状态，往往会“反应过度”和“缺乏反应”的不合理现象。因此，怎样改善现阶段的管理工具和理论的完善，特别是如何引入非线性科学，以及行为金融学在金融风险度量方法的研究，以便更符合心理行为的财务风险管理金融市场参与者的特点，并且应用到实际的操作中，这都是在以后的将来我们有待于研究和解决的重要问题。（作者单位：沈阳师范大学国际商学院）

参考文献：

［1］ 王春峰.金融市场风险管理［M］.天津：天津大学出版社，2005.

篇8

(2)构建现代企业风险管理机构。现代企业风险管理中的金融工程中参与的部门呈现多门类化和多样化,企业从生产产品到销售、供应商到用户之间的整个过程够存在一定的风险,因此风险管理应该贯穿企业产生生产的整个过程,将整个过程都纳入到工程管理的范畴,其工作量非常巨大。因此,应该建立专门的现代风险管理机构,由生产部门、销售部门、用户管理机构、供应商、决策层等共同参与进来,然后配备专门的技术人员,通过所有部门以及工作人员的相互配合,共同完成企业赋予的职责。

(3)构建风险管理信息库。随着科学技术的发展,众多的高科技技术被广泛的应用在众多领域中。因此,现代企业风险管理的过程中,应该应用计算机技术、信息技术等先进的科学技术对复杂金融市场的信息进行采集与整理,这些数据主要包括金融机构的业务信息、宏观环境经济数据等几个方面。现代企业的风险管理应该根据企业的实际状况,然后在既有的基础上,通过与企业资源计划的整合,对产品数据管理、供应商信息库以及用户资料信息库管理进行整合,创建金融信息数据库,实现金融信息资源的共享。

二、金融工程在现代企业风险管理系统构建中的应用

(1)金融工程在风险识别、测量以及控制方面的应用。金融工程学中的VaR方法,已经成为涵盖了所有风险种类的统一的风险测量方法,VaR指的是在一定的实践范围内、一定的置信水平下,某资产组合或者资产可能遭受的最大损失。通过运用VaR方法,能够识别、测量现代企业存在的风险,为了实现企业对有限资源进行的最优化配置,企业还需要通过运用金融工程学研究的风险管理系统创建的Raroc模型,Raroc模型可以表达为:Raroc=风险调整后的收益/经济成本=贷款利息收入-成本-预期损失/经济成本=r×L-EL-Cm-C0/CaR=r×L-EL-e×L-i×D/CaR。其中D为负载额、e为经营成本率、i为资金成本率、CaR为经济成本、C0为运营成本、Cm为资金成本、EL为贷款的预期损失、L为贷款额、r为贷款利率。通过了解多向业务的CAR以及Raroc数据后,根据资额协和数据,结合协方差、方差的组合管理方法,对资本进行科学、合理的分配,然后对企业进行科学的定价,降低由于分散化造成的风险,进而实现对风险的管理与控制,提高企业的收益。

(2)企业财务风险管理方面的应用。企业进行风险管理的根本目的在于控制金融环境的波动(包括商品价格、外汇汇率、市场利率等的波动),金融工程提供的一系列远期、期权、期货以及金融衍生产品等管理工具,然后再对金融衍生产品进行组合,获得更加有吸引力、新颖的金融工具,这对于应对商品价格、外汇汇率、市场利率等的波动导致的风险抵补具有十分重要的作用,针对价格风险,金融工程提供了期权、期货、远期以及互换等价格风险管理工具,并且还能对相关的衍生金融商品进行组合,进而创造出更多的金融工具,以此抵补商品价格、股票收益率、汇率、利率等方面频繁波动带来的风险,可以采用期货、期权以及协议等金融工具进行组合;针对汇率风险,金融工程可以通过期权以及远期等金融工具进行组合;针对利率风险,金融工程能够通过利率保底与封顶、远期的利率协议以及金融产品的互换等工具进行组合。

(3)风险管理方面的应用。风险指的是在控制权和所有权分离的企业治理结构下,企业管理者通常并不始终将股东利益最大化放在企业经营目标的第一位,而是以牺牲企业长期发展,追求短期的在职享受以及会计利润,主要表现在股票价格的低估方面。在此状况下,企业的高层管理人员铜鼓金融工程提供的杠杆,收购本企业的成本进行重组,由于股东的收益与企业的雇员的利益紧密相关,通过金融工程对风险进行监督与控制,能够显著的增强投资者的积极性。

