电商公司的财务分析范文
发布时间：2023-10-13 15:37:55
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篇1
企业绩效评价是指运用数理统计和运筹学方法，采用特定的指标体系，对照统一的评价标准，按照一定的程序，通过定量定性对比分析，对企业一定经营期间的经营效益和经营业绩，做出客观、公正和准确的综合评判。电力企业是国民经济发展中重要的基础能源企业，分析和评价其财务绩效，对寻求电力企业的可持续发展具有重要的意义。
一、灰关联综合评价方法基本原理
灰关联分析的实质是比较若干数列所构成的曲线到理想数列所构成的曲线几何形状的贴近度，列出关联序，即评价对象的优劣次序，评价标准是灰关联度越大，评价结果越好。由于灰关联分析对数据分布类型及变量之间的相关性无特殊要求，适用于信息不完全确知的小样本系统，因此，对企业的绩效评价有一定的优势。利用灰关联分析进行综合评价的步骤如下：
1）建立被评价对象的指标体系，参评单位的指标集为：
为第个参评单位第个指标的原始数值。
2）构造理想化样本。把各评价对象中每一项指标的最佳值作为理想化样本的指标值。最佳值从参加比选的被评比对象中选取，对不同影响因素而言，有的指标以最大为好，有的指标以最小为好，有的指标以平均为好。基于最佳值，便可构造理想化样本的指标值。理想化样本为为第个指标的最优值。
3）将样本无量纲化。无量纲化，即通过简单的数学变换来消除各指标量纲影响的方法。设和分别为第个指标在所有参评单位的最小值和最大值。本文采用极值化处理方法，极值化处理方法的公式如下：
为个评判结果的权重向量，表示第个参评单位的第个指标的指标值与其最优值的关联系数。
评价准则：越大，两序列发展趋势越相似，该序列与理想化样本的相对变化趋势越接近，则评价结果越好。
二、样本与指标体系的选择
本文选取8家大型电力上市公司作为样本：华能国际、华电国际、国电电力、国投电力、宝新能源、大唐发电、三峡水利、天富热电。选取四类八个指标组成的指标体系，重点考察电力上市公司的盈利能力、营运能力、偿债能力以及发展能力。所选取的指标如图1所示：
其中，X1为总资产利润率，X2为销售净利率，X3为总资产周转率，X4为流动资产周转率，X7为主营业务收入增长率，X8为总资产增长率，这几个指标均为正指标，指标值越大越好。X5为资产负债率，X6为流动比率，为适度性指标，所以在分析前首先要进行指标类型的一致化处理。
（二）指标类型的一致化处理
本文采用将各类型的指标都转化为极大型指标的做法，方法如下：
对于适度性指标，采用以下方法转换：
（4）
其中，为该指标的适度值，本文中资产负债比率适度值取50%，流动比率适度值取2。
（三）指标的无量纲化处理
对指标进行一致化处理后，还要进行各个指标的无量纲处理。无量纲化，也称数据的标准化、规格化，它通过简单的数学变换来消除各指标量纲影响的方法。按照上述公式（1）对数据进行无量纲化处理。
（四）确定各指标的权重
本文采用CRITIC法确定指标权重。该方法的基本思路是确定指标的客观权数以两个基本概念为基础。一是评价指标内的变异性，它表示了同一指标各个评价对象之间取值差距的大小，以标准差的形式来表现，即的大小表明了在同一指标内各对象取值差距的大小，越大各对象之间取值差距越大。二是评价指标间的冲突性，指标之间的冲突性是以指标之间的相关性为基础，以的形式来表现，其中评价指标和之间的相关系
数，如两个指标之间具有较强的正相关，说明两个指标冲突性较低。各个指标的客观权重确定就是以指标内的变异性和指标间的冲突性来综合衡量的。
设表示第个评价指标所包含的信息量，则可表示为：
越大则第个评价指标所包含的信息量越大，该指标的相对重要性也就越大，所以第个指标的客观权重应为：
（五）利用公式（2）计算指标关联系数，如表2所示。
由本方法评估的财务绩效排序依次为：宝新能源、国电电力、三峡水利、华电国际、华能国际、大唐发电、天富热电、国投电力。
四、结论
基于灰关联分析的企业财务绩效评价通过对反映盈利能力、营运能力、偿债能力和发展能力的各项指标进行综合分析和评价，从不同角度进行因素调整，有效克服了单一指标分析的片面性，可以准确地评判出企业在同行业中所处的位置，反映其综合实力。它为企业发现经营管理中的问题，分析企业与先进企业的差距提供了指导作用。对企业建立反映不同方面的财务绩效的评价体系，可以有效地引导企业重视和提高经济效益，防止短期经营行为，对中国经济的发展具有重要的现实意义。本文提出的对电力上市公司绩效评价指标体系设计的指导思想，利用灰关联分析方法，建立了绩效指标体系的灰色评价模型，并利用该模型对8家电力上市公司进行了评价和分析。该模型不像其他统计分析方法那样追求样本量大小和分布状态，分析过程中信息退化小，评价结果客观性强，是对企业绩效评价的一种比较可行的方法。
参考文献
[1]孟建民.中国企业绩效评价[M].北京:中国财政经济出版社,2002.
[2]耿庆峰.黄志刚.基于灰关联分析的上市商业银行绩效评价[J].广西金融研究,2008(5):
51-53.
[3]孙伟.基于灰关联分析的上市公司绩效评价[J].哈尔滨理工大学学报,2006(1):60-62.
[4]王生凤,唐晋,盛卫超.灰色分析法在物流绩效评价中的应用个研究[J].装甲兵工程学院院报,2006(1):26-28.
篇2
力公司是从事电能的生产和销售的经济单位，它由发电、变电、输电、配电等子系统构成。电力行业是资金技术密集型产业，也是国家的基础性产业，不仅关系到一个国家国民经济的发展，更关系国家的安全，因此正确、公允地评价电力公司的财务状况具有重要的经济意义和政治意义。我们通常是从电力行业上市公司公布的财务报表中了解公司财务状况，但是报表中数量众多的财务指标是从不同侧面反映该公司实际运作情况，单独分析和评价任何一个财务指标，很难全面揭示公司的财务状况及其经营成果，只有将反映公司偿债能力、盈利能力和营运能力等财务指标纳入一个有机整体之中，并采取适当的方法进行综合，才能对公司财务状况作出评价和判断。因子分析法正是一种进行综合评价的有效方法。
一、因子分析模型
因子分析法是一种通过降维将数据进行简化的技术。该方法通过研究众多变量之间的内部关系，建立观测数据的基本结构，并用少数几个独立的假想变量来表示其基本的数据结构。这些假想的变量（公共因子）比原始指标变量的数量大大减少，并且能够在不丢失重要信息的条件下，反映出原来众多变量的主要信息，它的实际含义也更为明确，有利于进行综合的分析和评价。假设有n家电力行业上市公司，每个公司都观测到p个财务指标，设经过转化后的公共因子变量记为f1，f2…fm ，则模型
x1=a11f1+a12f2+…+a1mfm+e1
x2=a21f1+a22f2+…+a2mfm+e2
………
xp=ap1f1+ap2f2+…+apmfm+ep
称为因子模型，其矩阵形式为 x=af+e，其中，f1，f2…fm为x各分量的公共因子，各fi的均值为0，方差为1，相互独立；ei为xi的特定因子，只对xi起作用。各ei均值为0，方差为bi2，且各ei相互独立。f与e相互独立，x均值为0，矩阵a称为因子载荷阵。在实际问题中，要根据所观察的数据x，求出a及公共因子f，然后再进行具体的分析。
二、电力行业上市公司实证分析
本文根据电力行业上市公司的财务信息将反映偿债能力、盈利能力和营运能力等财务指标作为一个整体，采用因子分析法进行综合，评价和判断电力行业主要上市公司财务状况的优劣。在影响电力行业上市公司综合实力众多因素中，通过综合分析，找出各个因素之间的相关关系，从而对公司的财务状况作出综合的评价。
（一）选定指标及收集数据样本
本文根据系统性、可比性和可操作性原则选取评价指标，并结合电力行业上市公司的经营特点，选取了净利润增长率、净资产收益率、资产负债率、流动比率、速动比率、主营业务利润率、应收账款周转率、销售毛利率、每股收益9个评价指标。
截止2011年底，电力行业的上市公司共有56家，本文的财务数据均取自各上市公司2011年的年报。
（二）估计因子载荷矩阵
确立统计指标后，由于这些指标的计量单位不同，因此这些指标值不能简单相加；同时，尽管已经将一些相关性极强的指标剔除，但有些指标之间仍存在一定的相关关系，从而导致信息量重复，因此要对其进行初步处理。以2011年的电力行业上市公司数据为例，采用因子分析法对这些公司的财务状况进行综合评价，运用spss19.0软件进行操作，结果如下：
首先，判断样本指标数据是否适合进行因子分析，这就需要做kmo和bartlett的检验。其检验结果如表1所示。
根据统计学家kaiset的结论，kmo取值大于0.5则适合进行因子分析，表1中kmo值为0.72，由此认为样本数据适合进行因子分析；bartlett检验给出的相伴概率为0.000，小于显著水平0.05，因此拒绝其零假设，这个结论也说明样本数据适合于因子分析。
其次，在表1结果的基础上再进一步看共同度表（因篇幅有限，此表省略），它给出了每个变量的共同度，该表显示因子分析的变量共同度在0.724-0.978之间，此结果表明变量中的大部分信息均能够被公共因子提取，由此说明因子分析的结果有效。
再次，以spss19.0软件计算方差贡献率。根据9个财务指标的初始值，运用spss软件对其作描述性统计分析。设定按照特征值
于0.85的标准提取因子，提取前4个因子（分别设为facl、fac2、fac3和fac4）作为公共因子，如表2所示。提取方法：主成份分析。
由表2可见，这4个因子的特征值别为2.46、2.191、2.127、1.055，方差贡献率分别为27.337% 、24.345%、23.634%和11.718%，累计方差贡献率为87.034%。这说明前4个因子的特征值之和占总特征值87.034%，结果显示这4个因子反映了原评价指标85%以上的信息，因此提取前4个因子作为公共因子。
（三）因子旋转
计算主成分载荷，构建因子载荷矩阵。因子载荷矩阵中某一行表示原有变量 xi与公共因子的相关关系。因子载荷矩阵中某一列表示某一个公共因子能够解释的原有变量 xi的信息量。为了便于对公共因子进行专业解释，将因子载荷矩阵进行旋转，经过旋转后的因子载荷矩阵如表3所示。
由表3可见，每个公共因子只有在少数几个指标上的因子载荷较大，因此可按高载荷将9个指标分成四类。资产负债率、流动比率和速动比率在fac1上载荷比较大，可将fac1命名为偿债能力因子；主营业务利润率和销售毛利率在fac2载荷比较大，可将fac2命名为盈利能力因子；净利润增长率、净资产收益率、每股收益在fac3上载荷比较大，可将fac3命名为发展能力因子；应收账款周转率在fac4上载荷比较大，可将fac4命名为营运能力因子。
（四）计算因子得分并综合评价
以各因子的方差贡献率为权，由各因子的线性组合得到综合评价指标函数公式，即综合得分f。
f=（w1fac1+w2fac2+…+wmfacm）/（w1+w2+…+wm）
此处wi为旋转后因子的方差贡献率。
f=（27.337%×fac1+24.345%×fac2+23.634%×fac3+11.718%×fac4）/87.034%
把经过标准化后的数据代入综合评价因子模型，就可以计算出上市公司的综合得分，由综合得分得出电力行业上市公司财务状况的排名（因篇幅有限，此处未列出各因子的单项排名，综合评分的排名也只列示排名前10位和后10位的公司）。结果排序见表4和表5。
从fac1（偿债能力因子）得分比较来看，排名前五位的湖南发展、富春环保、申能股份、深南电a和广州控股的偿债能力较强；排名最后三位的黔源电力、st东热和长江电力的偿债能力则较弱。从fac2（盈利能力因子）得分比较来看，排名前五位的长江电力、川投能源、凯迪电力、哈投股份和明星电力盈利能力较强；而排名最后三位的深南电a、st东热和st漳泽盈利能力较弱。从fac3（发展能力因子）得分比较来看，排名前五位的深南电a、远程电缆、金马集团、大唐发电和金山股份的发展能力较强，而排名最后三位的st祥龙、st漳泽和st东热发展能力较弱。从fac4（营运能力因子）得分比较来看，排名前五位的文山电力、乐山电力、涪陵电力、明星电力和西昌电力营运能力较强；而排名最后三位的凯迪电力、st东热和国电电力营运能力较弱。由表4和表5可见，综合财务状况的评价（综合得分）结果为：财务状况较好的是排名前五位的湖南发展、富春环保、文山电力、明星电力和西昌电力；而排名最后五位的st祥龙、st东热、st漳泽、st能山和深南电a的财务状况相对较差。
三、结论和建议
分析数据的结果显示，56家电力行业上市公司中有28家因子得分都存在负值，这就说明这28家上市公司的财务状况较差，其余得分大于0的公司其净资产收益率和每股收益相对于其他行业也总体偏低，因此，本文提出要改善我国电力行业上市公司的财务状况，提高其整体经营绩效，应该从提高偿债能力、盈利能力、发展能力和营运能力四个方面入手。
从偿债能力来看，电力行业56家上市公司2011年平均资产负债率为65.54%，其中五大发电集团的资产负债率都在75%以上，而亏损严重的st漳泽更是高达93.7%。资产负债率反映了企业全部资金中有多大的比例是通过借债筹集的，是企业资产对负债的保障程度，资产负债率越高，说明借入资金在全部资金中所占比重越高，资产对负债的保障程度越低，不能偿还负债的风险越高。资产负债率越高，则负债比重越高，由此带来的每年的债务利息也就越高。债务利息越高，财务杠杆程度越高，企业经营恶化时加剧所有者损失的风险也越大。
电力行业上市公司资产负债率偏高的主要原因是投资增长过快，因此，要降低资产负债率首先要适当控制投资规模，在确保电力系统安全和满足经济社会发展需要的前提下，电力行
业上市公司可适当调整投资节奏，重点挖掘现有资产潜力，提高其利用效率，降低负债水平从而降低资产负债率，与此同时，还要进一步控制负债所带来的负担和风险，要合理安排短期债务和长期债务的融资期限，尽量做到负债与资产的期限结构匹配，降低偿付风险。目前，电力行业上市公司的流动比率和速动比率偏低，2011年平均流动比率为93.18%，平均速动比率为79.78%，在目前信贷偏紧的情况下，电力企业应适当控制短期融资规模，提高流动比率，降低短期偿债风险，与此同时，开展多渠道融资，加大金融市场参与力度，创新融资方式，通过信托、保险和资产证券化等新型融资工具降低资产负债率。
从盈利能力来看，电力行业56家上市公司2011年每股平均收益为0.184元，而同期沪深两市上市公司平均每股收益为0.26元，由此说明电力行业上市公司2011年整体获利能力比较差。当前我国电力需求快速增长，电力投资需求刚性比较强，利润增长是改善公司财务状况的重要手段。利润增长的一个有效途径就是降低成本，然而在我国火电发电量仍然占电力供应的80%以上，年耗煤量占煤炭总产量超过50%，电煤成本占到了火电生产成本的70%-80%，在经济持续高速发展背景下，电力需求的快速增长令电煤价格持续上涨，但是在我国目前“市场煤”和“计划电”并存的体制下，电价不到位煤价上涨一直是火电企业利润偏低的主要原因。在2008年和2010年，st漳泽就是因为电煤价格的大幅上涨而陷入亏损的境地。虽然2011年内电价进行了两次调整，可是电煤价格却比2010年上涨约15%，结果电价调整只能在一定程度上缓解火电企业的经营压力，却无法从根本上扭转电煤价格上涨对火电企业经济效益造成的影响。因此，从国家政策层面，应尽快完善电价机制，稳步推进电价改革，实施居民阶梯电价改革方案，开展竞价上网和输配电价改革试点，推进销售电价分类改革，完善水电、核电及可再生能源发电定价机制，通过这些举措使电价水平和电价结构逐步趋向合理水平，从而改善电力企业的盈利水平。
由于公司扩张规模所引发的巨额财务费用和管理费用也是电力行业上市公司利润减少的主要原因之一。因此，公司要强化标准化建设和集约化管理，切实降低各项成本，深化内部资产挖潜，提升盈利水平。
从发展能力和营运能力来看，电力行业56家上市公司2011年平均净资产收益率为2.53%，平均应收账款周转率为24.85%，整体的发展能力较低，营运能力较弱。公司应抓住战略机遇，加大业务资源的开拓力度，继续完善产业合理布局，优化发展结构；继续做强发电产业，做精非电产业，促进多元协同。同时积极开展优质资产收购，实现投资效益最大化。在营运能力方面应建立以现金流为核心的资金管理制度，强化资金管理，提高资金利用效益，控制负债规模，改善债务结构。资金实施集中管理、统一调度，集约经营，实现集中、在控的现金流管理，使资金运作有序进行。对于资本性支出，建立跟踪机制，加强资金动态管理。优化资金配置，减少资金沉淀，加速资金回笼，提高资金运作效益和使用效率。
参考文献：
1.张新民，钱爱民.财务报表分析［m］.北京：中国人民大学出版社，2011.
2.王化成.财务报表分析［m］.北京：北京大学出版社，2010.