(4)兼并风险管理方面的应用。现代企业在全球金融竞争环境下,时刻面临着被兼并的危险,正常的兼并有利于企业资源的更优化配置,但是从企业长期发展与生存的方面来说,必须对

兼并风险进行管理与控制。金融工程在兼并风险的防御控制方面提供的方案表现为:其一,股票交易策略,其中包括财产锁定、员工持股、股份回购等;其二,管理策略,其中包括增加反收购条款、修改企业章程、通过保障管理层利益提高收购方收购成本、相互持股等。

(5)投资风险管理方面的应用。通过在股票市场分散化投资,能够扩大股票投资组合的有效边界,进而增加企业的收益。随着国际金融行业的发展,众多发达国家的机构投资者都实施这种跨国、多样化的投资,但是由于一些国家的投资者因为本国外汇管制以及资本流动的限制,并不能将资金投资到其他国家的股票市场,通过利用金融工程衍生的国际股票收益互换这一金融产品,能够有效的解决金融投资方面的风险。

篇9

中图分类号：F830 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）028-000-01

一、金融创新与金融风险之间的关系

市场经济中自由的环境衍生不确定的元素增多，资金在流通与融合中因为各种未知的原因造成资金的总量的变化，这种资金的收益或者损失就被定义为金融风险，当然着重强调的是资金总量的减少。金融风险伴随金融活动的始终，其中金融创新与金融风险管理有着重要的联系。

（一）金融创新带来新的金融风险管理改革

市场是逐利的，有关市场的一切行为都以理性经纪人为假设前提，金融创新也不例外，金融创新其表现就是突破现有的金融管理，只有在原有框架之外推出新事物新形式才能称之为创新。但是金融创新必然是风险与收益同步到来的，在风险小于收益的情况下，金融创新就具有可行性，当金融风险大于收益，就需要相关部门进行风险管理，严格控制风险的影响程度以及范围，保证市场秩序的稳定性，由此在金融创新的过程中会使金融风险管理进一步完善。

（二）金融风险管理倒逼金融创新

金融风险管理在一定程度上保证了市场秩序的稳定，使整个金融环境在可控的范围内，但是这种模式在经济纵横交错因素相互作用下并不能保持其效能，也就是说金融风险管理在一定值域下会给经济带来益处，但是随着经济的发展金融风险管理必然会造成机会成本的损失，经济发展受限，因此需要突破现有金融风险管理的模式进行金融创新，追逐更大的利益。

二、金融创新背景下金融风险分析

（一）金融创新将会增加金融机构的技术操作风险

金融机构的技术操作风险是伴随着金融互联网技术的应用而出现的，当前金融创新强调对技术的重视，虽然技术在一定程度上为金融节约了时间，提高了效率，但是技术在某种意义上也会带来一定的损失。如在技术操作中因为竞争因素或者是其他原因，金融创新机构网络系统被植入新的电脑病毒，在金融交易过程中因为技术上操作的原因可能会扩散病毒或者是因为自身的失误造成数据的失真，这些都潜在的影响着金融创新效果。

（二）金融创新将会带来相关金融业务风险

金融创新是对金融衍生品的一种新的开拓，通过各种方式进行资金的融合与交易，但是在金融业务快速发展的同时，业务的风险也在增加。首先就其业务的风险管理上，目前金融创新并没有有效的风险管理模型，这就会给风险滋生带来了巨大的空间。同时有在风险管理中金融机构的风险转移以及对冲的手段不足，这些都给不断增加的金融业务带来风险，如果不及时的处理，在业务累积的同时也不断增加金融风险概率。

（三）金融创新将会增加金融机构的经营风险

金融创新所提供的金融产品一般从不同层次上满足了投资者的需求，但是在日趋激烈的竞争环境中，金融创新带来的只是同质化的产品，创新性不足，而且由于过度的竞争，市场空间的挤压，一些金融机构会采取各种方式获取市场缝隙，即使是一些具有高风险的金融方式也可能存在，这就为金融风险埋下了隐患，金融机构的经营风险增加。金融机构为实现自身的发展而大胆的创新，虽然说在一定层面上给经济带来了创新性的思想，但是金融创新在没有约束的前提下进行，必然会造成金融风险的持续性增加。

三、金融创新背景下金融风险管理路径

金融创新增加经济活力，加快资金的流动，促进资金的合理利用，但同时金融创新也带来一定的风险，在金融交易的过程中很可能会导致资金的流失。从这个后果来分析需要加强金融交易中的风险管理。