篇3
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）08-00-02
一、引言
无论是投资者、中介机构还是上市公司自身，大都会习以为常地设计一套综合指标评价体系。而这种体系的构建依赖于分析者的偏好和经验，指标选取和权重设置带有较强主观性，且难以解决评价指标之间存在的相关性问题。本文运用的因子分析方法就能较好地解决上述问题，它把众多指标综合为少数几个基本不相关的综合因子，以实现“用变量子集来解释整个问题”的目的。避免了运用单指标的片面性，也克服了运用其他多指标法所存在的人为赋权等缺陷问题。
二、选定财务指标
为充分反映电子信息类上市公司的财务状况，从规模能力（净资产X1、净利润X2、主营业务收入X3），盈利能力（净资产收益率X4、总资产收益率X5），成长能力（近三年主营业务收入的平均增长率X6、近三年净利润的平均增长率X7）三个方面选择了7个财务指标。
三、因子分析法在财务绩效评价中的具体运用
以2011年12月31日20家电子信息类上市公司年报中的数据为基础，求证如下：
1.数据分析前的KMO和Bartlett球型检验
KMO和Bartlett球型检验值的大小是衡量样本数据是否适合进行因子分析的2个主要指标。在进行因子分析之前，要进行KMO统计量和Bartlett球型检验。KMO统计量取值在0～1之间，其值越大，因子分析的效果越好。一般认为，如果KMO统计量值在0.9以上会取得非常好的分析效果；而在0.8～0.9之间属于好；0.7～0.8之间属于一般；0.6～0.7之间属于较差；0.5～0.6之间属于很差；如果在0.5以下则不可接受，即样本数据不适合进行因子分析。Bartlett球型检验是针对整个相关矩阵进行的检验，其零假设为：相关矩阵是单位阵。该检验统计量服从x2分布，如果检验结果不能拒绝单位阵的零假设，即P>0.05（P这里指显著性），则应慎用因子分析。KMO和Bartlett球型检验结果（表1）表明：KMO统计量值为0.653，虽然该值较小，但可以尝试进行因子分析。Bartlett球型检验结果为P=0.000，满足P
表1 KMO 和 Bartlett 的检验
2.确定公共因子数
运用主成分分析法，并通过SPSS 18.0统计分析软件计算得到方差分析数据（表2）。以主成分的特征值大于1作为提取公共因子的标准，则可提取2个公共因子。这2个公共因子的方差累计贡献率高达73.216%，说明提取的公共因子包含了原始变量的绝大部分信息，完全满足作因子分析的要求。
表2 解释的总方差
从下面的碎石图可以看到，纵坐标为特征值，横坐标为成分数。前两个因子特征值大，途中折线陡峭，从三个因子以后，折线较平缓，因此，选择两个因子。这和表2得出的结论完全一致，也就是从另一个侧面说明了，只需要提取两个公因子。
3.计算公因子并得出排名
使用 SPSS18.0 计算得出公因子得分系数矩阵 （如表3所示）， 这是进行因子分析得到的最终结果，通过该系数矩阵就可以将所有的公因子表示为各个变量的线性组合。根据表3可以得到两个公式如下
F1=-0.104X1+0.146X2-0.206X3+0.284X4+0.373X5+0.374X6+0.035X7
F2=0.387X1+0.226X2+0.469X3+0.045X4-0.109X5-0.195X6+0.205X7
用以上公式计算得出电子信息类上市公司财务绩效的综合得分，根据得分及排序结果，就可以进行进一步的横向比较与分析评价（如表4所示）。
表3 成份得分系数矩阵
表4 各企业的指标排名
四、结论
所选的7个财务指标从盈利、规模、成长三个方面较全面地反映了企业的财务状况，由上表7可以看出三安光电、大族激光和生益科技的得分远远高于其他企业，具有较强的竞争力。总的来说，最近三年电子信息类上市公司的发展速度较快，不管其盈利能力还是企业的规模增长都有很大的提高。
通过因子分析法进行系统的分析，我们可以实现对上市公司财务状况的综合评价，结果是随着数学变换过程自动生成的，具有较强的客观性。通过分析我们可以清楚地得出电子信息类上市公司的排名和存在的优劣势，对企业以后改进有着重要的作用，同时为经营管理者提供了重要的参考依据。
参考文献：
[1]刘芊，蓝国赈.基于SPSS软件的因子分析法及实证分析[J].科技信息（学术版），2008（36）.
篇4
家电行业呈现供大于求的市场特征，可以利用波特五力分析模型来分析家电企业的竞争环境。五力分别是：现有公司间的竞争、新进入者威胁、替代产品的威胁、购买方的谈判能力、供货方的谈判能力。
就家电行业而言，其产销增长幅度趋缓，城镇市场已趋饱和，而农村市场的消费能力增长有限，因而现有公司间的竞争日趋激烈。由于各大电器已树立了自己的品牌形象，所以新进入者也很难在这已瓜分殆尽的市场中再分一杯羹，因而新进入者的威胁较小。不过，随着电脑、手机等产品的飞速发展，家电企业的有些产品如电视机也受到了不小的冲击，本来整个行业的产品更新快，所以创新显得尤为重要。至于家电企业的谈判能力，其上游购买方主要是钢铁行业，这个行业的产能过剩，所以与供应商有一定的谈判能力，然而，其下游购买方主要是国美、苏宁等经营大卖场，渠道力量强大，因而与下游的谈判能力相当弱。
从企业的财务数据中分析行业状况：企业的毛利率很低，表明行业竞争激烈；应收账款、存货很高，表明与购买方的谈判能力较弱；应付账款较高，所以面对供应商更有谈判能力。
二、财务分析与战略选择
一个公司的财务数据一定带着行业的烙印，也带着公司自身战略的烙印。公司战略分为成本领先战略和差异化战略。成本领先战略即同样的产品或服务成本低；差异化战略是在顾客可接受的价格下提供独特的产品或服务。
一般相较同行业而言，公司的财务数据反映出低毛利率、高周转率的特征，表明公司薄利多销，以速度取胜，效率高，效益低，这就是采取了成本领先的战略。另一方面，公司的财务数据表现出高毛利率、低周转率的特点，表明公司价格高，有特色，效益高、效率低，这就是采取了差异化的战略。
如果选择成本领先战略，这就要求企业达到规模效益、高效率的生产、产品设计简单并且严格的成本控制。而差异化的战略要求企业产品的质量突出、种类丰富、优质的顾客服务、注重创造性、投资于品牌形象和研究开发。
三、财务分析与公司能力
决定一个公司的好坏取决于公司战略执行的能力。以家电企业为例，建立多样化的分析模式。
（一）以财务报表为模板进行分析
“财务报表集中反映了企业在过去一段时间（月、季、半年、年）的财务状况，是企业过去经营管理成果的集中体现，也是企业未来经营管理决策的重要依据。”
1.损益分析
家电企业的收入构成主要是家电产品销售收入，其他收入比例很小，收入分析主要是对销售家电产品收入展开分析；家电产品收入分析必然要对销售量及其单价进行分析，对销售量又可以按照分类产品销售量结构、分地区销售量结构进行分类分析。
家电企业的成本费用构成主要包括营业成本、销售费用、管理费用、财务费用，可以进行成本结构分析。营业成本和期间费用可以按照产品、部门和地区分类分析，从而更好地进行成本控制。
2.资产分析
在家电企业中，存货和应收账款所占比例较大，所以分析原材料和产成品的库存合理性以及应收账款的有效管理就尤为重要。由于下游渠道的强势，导致流动资产周转率不够高，因而打通销售渠道是当务之急，这也有利于降低销售费用。另外，家电企业的固定资产比例较高，因而固定资产分布和利用合理性对企业的效益有着重大影响，可以防止产能过剩和资产闲置。
3.比率分析
可以利用一些比率指标来综合分析公司的能力。为了分析企业的长、短期偿债能力，可以利用流动比率、利息倍数、财务杠杆的财务指标；而存货周转率、应收账款周转率、总资产周转率的指标可以反映企业的运营能力；另外，通过毛利率、净利润率、总资产报酬率等指标可以了解到企业的盈利能力。
（二）通过杜邦体系进行分析
“杜邦分析法就是利用财务比率（指标）之间的内在联系，据以建立财务比率分析的综合模型来综合分析和评价公司财务状况和经营成果的方法。”
杜邦分析体系中的几个重要的财务指标关系是：
净资产报酬率=净利润/总资产×总资产/净资产=总资产报酬率×权益比率
总资产报酬率=净利润/销售收入×销售收入/总资产=净利润率×总资产周转率
利用杜邦分析体系来分析公司是否有效的执行战略，例如公司的战略定位是成本领先战略，那么可以分析总资产周转率是否提高，即在现存资产基础上增加收入，或在现有收入基础上减收资产；并且分析成本是否降低，确保销售收入的增加幅度高于成本费用的增加幅度。通过杜邦体系的细化，分析出哪些因素促进战略的有效执行，哪些因素阻碍战略有效执行。
（三）利用SWOT模型进行分析
财务数据反映的是过去的信息，而在做决策的时候，需要预测未来。利用SWOT模型可以有效地将财务分析和管理决策结合起来。
在SWOT模型中，S表示企业的优势，W表示企业的劣势，O表示市场中的机遇，T表示市场中的挑战。通过财务分析，我们往往可以分析出企业的优势和劣势，如资金是否充裕、市场占有率等。
将优劣势放在市场环境中，分析哪些优势可以发挥出来给公司带来机会，哪些优势不能发挥出来，就可能让公司面临威胁；哪些劣势可以规避，可能会有新的机会，哪些劣势不能规避，可能面临更加严峻的调整。从而把优势劣势变成对未来机遇和威胁的判断，促进公司战略和决策的制定。
由上可见，根据企业长期发展战略的目标，调整和制定相对正确的经营和财务政策，通过报表等财务分析帮助企业的战略决策，将财务与管理密切结合起来，能够更好地为公司规划未来。以家电企业的财务分析为例，希望能够为企业的战略决策提供思路。
参考文献
篇5
财务分析经理工作职责11、牵头集团各类客户业务项目的管理与分析，带领分析小组的工作;