（一）培育健康的风险管理文化，提高风险管理意识

风险管理的前提是需要有金融风险管理意识，在金融创新中一旦剔除了风险管理意识就会造成对资金的高度不安全隐患。风险管理意识要内化在员工的意识体系中，员工在工作中要时时刻刻注意相关信息指标，能够在风险来临前做好应急的准备，能够自觉的按照固定的程序开展各项风险管理行为。在金融创新中也要在创新机构以及主体间形成健康的风险管理文化，将追逐经济效益与风险同时兼顾在创新过程中，形成一定的价值理念以及行为规范，从外在的空间上来形成无形的约束力，促进风险管理。

（二）健全风险管理平台建设，提升风险量化水平

金融风险出现的一个原因是风险管理平台的不健全，信息化社会技术的应用在提高经济效率的同时也带来了一些潜在的风险，如在数据架构以及应用架构的过程中可能会出现信息丢失或者是信息篡改的现象，更有甚者是金融内部网络受到黑客病毒的攻击，造成网络的瘫痪。为此需要加强风险管理平台的建设，力推风险管理能够在一定的范围内。同时在风险管理的过程中还要提高风险量化水平，建立并收集客户的金融信息，通过对信誉等级层次的划分来刷选优质客户资源，能够根据客户的资金以及负债等情况来预测风险，对风险进行精确的评估。

（三）完善风险管理市场约束机制，制定风险管理战略

在金融创新中需要完善风险管理市场约束机制，通过加强市场风险监管的力度保证在金融市场行为的合法性，推动金融市场的稳定性。金融创新是对旧的金融产品的改造升级，是对旧的结构框架的一种调整，其结果关系到投资者的利益，因此在市场约束机制中首先应该包括对金融产品创新的信息披露机制的完善，通过对信息机制的健全为投资者提供充足的信息资源，帮助投资者做出理性的决策。在金融市场的监管中不仅需要行业自身的自律机制，还需要有相应的第三方监管机制，要打造全方位的监管体系，对风险管理的体制进行全方位的优化处理。

金融创新是适应市场的发展需要而展开的，在提高金融效益的同时也暗含着金融风险，为了经济的可持续发展以及金融发展的健康环境需要在金融创新的同时加强金融风险的监管，使金融风险控制在一定的范围内，当然这需要文化理念上的重视也需要完备的制度规章约束保障。

参考文献：

篇10

创新人才培养贯穿于人才培养的全过程，渗透到教学过程的各个方面，其中最重要的一环是实践教学。实践教学包含实验、实践、课程设计、实习等一系列实践教学环节，具有很强的直观性和操作性，是对理论教学的补充和拓展，是为学生提供一个将理论知识转化为行为能力的重要环节。相对于理论教学而言，实践教学更加突出学生主体，促进其主动建构科学的知识体系，强调知识、情、意、能的高级复合作用，提高学生的实践能力，培养学生的创新思维，锻炼学生的科研能力，激发学生的创业意识。实践教学是培养学生创新精神和实践能力的重要途径。随着高等学校办学功能的逐步拓展，现有的实验教学体系难以满足素质教育以及创新教育的要求，整合现有实验教学资源，构建新型实践教学模式成为当前高校提高教学质量的重要途径。

2．风险管理实践教学是金融学微观化发展的必然要求

现代金融学的一个突出特点，是微观金融的蓬勃发展，金融学专业中的金融风险管理是微观金融领域的重要内容，涉及到投资风险管理、商业银行风险管理等众多学科与课程。风险管理是金融类大学生高年级开设的专业必修课，该课程是在综合运用前期多门专业课的基础上系统学习新的内容，使学生专业知识体系得到完善和深化，对于提高学生的专业知识技能和综合素质具有积极意义。同时，金融风险管理实践教学是适应金融风险管理学科性质的要求，是适应新的就业方式的需要，是提高教师素质的有效途径，是培养金融学专业创新型人才的重要途径。

二、基于创新人才培养的金融风险管理实践教学模式

1．构建基于创新人才培养的金融风险管理实践教学教学体系

以实验室实验研究为载体，构建以金融风险管理实验室为平台，包含证券投资风险管理、商业银行风险管理、衍生产品风险管理、保险与理财风险管理、国际资本市场风险管理、公司金融风险管理六大模块的“平台+模块”实践教学模式。通过优化金融风险管理实践教学内容，构建科学的实践教学计划，具体包括以下六个方面:

(1)证券投资风险管理包括:系统风险(宏观经济风险、购买力风险、利率风险、汇率风险、市场风险、社会与政治风险六类)与非系统风险(财务风险、经营风险、流动性风险、操作性风险四类)管理。

(2)商业银行风险管理包括:信贷风险、利率风险、操作风险管理。

(3)衍生产品风险管理包括:远期、期货、期权和掉期四大类金融衍生产品的市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险的管理。

(4)保险与理财风险管理包括:内部风险(产品设计定价风险、核保风险、责任准备金风险、再保风险、资产负债配置风险等)与外部风险(保险业监理风险、经济风险)的管理。

(5)国际资本市场风险管理包括:外汇风险、国际投资风险、国际结算风险、国际贸易风险管理。

(6)公司金融风险管理包括:公司投资风险、融资风险、股利政策风险、公司治理风险管理。

2．建立基于创新人才培养的金融风险管理实践教学模式

将智能Agent技术引入实践教学管理，开发基于Agent技术的智能化开放式实践教学及管理系统。将开放式实践教学的过程管理与实验室多媒体教学和具体实验相结合，实现实践教学网络化智能管理，形成从学生提出实验申请到学生完成实验、成绩的一整套网络管理的先进运作模式，全面实现实验课程与实践项目的查询、申请、审批、授权、实验、考核等实践环节的开放式管理，提高学生学习的主动性和创新、合作精神。通过构建开放式的实践教学模式，使学生能够掌握金融风险管理专业基本知识和基本技能，提高学生理论和实际相结合的能力、分析问题和解决问题的能力、动手实践和创新创造的能力，培养金融风险管理创新型人才。

3．基于创新人才培养的金融风险管理实践教学实施途径与保障措施

首先，运用心理契约理论建立事前、事中、事后控制体系，对金融风险管理实践教学质量进行全过程控制。其次，从优化课程结构、加强实践教学师资队伍建设、搭建实验实训平台、建立有效的实践教学评价体系、以及加强制度建设，强化实践教学管理等方面设计金融风险管理实践教学实施的路径与保障措施。第三，强化教学、科研、社会服务的良性互动，将公司金融的实验研究与实践教学相互结合，将实验教学作为实践教学的重要载体，丰富实践教学的内涵。

篇11

二、完善绩效管理的组织体系

首先,商业银行内部建立绩效管理的组织。其次,在绩效管理组织中逐步地建立绩效考核的指标体系。第三,注重商业银行金融投资的环境差异。第四,在绩效的反馈与沟通方面要加强。

三、境内中小商业银行金融投资的风险管理探索

境内中小商业银行在发展的十多年来,成了金融体系中重要的组成部分,在金融投资的风险管理上还存在着一些不足,例如:风险管理的体制不够健全、管理理念、管理的机制较落后等。这些不足对中小商业银行金融投资上存在一定的威胁。因此,在这里探索中小商业银行金融投资风险管理的策略。

(一)树立风险管理的意识。银行要在金融投资方面树立正确的、科学的风险管理的理念,要对风险进行重视,并强调对风险的防范与控制,只有对风险进行有效的防范与控制,才能保证金融投资资产的安全,因此必须要规范风险管理的程序,按照制度办事。

(二)完善银行内部的治理结构。商业银行在治理结构中要去监督管理者的绩效,对股东和其他利益者的权力进行保证。银行良好的内部治理结构利于风险的管理与防范,中小商业银行具体做法如下:1.对商业银行内部的法人治理结构进行完善,要建立高层领导相互制衡的机制。2.商业银行在经营管理上要公开,透明化。3.完善激励、约束、监督的机制和薪酬的制度。

(三)建立并完善操作风险管理体系。中小商业银行中的操作风险是由工作的人员、内部的系统以及外在的因素等操作不当而导致发生损失的风险。商业银行的经营活动具体可以分为以下八类:融资、交易与营销、商业银行业、业务、支付与结算、零售银行业、零售经纪、资产管理,每一类经营的活动都存在着相应的风险,因此,境内中小商业银行要建立完整的操作风险管理体系,不仅是保证在金融投资方面的安全,对中小商业银行全面经营活动也是起到了有效的保障作用。境内的中小商业银行经营方式灵活,在我国银行业中发挥其本身独特的作用,同时,随着金融市场的开放与发展,中小商业银行在金融方面也面临着一定的风险,因此,在风险管理方面应该科学的借鉴西方的商业银行对待风险的管理技术,来加强自身风险的管理。