2、从事后-事中-事前各个角度参与到业务项目的管理，跟进重点项目的执行，熟悉各类业务的不同阶段财务分析需求并给予在财务管理、资金管理和定价管理方面的合理建议;
3、围绕客户合同，协同项目采购合同进行管理与分析，推动项目更合理的采购活动;
4、每月出具管理报表分析与汇报;
5、领导交办的其他事务;
财务分析经理工作职责21、参与年度、项目预算运营策略规划，根据行业对标提出相关的规划建议;
2、根据集团战略规划协助设计财务分析体系、并能根据集团管理需求及时、准确的完成;
3、定期出具经营分析报告、月度、季度、半年度、年度报告;
4、具备财务模型搭建能力，从财务和业务角度多元化的分析，并提出相关的管理建议;
5、对行业及竞品披露信息进行收集、解读和分析，并提交行业分析报告;
6、根据公司管理需求，进行收集、解读和分析相关的披露信息;
7、深入了解业务，与业务伙伴密切合作，建立合理有效的分析体系，全面支持并挟制推进各解决方案，深度支持业务决策和过程管理;
8、参与业务各项目和产品的整体评估，进行可行性分析、给予业务决策支持、把控财务风险;对各项目产品进行事前、事中、事后追踪管理，及时反馈;
财务分析经理工作职责31.建立并完善公司财务分析报告制度
2.建立并完善公司财务分析体系、标准与方法。
3.协助进行产品盈利能力分析以及关键业务驱动因素的财务分析。
4.对商机、市场活动效果进行追踪监控分析。
5.参与项目筛选、项目投标、报价审核，对项目执行中的制约因素跟进分析、损益分析、资金进出分析等，并定期汇报。
6.预算编制和分析：根据集团预算目标和要求，按时完成集团内全面预算的编制工作，每月及时对业务进行滚动预测分析;
7.负责各部门日常费用归集、分解;
对异常费用做专项分析、提出优化整改措施、跟进落实。
8.对业务发展不同阶段出现的异常指标进行分析并提出合理化建议。
9.业绩分析与评价：每月对经营结果进行回顾，对影响经营业绩的PD及KPI指标进行评价分析。
10.完成领导安排的其他工作。
财务分析经理工作职责41、酒店日常风险控制，费用分析以及跟进;定期出具分析报告;跟踪处理各类异常事项;
2、梳理集团各部门的流程/通知等，协调处理涉及到的财务相关流程;
3、定期对财务共享中心/酒店进行财务相关流程和知识的培训、检查;
4、协调各财务共享中心与总部各部门之间的日常沟通事宜。
财务分析经理工作职责51、组织和编制各类型集团财务管理报表、搭建财务模型;
2、对集团各业务运营情况进行各项财务分析，包括但不限于预算分析、预则分析、行业分析、预实差异分析、区城比较分析等;
3、协助香港上市公司财务部，完成中报及年报编制工作，包括数据收集、问题跟踪、外部审计师工作协调等。
确保及时准确完成中报及年报工作;
4、统筹集团预算编制和汇总;
5、协助建立集团财务大数据库运用系统制作数据和财务分析;
6、其他专项财务工作。
财务分析经理工作职责61、根据公司的业务发展的需求，深入了解业务并建立财务分析模型，为业务提供全方位的财务支持;
2、对业务深入分析，通过数据分析，输出指导性策略或管理性建议，并推动业务流程优化;
3、结合集团生意经营状况，输出经营分析报告，重点项目等定期或专项分析，提出相应优化建议;并完成经营会议跟踪项目闭环管理;
4、参与集团年度预算、月度滚动预测，对预算的执行情况、业务运营情况，执行实时监控，及时发出预警并提出改善措施;
5、协助财务总监推动上市和投融资工作。
财务分析经理工作职责71、负责公司玩具、婴童用品、衍生品、自建商城、会员体系等TO
C业务的财务管理和分析;
2、统筹完善TO
C业务相关的财务分析管理体系，健全相关财务系统、流程、制度及相关内控机制;
3、提升电商BP财务团队能力及财务精细化程度;
篇6
邮政编码
联系人及职务
电话
传真
网址/电子信箱 2、商业计划书内容提要
第一部分摘要（整个计划的概况，文字在2－3页以内）
一．对公司的简单描述
二．公司的宗旨和目标（市场目标和财务目标）
三．公司目前的股权结构
四．已投入的资金及用途
五．公司目前主要产品或服务介绍
六．生产概况和营销策略
七．主营业务部门及业绩简介
八．核心经营团队
九．公司优势说明
十．目前公司为实现目标的增资需求：原因、数量、方式、用途、偿还
十一．融资方案（资金筹措及投资方式）
十二．财务分析
1．财务历史数据（前3－5年销售汇总、利润、成长）
2．财务预计（后3－5年）
3．资产负债情况
第二部分综述
第一章公司介绍
一．公司的宗旨（公司使命的描述）
二．公司介绍资料
三．各部门智能和经营目标
四．公司管理
1．董事会
2．经营团队
3．外部支持（外聘人士/会计事务所/顾问事务所/技术支持/行业协会等）
第二章技术产品
一．技术描述及技术
二．产品状况
1．主要产品目录（分类、名称、规格、型号、价格等）
2．产品特性
3．正在开发/待开发产品简介
4．研发计划及时间表
．知识产权策略
6．无形资产（商标/知识产权/专利等）
三．产品生产
1．资源及原材料供应
2．现有生产条件和生产能力
3．扩建设施、要求及成本，扩建后的生产能力
4．原有主要设备及添置设备
5．产品标准、质检和生产成本控制
6．包装与储运
第三章市场分析
一．市场规模、市场结构与划分
二．目标市场的设定
三．产品消费群体、消费方式、消费习惯及影响市场的主要因素分析
四．目前公司产品市场状况、产品所处市场发展阶段（空白/新开发/高成长/成熟/饱和）、产品排名及品牌
五．市场趋势预测和市场机会
六．行业政策
第四章竞争分析
一．有无行业垄断
二．从市场细分看竞争者市场份额
三．主要竞争对手情况：公司实力、产品情况（种类、价位、特点、包装、营销、市场占有率等）
四．潜在竞争对手情况和市场变化分析
五．公司产品竞争优势
第五章市场营销
一．概述营销计划（区域、方式、渠道、欲估目标、份额）
二．销售政策的制定（以往/现行/计划）
三．销售渠道、方式、行销环节和售后服务
四．主要业务关系状况（代销商/经销商/直销商/零售商/加盟者），各级资格认定标准政策（销售量、回款期限、付款方式、应收帐款、货运方式、折扣政策等）
五．销售队伍情况及销售福利分配政策
六．促销和市场渗透（方式及安排、预算）
1．主要促销方式
2．广告/公关策略、媒体评估
七．产品价格方案
1．定价依据和价格结构
2．营销价格变化的因素和对策
八．销售资料统计和销售记录方式，销售周期计算
九．市场开发规划，销售目标（近期、中期），销售预估（3－5年）销售额，占有率及计算依据
第六章投资说明
一．资金需求说明（用量/期限）
二．资金使用计划及进度
三．投资形式（贷款/利率/利率支付条件/转股－普通股、优先股、认股权/对应价格）
四．资本结构
五．回报/偿还计划
六．资本原负债结构说明（每笔债务的时间、条件、抵押、利息等）
七．投资抵押（是否有抵押、抵押品价值及定价依据、定价凭证）
八．投资担保（是否有抵押、担保者财务报告）
九．吸纳投资后股权结构
十．股权成本
十一．投资者介入公司管理之成都说明
十二．报告（定期向投资者提供的报告和资金支出预算）
十三．杂费支付（是否支付中介人手续费）
第七章投资报酬与退出
一．股权上市
二．股权转让
三．股权回购
四．股利
第八章风险分析
一．资源（原材料/供应商）
二．市场不确定性风险
三．研发风险
四．生产不确定性风险
五．成本控制风险
六．竞争风险
七．政策风险
八．财务风险（应收帐款/坏帐）
九．管理风险（含人事、人员流动、关键雇员依赖）
十．破产风险
第九章管理
一．公司组织结构
二．管理制度及劳动合同
三．人事计划（配备、招聘、培训、考核）
四．筹资、福利方案
五．股权分配和认股计划
第十章经营预测
增资后3－5年公司销售数量、销售额、毛利率、成长率、投资报酬率预估及计算依据
第十一章财务分析
一．财务分析说明
二．财务数据预测
1．销售收入明细表
2．成本费用明细表
3．薪金水平明细表
4．固定资产明细表
5．资产负债表
6．利润及利润分配明细表
7．现金流量表
8．财务指标分析
（1）反应财务盈利能力的指标
a.财务内部收益表
b.投资回收表
c.财务净现值
d.投资利润表
e.投资利税表
f.资本金利税表
g.不确定性分析：盈亏平衡分析、敏感性分析、概率分析
（2）反映项目清偿能力的指标
a.资产负债率
b.流动比率
c.速动比率
d.固定资产投资借款偿还期
第三部分附录
一．附件
1．营业执照影本
2．董事会名单及简历
3．主要经营团队名单及简历
4．专业术语说明
5．专利证书/生产许可证/鉴定证书等
6．注册商标
7．企业形象设计/宣传资料（标识设计、说明书、出版物、包装说明等）
8．简报及报道
9．场地租用证明
10．工艺流程图
11．产品市场成长预测图
二．附表
1．主要产品目录
2．主要客户名单
3．主要供货商及经销商名单
4．主要设备清单
篇7
泸州老窖有限公司是位于我国四川省的名酒企业，因其1573国宝窖池群及传统酿制技艺被称为“双国宝单位”，该公司主要以生产、销售泸州老窖系列酒的产品业务为主，是中国大型白酒上市公司。本文利用新型财务报表分析模式———哈佛分析框架法，从战略高度对泸州老窖公司战略、财务、发展前景进行分析，为企业指明发展方向，期望对白酒行业有一定借鉴。
一、战略分析
在当前白酒市场正加快由扩张型市场转型为竞争型市场的背景下，泸州老窖有限公司将经营战略定为以开展“大单品”理念为基础，对泸州老窖实行“双品牌”战略管理，其具体措施有以下几个方面：1、坚持以泸州老窖“双品牌”战略管理为核心。严格将“国窖”和“泸州老窖”作为主力品牌，围绕主力品牌对产品实施管理；2、改善泸州老窖品牌产品系列管理原则。积极督促各销售单位围绕“大单品”原则对产品物料与条码进行梳理，并对产品进行规范化管理；3、调整泸州老窖系列产品价格，要求严格按照泸州老窖品牌系列产品制定的价格进行销售，并完善相关的销售管理规定。此次战略调整将有助于泸州老窖产品结构的树立，维护其品牌形象，提高其综合竞争力，积极改善泸州老窖系列产品的杂乱状况，更有利于将泸州老窖的核心产品置于主流价位段的占有上，明确泸州老窖相关产品在市场所处位置，有助于泸州老窖公司争夺各层次产品市场占有率的决心。
二、财务分析
哈佛框架下的财务分析主要从偿债能力、运营能力、获利能力、发展能力等四个方面进行分析，本文借助于泸州老窖2012～2014年的财务报表数据，同时选择五粮液和贵州茅台两个同档企业做对比，对泸州老窖的财务指标进行纵向和横向对比分析。
（一）偿债能力分析
1、纵向比较分析。表1列举的是泸州老窖偿债能力指标，公司偿债能力较强，面临短期流动风险较小，债权人安全度较高，但企业并没有充分利用通过负债方式筹集的流动资金，债务负担有轻微增加，虽已获利息倍数呈负值，但2014年公司支付利息能力有所改善。总的来看，公司的偿债能力较稳定，财务状况良好且风险较小，较能保障债权人的债权。（表1）2、横向比较分析。五粮液、贵州茅台均为我国白酒行业的知名企业，与泸州老窖具有可比性。表2将泸州老窖与五粮液、贵州茅台进行对比，可以更直观的对泸州老窖进行分析。对比可知，泸州老窖短期偿债指标均低于同行业其他公司，直接支付能力相对较弱，短期偿债能力有待提高，公司偿付长期债务能力相对较差，与同行业其他公司相比，泸州老窖偿债能力处于较弱的位置。（表2）
（二）运营能力分析
1、纵向比较分析。表3列举的是泸州老窖运营能力指标，2012～2014年公司流动资产运营效率表现良好，其中存货周转率在2014年有所下降，应收账款周转率的上升表明公司资产流动性有所增强，坏账损失减少，流动资产周转率呈下降趋势，利用效率有所降低；总资产营运能力有所减弱，总资产周转率呈下降趋势，公司应多提高销售收入并提高市场占有率，增强泸州老窖公司的运营能力。（表3）2、横向比较分析。由表4可知，公司存货周转率和固定资产周转率较高，较好的控制公司存货及固定资产的周转，应收账款周转率在行业中处于居中位置，把控应收账款能力较强，流动资产周转率和总资产周转率指标处于行业平均水平，总体来说，泸州老窖公司运营能力处于中等水平。（表4）
（三）获利能力分析
1、纵向比较分析。表5列举的是泸州老窖获利能力指标，2012～2014年公司资本经营盈利能力有所下降，但不存在尚未实现的现金收入；资产经营盈利能力有所下降，企业应加强改善盈利质量；商品经营盈利能力持下降趋势，公司应加强利润的取得，增强劳动耗费的效益；每股收益呈下降趋势，每股资产在2013年有轻微回升，但2014年大幅度下降，表明泸州老窖作为上市公司的盈利能力较不稳定。（表5）2、横向比较分析。由表6可知，泸州老窖公司各项指标均落后于同行业其他公司，获利能力相对较差。贵州茅台公司营业利润率、净资产收益率、成本费用利润率、总资产利润率与同行业相比均处于靠前位置，具有一定的优势，发展潜力相对较大。（表6）
（四）发展能力分析
1、纵向比较分析。表7列举的是泸州老窖发展能力指标，公司营业收入增长率从2013年开始呈现负值，表明企业销售规模呈下降趋势且销售情况较差；资本保值增值率有所下降，公司资本保全状况欠佳，所有者权益增长减缓；资本积累率2014年呈现负值，表明所有者权益有所损失。公司资产增长率的持续下降，说明泸州老窖公司的市场扩张能力大幅下降。（表7）2、横向比较分析。横向比较看，泸州老窖公司发展能力指标都较五粮液、贵州茅台明显劣势。分析可以发现，由于国家进行控制“三公消费”，导致整个白酒行业均呈现出不景气，在整个行业中，泸州老窖公司与其他竞争对手相比，不具有较强的发展能力。（表8）通过对泸州老窖公司的财务分析，发现公司偿债能力较弱，资金周转速度较慢，总资产利用效率较低，每股收益大幅下滑，公司营业状况有待改善。
三、前景分析
泸州老窖公司未来将继续坚持以酒类产品为主要生产业务，将企业经营的四个环节，即品牌商、销售商、生产商、服务商进行专业化的分工，明确经营目的。坚持“大单品”理念为基础的泸州老窖“双品牌”管理战略，改善产品推进结构，创建现代营销体系。科学传承白酒酿造技艺，坚持产品质量为生产第一原则。紧跟我国可持续发展的低碳环保政策，从而实现企业发展与生态环境相和谐的发展目标，成为我国白酒行业的佼佼者，全球酒精饮料行业的骨干企业。
四、结论
通过运用哈佛框架法对泸州老窖公司的分析，在整个白酒行业低迷时期，限制“三公消费”政策的出台导致高端白酒市场销售份额减少，但这也是泸州老窖公司进行产品转型，合理规划管理的好时机。泸州老窖积极地对公司战略进行调整，以大单品理念为基础实行双品牌战略管理，增加各层次市场份额的占有率，调整产品价格并减少存货，提高总资产利用效率；严格对经营环节进行分工并实施监督，认清主要发展方向，从根本上解决财务问题。因此，公司能坚定信念，科学传承酿造技艺，进行多元化的销售方式，取得了更好的发展前景。
作者: 赵海燕 吴威 单位:黑龙江八一农垦大学会计学院
参考文献：
篇8
1 不同财务分析主体有不同财务分析目的
财务报表分析是通过一定的分析方法使财务报表提供的信息达到决策有用性的一种手段。其主要目的在于：
(1)评价企业的财务状况和经营成果，揭示财务活动中存在的矛盾和问题，为改善经营管理提供方向和线索；
(2)预测企业未来的报酬和风险，为债权人、投资者和经营者的决策提供基础资料；
(3)检查企业的预算完成情况，考核经理人员业绩，为完善合理的激励机制提供帮助；
(4)对比经营同类商品不同企业(或有可比性企业)之间的财务指标优劣、差距情况，为找出标杆指标或标杆企业提供依据。
财务报表分析的以上4个不同目标，预示了财务分析内容的差异性，而这种差异性是由财务分析主体关注重点的不同造成的。对企业投资者而言，财务分析最根本的目的是看企业的盈利能力状况，包括公司现在和可预期未来盈利及这些盈利趋势的稳定性，他们对公司财务状况及其分派股利和避免破产能力也十分关心。
对投资多个经营相同业务子公司的母公司而言，财务分析的目的还在于分析不同企业之间的差距，便于合理下达各类考核指标值及制定各类指标的标杆值，侧重于此。
从商业债权人角度讲，主要关心公司资产的流动性，因为他们的权益是短期的，而公司有无迅速偿还这些权益的能力，可以通过对公司流动性的分析得到有效判断。与之相反，债券持有者的权益是长期的。自然，他们更关注公司长时期内的现金流转能力。债券持有者可以通过分析公司资本结构、资金的主要来源与运用及公司一段时期的盈利状况来评估这项能力。
从公司角度来看，管理者则必须借助报表评价公司目前的财务状况，并根据目前的财务状况评价可能存在的机会；同时，财务经理尤其关心公司各种资产的投资回报和资金管理效率。从以上分析可以看出，财务分析主体不同，在其特定利益主题约束下，财务分析的内容将呈现出不同特点。
2 现行主要的财务报表分析体系及分析方法
无论财务分析主体是谁，为了评价公司财务状况和经营成果，都需要对公司财务的健康状况进行多方位检查――核实各项财务数据、计算各项财务比率并通过各种比较得到所需信息。就目前而言，我国财务报表分析体系主要由企业盈利能力、企业偿债能力、企业营运能力及企业发展能力等指标构成。而分析方法主要是比率分析法。测度企业盈利能力的指标主要是以“会计利润”为核心的一系列比率，如主营业务利润率、投资报酬率、净资产收益率、每股收益、市盈率等。由于会计利润受行业、资产规模、企业采用的会计政策、会计估计、会计处理方法的影响，因而会计利润在一定程度上缺乏可比性。企业偿债能力指标由短期和长期偿债能力指标构成。前者由流动比率、速动比率等指标构成，后者由资产负债率、利息保障倍数等指标构成。这些指标虽然在一定程度上可以反映企业对各类债权人的还债能力，但它忽视了债务的偿还是以现金及等价物为保证的，如果上述比率中资产的管理及周转出现困难，计算出的比率不能客观反映企业真实财务状况。营运能力指标由应收账款周转率、存货周转率及流动资产周转率构成。这几个指标缓解了偿债能力指标存在的一些缺点，但其忽视考察企业现金流转能力指标。
例如，有A、B公司，其盈利水平、现金流及应收帐款的指标见表1。
从盈利能力的角度，A公司的利润总额1 500万元好于B公司的950万元，利润总额绝对额A
表1A、B两公司财务指标万元
公司是B公司的150％，主营业务利润率6．53％也好于B公司的5．94％ ，但从现金流的角度和资产质量角度评价，A公司当年经营活动现金净流入亏300万元，实现的主营业务销售收入中仍有7 300万元的销售商品款项尚未收回(A、B公司均不考虑年初应收款)。而B公司当年公司经营活动现金净流入为3 850万元，增加了公司当年的现金流。
从A、B公司现金流和资产状况看来，A公司实现的利润总额还存在如下问题：(1)应收帐款的坏帐风险；(2)承担着为销售产品垫付的资金或支出的风险；(3)承担着应收商业票据到期不能兑现的风险。而B公司现金流回收正常，还占用供应商的应付款，即得到了一笔无息的融资资源，因此从A、B公司的比较可看出，分析企业盈利能力的好坏不能仅注重利润指标，应结合应收帐款等指标加强现金流量指标的分析。
3 财务报表指标分析体系需要重视的几个问题
(1)充分应用现金流量的分析
现金流量和会计利润反映了不同维度的会计信息，二者具有很强的互补性。现实环境下从发展及实务角度看，现金流量分析及经营安全分析应加入到现行财务报表分析体系中。这是因为，企业经营获取的现金及其等价物较之会计利润，从理论上讲，更具客观性与稳健性；从实务上讲，分析现金流量，有助于投资者客观了解和评价企业获取现金及其等价物的能力，并据以预测企业未来现金流量，正确评估企业收益及风险，对债权人来说，分析企业现金流量有助于稳健评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力，进而测量企业经营安全程度。具体而言，在目前的分析指标体系中，可加入若干现金流量分析指标，以补充前述盈利能力指标和完善前述偿债能力的指标，来充分揭示正常的经营活动带给企业的现金及其等价物。