篇12

对于一个国家来说，金融业已经成为国民经济的重要枢纽，处于现代经济的核心地位。只有采取合理的金融发展模式，才能有效的促进该国经济的持续、稳定发展。近些年，随着中国经济的崛起，在金融系统中资本市场所发挥的作用不断提升，通过发挥资本市场自身的优势，加大投资者对公司的监管与分析度，可以有效的将金融风险想横向进行分散，这样一来，就可以提高金融系统的抵御风险的能力；但是，由此引发的一系列的反面效应就是会产生盲目性投资等问题。

从上个世纪80年代开始，我国就已经开始对金融风险管理进行研究，一些旅美学者将这一理念引入国内，并取得了良好的效果。自1980年，国内恢复保险业务以来，我国研究与应用有关金融风险管理的人才越来越多，2008年由五部委联合的《企业内部控制基本规范》，开启了对中国企业实施全面风险管理的序幕。

二、金融风险管理的演进趋势

（一）金融风险理论多元化发展

金融风险管理一开始始于保险界，其他领域的研究很少。受此影响，当时的金融风险管理针对的仅仅是纯粹的风险，这导致金融风险管理的发展受到很大的限制。随着世界经济与社会的发展，人们对于金融风险管理的认识越来越深刻，使其成为了一门专门的学科。受理解力与认识力的影响，以及其所处的行业与研究领域的不同，导致金融风险管理具有很大的不确定性。

（二）金融风险管理论迅速发展的路径

从上个世纪30年代开始欧洲的金融风险管理进入萌芽阶段，美国金融危机爆发后，为了应对经济的不稳定性，减少企业的损失，各企业开始成立专门的金融风险管理部门，当时主要依靠保险手段进行金融风险管理。金融风险管理中的重大事件主要有：雷曼兄弟破产、安然事件、美国汽车之城破产等，这些都极大地催化了金融风险管理的发展。目前，中国的金融风险管理正向着缜密性的知识体系发展，重视理论分析，缺乏实际应用研究，因此，中国金融风险管理的研究还需要有关学者的继续努力。

三、金融风险管理的发展趋势

（一）加大金融风险的文化管理

目前，我国主要是通过树立金融风险管理理念、培养金融风险管理文化来加大金融风险的文化管理。树立风险管理的意识就是在风险来临之前，建立预警机制，制定相关的政策，对发现的问题进行跟踪调查，定期对日常的工作进行审查，规避金融风险的发生。从20世纪50年代开始，人在企业中的作用越来越重要，人本主义逐渐地在企业中占据了主导地位，而人本主义的一个必然要求就是以人为本，管理学家陈怡安教授用三句话对“人本管理”的理念进行归结，既点亮人性的光?x、回归生命的价值和共创繁荣和幸福。采用以人为本的全员风险管理模式，才能更大限度的减小风险发生的机率。

（二）不断加大金融风险管理技术的提升

目前，加大金融风险管理技术已经成为多数金融企业首先选择的一种提高风险管理能力的方法。金融企业通过规范业务与管理流程，一方面根据经验进行判断，另一方面加大对金融事故资料与记录的分析，逐步提高风险控制与识别的科学性，受金融风险可变性的影响，风险管理者应密切关注原有风险的变化，并随时发现新的风险。另外，金融企业还通过创新金融风险计量，采取挖潜资本和监控风险两种方法，最大化的实现金融风险事故的规避。

（三）金融风险管理体制的重构

篇13

二、金融投资操作风险分类

第一，人为操作风险。操作风险很多时候都是人为因素所致，金融投资市场其环境是非常复杂的，因此在投资操作过程中作为投资主体必须具备极高的专业素养，这样才能减小操作风险。金融操作风险是贯穿于整个投资过程当中的，投资者可能因某个阶段操作有误或考虑不全而随时导致风险的产生。金融投资的操作是需要依靠人类这个主体来完成的，这一主体是具有其自身主观思维的，作为金融投资操作者由于个人素养的差异，难免会产生一些错误，从而导致了操作风险的产生。这类风险的存在虽然比较普遍，但在一定程度上也是可以进行控制和管理的，只有减少人为因素导致的操作风险才能更好进行金融投资操作的风险管理!第二，内部操作风险。金融投资市场环境是极其复杂的，各金融投资机构相互关联，其内部管理的不合理I生很可能导致操作风险性的形成。一旦金融投资机构业务操作速率过低，这肯定会导致金融投资的内部操作风险陛增大，造成巨大的损失。同时，金融投资机构的硬件设施如果不能满足投资业技术要求，或是应用软件等基础设施太过陈旧，这都不利于金融信息的准确快速获取，对于金融投资者来说及时准确的信息是至关重要的，这些硬件设施的不完善，都会增大技术风险存在的可能性。内部操作风险是与金融机构内部控制密切相关的，金融投资市场复杂性以及其内部管理的不合理性都可能产生内部操作风险，从而致使金融投资操作风险的产生，为了维护金融投资市场的稳定秩序，就应该加强对金融机构的管理，减小内部操作风险!第三，市场风险。在金融市场中，价格转变是非常常见的现象，所以投资者遇到市场风险其实是一种很常见的风险。金融投资过程中常常会遇到投资重组的情况，导致投资者的资金变现困难，使投资者所持有的流动资金没有办法进行正常的支付。这种隋况下很容易造成金融产品价格波动，从而导致市场价格的波动诱发市场风险。市场风险无疑加大投资者进行投资操作的风险，要想更好的管理金融投资的操作风险就必须更好的进行市场风险的控制。第四，信用风险。信用风险又称违约风险，和市场风险一样，也是金融市场中很常见的一种风险，主要是交易对方未能完成自己的义务导致的一种违约行为，所承担的风险。信用风险也可能因为债券持有发行人没有按照规定支付到期款而引发的金融投资资产损失的风险。随着我国金融市场的完善和发展，金融投资产品的不断丰富，加大了信用风险产生的可能性，从而诱发金融投资风险，只有减小信用风险的产生，才能更好的进行投资操作风险的管理。

三、金融投资的操作风险管理措施

第一，加强金融投资的操作风险管理要提高职员的素质。金融机构要积极引进高素质的人才，扩大“高、精、尖”人才的吸收途径。金融风险产生的很大一个因素就是人为原因，因此要培养员工的专业技能，提高员工的工作素质。对于已就职的员工，要定期进行技能培训，通过培训可以树立员工的金融风险意识，增强员工的责任感，可以使员工严于律己，减少员工在工作中的失误，从而推动金融投资操作风险的管理。员工之间要共同学习，相互促进，共同进步，提高员工之间的合作协助能力，促进员工互相交换知识见解，尽量减少操作风险的出现。通过培训还可以倡导员工爱岗敬业。金融机构也要培养良好的工作环境，积极加强金融投资风险管理的宣传，把风险管理的观念和意识慢慢渗透到员工当中，调动员工的工作积极性。第二，完善内部管理。在金融投资过程中，要想减小操作风险，完善的内部管理制度是非常重要的。金融投资机构需要将各部门相关职责具体化，以此来提高金融投资机构操作速率，并根据各金融机构的特点制定出详细的监管条例和相应的惩罚制度，来规范操作行为减小金融投资过程中的操作风险。金融机构要建立健全完善的金融风险管理制度，来促进风险管理工作的良性健康稳定发展。金融机构还要建立风险预警机制，不仅要做好规避风险的事前工作，当风险出现时，也要及时有应急预案。通过完善健全的风险管理制度，保证各个部门之间相互监督相互制约，加强了金融操作的管理，减少了操作风险出现的机率。第三，规范操作流程，提高信息技术水平。操作风险存在于金融投资的整个过程，标准规范化的操作流程可降低操作风险发生的可能性。标准规范的操作流程应涉及到投资机构的每一个部门，深入到每一项投资决策，投资管理部门应当制定周密的投资计划，做到投资决策的标准化、规范化，尽量减小投资风险。要严格要求金融投资人员的操作手法，降低内部操作风险发生的可能性，降低操作风险为金融投资带来的危害。第四，明确风险管理的目标，做好风险评估。为了有效应对市场风险，减小投资操作风险的可能性，工作人员可根据金融机构的特点为风险管理建立一个范畴以及目标，并且可制定一些短期的具体目标，以确保风险管理的工作可以稳定的发展。如建立一个详细损失事件报告制度，针对风险采取连续的检测并定期进行报告的方式，可以有效的检测出操作风险管理的需求，持续的检测为分析操作风险积累可参考数据，分析单独的损失事件和风险的过程以及资源的分配，以此来确定特定损失的原因以及相互之间的关联，从而得出关键的风险因素。同时，在投资操作过程中参投人员可针对风险进行评估，了解损失事件产生的概率，找出潜在操作风险，明确重要风险。