(2)引用多年的报表数据和不同项目数据进行分析比较
就分析方法而言，在使用财务比率方法分析公司的财务状况和经营成果外，结构分析法、时间序列分析法将被更多运用。结构分析法是把常规的资产负债表和收益表项目表示为百分比，进行财务分析的一种方法。它可以评价公司一段时期财务报表百分比的水平和趋势，让使用者对公司财务状况和经营成果存在潜在的改善或恶化有充分的认识。时间序列分析法将越来越受到人们的重视。时间序列分析是将某一现象所发生的数量变化，按时间的先后顺序排列，以揭示随着时间的推移这一现象的发展规律，从而预测现象发展的方向及其数量。
(3)注重实物量指标与经济效益指标结合分析
企业的经济效益指标如主营业务收入、成本的增减是建立在产品销售数量、销售单价的变化基础之上，因此对此类指标分析应结合实物量指标一起加以分析，对远距离输送还应考虑实物量损耗指标。如电力的售电量线损指标，在电网企业目前没有单独的输配电价，靠购售电差价倒挤的输配电价空间，输配电线损的高低直接挤占企业输配电价的盈利空间，而目前电网企业购售差价很低，且电量很大一部分靠远距离输送，尤其应注意线损的分析。
购电单价为320元／(kW ・h)，则购售电差价为130元／(kW ・h)，输电线损率为7％ ，折算消耗输配电价空间22．4元／(kW ・h)，则此笔买卖不考虑其他成本，扣除线损成本后毛利107．6元／(kW ・h)，而线损成本已占输配电价空间的17．2％ 。
(4)考虑收益的组成部分中偶发性收益和持续性收益
企业的收益中除正常的经营业务收入外，往往持有一次性的偶发性收益，如营业外收入、其他业务收益、资产处置收益等，进行财务报表分析时需引起注意，区别于正常的主营业务收益。
(5)注意不同财务会计主体之间数据的可比性
同样的利润水平，企业采用的会计政策、会计估计不同，运用的税收优惠政策不同，利润内涵不同。如经营较好的企业，采用盈余管理策略，通过提高折旧率等提前回收投资成本，增加了企业现金流，而减少了企业的利润。因此，要实现企业之间的比较，报表使用者必须识别不同企业的会计政策和程序上存在的差异，然后在比较分析之前还需要对这些差异进行调整。
(6)企业集团公司需合理设计报表格式
财务报表分析引用的数据绝大部分是财务报表数据，因此报表格式、体系的设计显得尤为重要，应加强企业财务报表的合理设计，尤其是企业的内部管理报表，使其反映的数据具有可读性、可比性，能够反映其真实内涵。
4 结束语
总的来看，不同分析主体可以在我们新设计的指标体系中选择不同的指标得到自己最关注的信息。一个明显的趋势是：今后的财务报表分析在全面性原则的指导下会注重以下两方面内容――注重现金指标与传统指标的结合分析、运用，特别重视现金流量指标；结合使用各种分析方法，注重企业的动态财务分析。
参考文献：
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居住地：山东
电 话：155********（手机）
E-mail：
最近工作[ 2年 ]
公 司：XX机械设备有限公司
行 业：机械/设备/重工
职 位：财务经理
最高学历
学 历：本科
专 业：经济学专业
学 校：山东财政学院
自我评价
本人认真学习，工作负责踏实，谨慎踏实，诚实守信，责任心强;富有团队合作精神，品学兼优，做事思路清晰、有条理、逻辑性较强且能做到有始有终。此外，还积极参加课外文体活动，各种社会实践活动和兼职工作等，以增加自己的阅历，提高自己的能力。
求职意向
到岗时间： 一周之内
工作性质： 全职
希望行业： 机械/设备/重工
目标地点： 山东
期望月薪： 面议/月
目标职能：财务经理
工作经验
2012/9—至今：XX机械设备有限公司[ 2年]
所属行业：机械/设备/重工
财务部 财务经理
1. 协助和参与建立健全公司内部财务管理体系；
2. 协助财务总监完善公司财务部的组织机构和人员配备；
3. 参与公司重大投融资提案的提议、评估和决策；
4. 根据公司全面预算大纲，参与对公司预算的初审；
5. 参与编制公司的年度预算和项目预算，主导预算的监控及分析；
6. 协助副总裁制订公司的核算体系；
7. 负责编制和整理总结公司财务分析报告；
8. 负责公司投融资项目的财务方面的监控实施；
9. 及时提报公司的财务风险分析和跟踪管理；
10. 协助公司资产管理和权益管理。
2011/8—2012 /8：XX国际拍卖有限公司[ 1年]
所属行业：其他行业
财务部 财务主管
1. 协助财务总监进行财务管理及内部控制，根据公司业务发展的计划完成年度财务预算，并跟踪其执行情况；
2. 审核会计凭证并编制会计报表，准确出具定期财务报告，有效进行财务分析；
3. 参与制定与完善财务核算的管理制度，并监督执行其顺利执行；
4. 负责统筹管理拍卖会买卖双方的资金结算工作；
5. 负责管理和审核拍卖合同，主要审核各业务部门对拍卖合同的执行情况；
6. 协助管理与银行、税务、工商等机构的业务办理。
2010/8—2011 /8：XX金融证劵有限公司[ 1年]
所属行业：金融/投资/证券
研究部 金融/经济研究员
1. 研究煤炭行业，寻找发现具有投资机会、价值低估的上市公司；
2. 利用上市公司财务模型，预测利润表、资产负债表和现金流量表，进行财务结果分析和情景分析；
3.运用绝对估值法和相对估值法对进行价值评估，做敏感性分析，与上市公司和卖方研究员交流。
教育经历
2006/9 --2010 /7 山东财政学院 经济学专业 本科
证书
2009/6 大学英语六级
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随着电力体制改革的不断深化及厂网分离的结束，主辅分离、主多分离即将开始，新的电力企业格局也已基本形成，电力企业之间的可比性不断加大，需要应用财务报表数据在不同的电力企业之间进行分析、比较、排序；另外，电力体制改革的总体目标“引入竞争、提高效率、降低成本、健全电价机制、优化资源配置”最终结果都是体现在财务报表中。与企业有关联的机构，如投资者、政府机构、债权人、债务人，也需要对财务报表进行分析、比较。因此，新形势下财务报表的分析尤为重要。
1 不同财务分析主体有不同财务分析目的
财务报表分析是通过一定的分析方法使财务报表提供的信息达到决策有用性的一种手段。其主要目的在于：
(1)评价企业的财务状况和经营成果，揭示财务活动中存在的矛盾和问题，为改善经营管理提供方向和线索；
(2)预测企业未来的报酬和风险，为债权人、投资者和经营者的决策提供基础资料；
(3)检查企业的预算完成情况，考核经理人员业绩，为完善合理的激励机制提供帮助；
(4)对比经营同类商品不同企业(或有可比性企业)之间的财务指标优劣、差距情况，为找出标杆指标或标杆企业提供依据。
财务报表分析的以上4个不同目标，预示了财务分析内容的差异性，而这种差异性是由财务分析主体关注重点的不同造成的。
2现行主要的财务报表分析体系及分析方法
1. 重置成本法。它是分析企业价值的假设前提，是企业的价值等于所有有形资产和无形资产的成本之和减去负债。
2. 市场分析法。市场法分析企业价值的假设前提是成熟和有效的股票市场。在使用市场法评估企业价值时，主要是挑选一个或几个与被评估企业相同或相似的参照物企业，分析、比较被评估企业和参照物企业的主要变数，在此基础上，修正、调整参照物企业的市场价值，最后确定被评估企业的市场价值。
3. 现金流折现法。这是目前评估企业价值的主流方法。现金流量折现法分析企业价值的假设前提是企业价值，是企业产生未来收益的现值。
无论财务分析主体是谁，为了评价公司财务状况和经营成果，都需要对公司财务的健康状况进行多方位检查――核实各项财务数据、计算各项财务比率并通过各种比较得到所需信息。我国财务报表分析体系主要由企业盈利能力、企业偿债能力、企业营运能力及企业发展能力等指标构成。而分析方法主要是比率分析法。测度企业盈利能力的指标主要是以“会计利润”为核心的一系列比率，如主营业务利润率、投资报酬率、净资产收益率、每股收益、市盈率等。由于会计利润受行业、资产规模、企业采用的会计政策、会计估计、会计处理方法的影响，因而会计利润在一定程度上缺乏可比性。企业偿债能力指标由短期和长期偿债能力指标构成。前者由流动比率、速动比率等指标构成，后者由资产负债率、利息保障倍数等指标构成。这些指标虽然在一定程度上可以反映企业对各类债权人的还债能力，但它忽视了债务的偿还是以现金及等价物为保证的，如果上述比率中资产的管理及周转出现困难，计算出的比率不能客观反映企业真实财务状况。营运能力指标由应收账款周转率、存货周转率及流动资产周转率构成。这几个指标缓解了偿债能力指标存在的一些缺点，但其忽视考察企业现金流转能力指标。
例如，有A、B公司，其盈利水平、现金流及应收帐款的指标见表1。
表1 A、B两公司财务指标万元
公司 A公司 B公司
年度盈利情况 主营业务收入 23 000 16 000
主营业务成本 21 000 14 800
利润总额 1 500 950
经营活动现金流 经营活动现金流入 15 700 15 850
经营活动现金流出 16 000 12 00
经营活动现金净流入 -300 3 850
年末资产负债情况 应收帐款 5 500 150
应收商业票据 1 800
应付帐款 2 000 1 200
从盈利能力的角度，A公司的利润总额1500万元好于B公司的950万元，利润总额绝对额A公司是B公司的150％，主营业务利润率6．53％也好于B公司的5．94％ ，但从现金流的角度和资产质量角度评价，A公司当年经营活动现金净流人亏300万元，实现的主营业务销售收入中仍有7 300万元的销售商品款项尚未收回(A、B公司均不考虑年初应收款)。而B公司当年公司经营活动现金净流人为3850万元，增加了公司当年的现金流。
从A、B公司现金流和资产状况看来，A公司实现的利润总额还存在如下问题：(1)应收帐款的坏帐风险；(2)承担着为销售产品垫付的资金或支出的风险；(3)承担着应收商业票据到期不能兑现的风险。而B公司现金流回收正常，还占用供应商的应付款，即得到了一笔无息的融资资源，因此从A、B公司的比较可看出，分析企业盈利能力的好坏不能仅注重利润指标，应结合应收帐款等指标加强现金流量指标的分析。
3财务报表指标分析体系需要重视的几个问题
(1)充分应用现金流量的分析
现金流量和会计利润反映了不同维度的会计信息，二者具有很强的互补性。现实环境下从发展及实务角度看，现金流量分析及经营安全分析应加入到现行财务报表分析体系中。这是因为，企业经营获取的现金及其等价物较之会计利润，从理论上讲，更具客观性与稳健性；从实务上讲，分析现金流量，有助于投资者客观了解和评价企业获取现金及其等价物的能力，并据以预测企业未来现金流量，正确评估企业收益及风险，对债权人来说，分析企业现金流量有助于稳健评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力，进而测量企业经营安全程度。
(2)引用多年的报表数据和不同项目数据进行分析比较
就分析方法而言，在使用财务比率方法分析公司的财务状况和经营成果外，结构分析法、时间序列分析法将被更多运用。结构分析法是把常规的资产负债表和收益表项目表示为百分比，进行财务分析的一种方法。它可以评价公司一段时期财务报表百分比的水平和趋势，让使用者对公司财务状况和经营成果存在潜在的改善或恶化有充分的认识。
(3)注重实物量指标与经济效益指标结合分析
企业的经济效益指标如主营业务收人、成本的增减是建立在产品销售数量、销售单价的变化基础之上，因此对此类指标分析应结合实物量指标一起加以分析，对远距离输送还应考虑实物量损耗指标。如电力的售电量线损指标，在电网企业目前没有单独的输配电价，靠购售电差价倒挤的输配电价空间，输配电线损的高低直接挤占企业输配电价的盈利空间，而目前电网企业购售差价很低，且电量很大一部分靠远距离输送，尤其应注意线损的分析。购电单价为320元／(kW •h)，则购售电差价为130元／(kW •h)，输电线损率为7％ ，折算消耗输配电价空间22．4元／(kW •h)，则此笔买卖不考虑其他成本，扣除线损成本后毛利107．6元／(kW •h)，而线损成本已占输配电价空间的17．2％ 。
(4)考虑收益的组成部分中偶发性收益和持续性收益
企业的收益中除正常的经营业务收人外，往往持有一次性的偶发性收益，如营业外收人、其他业务收益、资产处置收益等，进行财务报表分析时需引起注意，区别于正常的主营业务收益。
(5)注意不同财务会计主体之间数据的可比性
同样的利润水平，企业采用的会计政策、会计估计不同，运用的税收优惠政策不同，利润内涵不同。如经营较好的企业，采用盈余管理策略，通过提高折旧率等提前回收投资成本，增加了企业现金流，而减少了企业的利润。
(6)企业集团公司需合理设计报表格式
财务报表分析引用的数据绝大部分是财务报表数据，因此报表格式、体系的设计显得尤为重要，应加强企业财务报表的合理设计，尤其是企业的内部管理报表，使其反映的数据具有可读性、可比性，能够反映其真实内涵。
四、企业财务报表体系的发展策略
1. 关于财务报表中人力资源会计信息的改进
在传统会计报表的基础上增加人力资源会计信息，能够更准确地分析“人、财、物”三大资源的比例和效果，能够更真实地反映企业总资产中人力资源与财务资产的比例，更准确地把握企业的价值。
（1）财务报表中人力资源的计量
人力资源的货币计量方法主要有三种：一是未来工资报酬折现法，用职工未来工资报酬的现值作为人力资源的补偿价值。这种方法计算简便，数据可靠性强，可用于群体价值的计量。二是商誉评价法。商誉评价法是将企业商誉评价的方法应用于人力资源价值的评估，属于产出法中根据劳动者以前所创造的部分价值来计量人力资源价值的方法。三是经济增加值法。经济增加值法是“将企业或企业中的某一群体在未来特定时期内所实现的收益的预测值中按人力资源投资率计算出的属于人力资源投资部分的现值作为该企业或企业中的某一群体的人力资源的剩余价值”。（2）财务报表中人力资源的会计核算
根据人力资源会计核算的要求，需增加如下几个账户：一是人力资产账户，会计主体应根据自身的具体情况对本企业的人力资产科目设置明细账。二是劳动者权益类账户“人力资本”，用来核算劳动者投入到会计主体中的人力资源资本。三是在费用类账户中增加“人力费用”账户，用来核算企业对人力资源投资成本中应于当期费用化的部分。四是在传统成本会计核算的基础上增加“人力资源成本”账户及“人力投资”科目。“人力资源成本”账户的借方归集人力资源受雇佣后其成本应根据人力资源为会计主体服务的年限进行摊销的部分，包括会计主体取得、维护及开发人力资源的支出，贷方登记人力资源交给有关部门使用后，结转到“人力投资”科目。本账户期末一般无余额，如新员工正在接受会计主体的培训，则有借方余额。“人力投资”账户的借方归集由“人力资源成本”账户结转来的本会计体支出的人力资源开发成本，贷方登记每期转入损益类科目的金额。五是在利润分配科目再增加“人力资源未分配利润”和“人力资源分红”二级科目，分别核算本年度实现的应归属于人力资源的利润及分配给人力资源的利润。六是在负债类账户中增加“应付人力资源分红”科目，用来核算应付未付给人力资源的利润 。
2. 关于财务报表中非财务信息的改进
关于财务报表中非财务信息的改进，主要是通过增加非财务信息的披露来实现的。非财务信息涉及面广，内容繁杂，除了对财务报表的基本解释性内容外，主要包括三类：一是企业经营总体规划和战略目标以及主要竞争对手、有关股东、主要管理者的信息；二是企业经营活动和资产的范围与内容；三是产业结构对企业的影响。
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一、物业公司内控的主要内容
内部控制制度是保护企业资产安全，保证会计资料真实完整，及时发现、纠正错误和防止舞弊的有效管理手段。就物业公司财务内控而言，主要内容是：
(一)收入控制
作为物业公司主营收入，物业管理费的收缴内控制度和流程设置应合理规范。从费用标准制定到正确记载、及时收取、足额交纳、分项核算等流程应环环相扣，对不相容职务进行有效相分离，加强制约和监督。
(1)资金完整性控制。资金完整性控制主要包括发票和收据、银行对账单、往来账核对控制和业务量控制。
(2)资金安全性控制。资金安全性控制主要包括账实盘点控制、库存限额控制和岗位分离控制。
(二)库存物资和材料控制
要建立健全库存物资和材料的管理制度，明确岗位职责和权限。主要包括：确定合理存量；加强采购量的监督和控制；批量采购由财务部门、采购部门、审计监督部门和使用部门等共同参与，保证采购过程的公开透明；小零星采购要经有关部门对质量、价格、供应商等进行筛选、审核，按规定授权审批。
(三)费用支出控制
包括物业运行成本的控制和物业代收代付如水电费支出的控制。其中的水电费支出往往金额较大，且易受管线漏耗、计量总仪表等因素影响，在支出环节应建立总表用量查验、复核审批制度，以便及时发现漏点，将支出控制在合理平稳状态。
二、完善物业公司内控，防范财务风险
物业公司要完善内部会计控制，防止出现会计信息失真、财务风险等各种经济犯罪活动的发生。完善物业公司内部财务制度是加强公司内控、防范财务风险的重要内容。其次，物业公司还要规范财务基础工作，加强物业管理资金的运行和筹措管理，真正做好公司内控和防范财务风险的工作。
(一)建立健全物业公司财务管理制度
首先，物业公司加强内部审计工作，建立完善的内部会计管理体系。物业公司应该合理地设置各个岗位和部门，建立岗位和部门责任制，优化内部组织结构。其次，物业公司要建立会计评价和考核机制，建立科学完整的执行和决策监督机制。再次，物业公司要结合自身经营特点，制定规范的财务活动规则。
制定收费人员工作细则，对日常收、交费工作进行指导与约束。积极推行收费信息化，将计费、收费、统计报表、上交总部财务等流程中的关键控制点镶嵌于收费软件中，合理分配操作权限，并定期不定期对小区收费工作进行检查，实现有效二级财务控制。
(二)建立规范的财务基础工作
物业公司的财务信息是降低公司服务成本，获得经济效益的重要因素。而准确、真实、完整、及时的财务信息又需要科学的、规范的财务基础工作做保障。
(1)物业公司要加强对原始记录的控制和管理。统一规划原始记录的内容、方法和格式，要明确传递、反馈、保管和汇集原始记录的要求，要建立完整的责任制，保障原始记录的正确、真实和及时。
(2)强化定额管理，严格制度并执行公司内部的物资定额、劳动定额、人员定额、费用定额、工时定额和考核办法。
(3)规范公司物资的购进、领用、入库和维修等各个环节，加强计量验收的管理工作，增收节支。
(4)物业公司应加强财务预算管理。建立健全财务预算制度，做好财务预算过程中的检查和考核工作，制定明确的财务预算方法和编制程序，确保公司经营目标的顺利实现。
(5)物业公司要做好财产清查工作，加强财产管理，定期开展财产清查活动。只有加强财产清查管理才能加速资金周转，促进公司财产的有效管理，提高物业公司的经济效益。
(三)加强物业公司资金运行和筹措管理
物业公司的物业管理收入都是向使用者或业主收取的管理费用，所以公司资金的筹措要坚持经济效益和社会效益相统一的原则。此外，物业公司的资金要合理、有计划的使用，把资金用在有必要的管理项目上，使资金使用情况更加透明、公开。同时，物业公司还要进行科学的投资，积极防范财务风险，注重科学投资模式的选择，尽可能地进行中短期投资，加强对投资项目的可行性研究。加强对投资项目的控制和管理，做好监督工作，实现物业公司价值的最大化。
(四)进行全面财务分析，保证资金的合理利用，防范财务风险
物业公司的主要收益来自两个方面，一个是通过向客户提供物理管理，取得管理费；另一个是物业公司开展各种经营活动，进行分散化和多元化的投资。物业公司要想防范财务风险，加强内部控制，就要进行有效的财务分析，促进物业公司的发展。
物业公司的财务管理部门要对公司的财务状况进行评价分析，了解公司的负债、资产水平，判断的经营风险，确保资金合理运作。物业公司的财务分析还要分析公司的管理效率，及时了解公司的运作情况，检查财务制度，防范经营风险。同时，物业公司在财务分析过程中，还要注重财务预测和计划，制定有效的方针政策，对资金、成本和利润进行预算、预测。
三、结语
物业公司加强内部控制，建立完善的内部财务控制体制，建立健全财务管理制度，真正做好物业公司防范财务风险的工作。物业公司做好内控工作，能使公司合理运用资金，防止资金的浪费和流失，避免出现财务风险，促进物业公司健康、稳定发展。
参考文献：
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第一部分 2020年工作总结
一、今年主要财务指标预计完成情况
2020年末公司预计实现总资产69.51亿元，归属于母公司所有者的净资产33.09亿元；资产负债率45.25%（其中母公司7.85%）；全年预计实现营业收入45.77亿元（其中母公司40.98亿元，风电公司4.79亿元），完成预算年度目标60亿元的76.28%；预计实现归属于母公司所有者的净利润3.50亿元（其中母公司实现3.14亿元），预计将圆满完成3.5亿元业绩承诺目标；预计净资产收益率8.15%。
二、完成财务核算信息化建设工作
公司原财务信息系统无法与集团预算管理系统和合并报表系统对接、匹配。为更好地满足集团财务管控的要求和适应公司未来的战略发展，财资部从今年4月3日开始与软件提供方金蝶公司沟通确认信息化建设实施方案，经历了近四个月的账套拆分和初始化录入建设周期，至8月6日正式结束初始化工作，然后经过了近三个月的试运行和调整阶段，目前财务信息化系统金蝶EAS（版本号V8.1）已正常运行，已初步完成了年初设定的信息化建设目标，主要交付成果如下：
1.建立完成的财务核算系统是基于集团财务核算平台的独立账套、独立权限体系、独立数据库服务器、独立应用的财务管控平台。
2.已建立的财务信息管理系统包括总账管理、出纳管理、固定资产管理、报表管理几大模块。
3.实现数据对接：通过信息化系统，实现了将能投风电公司原有账套数据从能投系统完整拆分至我公司财务系统中。实现了我公司账套与集团合并报表的集成使用，并能满足向集团数据对接和送数的要求。
三、会计核算及财务管理各项日常工作
1、严格执行会计准则相关规定，建立和完善公司财务核算体系、使财务数据更能清晰反映公司业务特点，并充分发挥财务核算与监督职能。
2、加强财务基础工作建设：（1）通过建立和完善费用报销OA审批流程，使公司的费用报销工作更加信息化和规范化；（2）加强单据审核：单据的审核从签字齐全、印章完整、发票真伪等最基础的工作抓起，认真稽核原始票据，认真抓好凭证录入与审核等基础工作，从源头上切实提升会计报表信息质量。
3、严格控制资金的使用范围和审批权限，严把资金支付控制关，确保资金的安全和完整。
4、配合集团财务管控相关工作：（1）根据集团对下属子公司财务管控的要求，按月填报集团合并报表系统和预算系统月度统计报表，并按月提交统计报表分析报告；（2）完成国资委年报决算系统填报相关工作，稽核通过后上报集团。
5、往来账核对和催款工作：月末及时与公司业务人员及相关供应商、客户核对往来数据，清理往来账，并于每个季度末发书面催款函和对账函，确保款项的及时收回和往来核算数据的准确性。
四、及时准确的完成定期报告对外披露工作
1、完成年报披露工作：我公司被证监局列为2019年重点审计单位，监管部门主要关注的重点是公司业绩的真实性、公司的商业模式交易实质、关联交易等。财资部就监管部门关注的问题与天健会计师事务所反复沟通，确保了2019年报公告各项财务数据和报表编制的准确性、及时性。
2、季报和半年报：及时准确地完成一季报、半年报及三季报的信息披露工作，确保了财务信息的真实性和完整性，不存在重大信息漏报、错报。
五、加强银企合作、重塑公司信用支撑体系
1、根据公司发展战略、经营计划和资金需求，财资部积极与各大银行沟通洽谈，重塑公司信用支撑体系，争取授信支持，为公司各项业务的开展提供多样化的金融支持方案。目前在中信银行取得10个亿的综合授信；与建设银行、工商银行、中国银行等银行签订了120亿的意向性授信合同。
2、根据公司资金的安排，积极制定理财方案，利用闲置资金从中信银行、兴业银行、光大银行购买结构性存款理财产品，努力实现公司资金收益的最大化，今年全年预计实现理财收益7500万元。
六、梳理和完善相关财务管理制度：
根据内控工作要求，积极梳理和完善包括委托理财、筹资管理、投资管理、全面预算、收入成本管理、利润分配、税收管理等二十五项财务管理制度，编制财务管理制度汇编，确保各项工作有章可循，切实防范公司内控风险。
七、构建财务分析模型，努力实现财务角色转变
1.建立财务分析常态化机制，按月组织财务分析工作，坚持以准确、客观、及时和全面为原则，真实反映公司的财务状况和潜在风险，并提出可行性建议。
2.建立和完善财务分析指标体系，建立、健全财务分析制度。充分利用财务报告反映的综合信息，定期分析、总结和评价公司经营管理业绩和财务状况的好坏，全面反映公司经济效益，不断提高经营管理水平。
八、补充公司财务队伍，完善人才引进
根据公司业务发展需要，今年上半年积极通过市场化招聘，新引进财务人员四名，较好地满足了财资部的人才需求。通过部门内部岗位梳理，进一步明确了岗位职责要求，促使整个部门工作的开展更加协调有效。
九、应对税务稽查，防范公司税务风险
1、应对四川省地税稽查局要求的2017-2020年度税收自查工作：公司作为重点税源企业被被四川省地税稽查局抽中为2019年度抽查对象，要求我公司在2020年3月底前完成2017-2020年度企业生产经营涉及的全部税种的自查、自纠及税款入库事宜，不得延期。财资部人员加班加点于3月14日完成税款的清查，并于29日完成税款的申报缴纳。
2、公司在2020年5月作为重点税源企业被四川省国税抽查为2020年度抽查对象，要求我公司在2020年6月30日前完成2016年-2019年企业生产经营涉及的全部国税和地税税种的自查、自纠及税款入库事宜。
十、配合公司产业布局，作好重大资产重组等资本运作相关工作
（1）积极与中介机构及各方沟通公司的2020年重大资产重组事项，并于2020年11月完成对氢能资产20%的股权收购。
（2）积极与集团资本运营部就兴能动力基金转让事宜与相关资产评估和审计中介机构进行反复沟通协调，努力在2021年前实现公司的资产转让。
第二部分 2021年工作计划
2021年是集团实现“十四五”规划的关键年，也是公司实现业务转型和发展的关键年，根据公司的生产经营计划，财资部认真梳理了本部门2021年工作重点，主要包括以下几方面工作：
一、建立一套适应集团化财务管控的信息化体系
今年建设完成的信息化系统主要是财务核算系统，是相对初级的阶段，而未来我公司将会是一个集团化运作的公司，客观上要求我们建立一套适合集团化财务管控要求的信息化体系，目前仅有核算系统无法满足公司的发展需要，客观上要求我们将信息化建设工作进一步推进，主要包括以下四个方面内容：
1、强化数据共享，推动建立和完善包含资金管理、信用风险管理、投资管理、费用管理等模块的智能化财务信息体系，实现数据的共享、共通和共联。
2、完善财务分析应用系统，建立财务分析体系是公司强化财务管理，防范财务风险的需要，公司需要建立一套以EVA为核心的财务分析应用系统，完善对公司盈利质量、资金资产使用效率、业务风险以及并购项目等各项专题财务分析工作。
3、推进业务与财务核算一体化，加强数据的提取和分析工作，切实增加数据应用的能力，通过信息化手段对业务过程进行有效的监控，及时发现和反馈问题，使一体化的信息核算系统实现对审计监督、成本控制等全过程的控制与管理。
4、基于上市公司面临的定期报告、回复问询等各种监管要求，迫切需要建立和完善一整套与之相适应的财务信息化管理系统，通过信息化手段实现对公告数据的抓取和填报，以及数据勾稽关系检查等功能，确保公告数据的准确性和及时性，切实提高公司对外公告的信息质量。
二、作好人才建设管理，推动会计职能的转型和发展
1、随着公司的发展和业务转型，也对财资部的工作提出了新的要求和挑战，仅仅作好财务核算工作是远远不够的，财务人员需从核算会计角色逐步转变为管理会计角色，从分析财务数据和参与经营管理入手，为公司的发展提供更多有价值的参考意见，以及更多建设性方案和规划，帮助公司改善经营模式，提高经济效益，为公司长远发展提供更多战略性建议。
2、建立和完善良好的学习成长机制，加强部门人员培训工作，提升财资部整体实力。
三、加强和完善内控建设相关工作
继续加强财务制度的梳理和完善，根据内控工作要求，完善梳理相关内控流程，进一步规范会计基础核算工作、查漏补缺，从制度上对各项工作进行规范。
四、继续配合作好对外信息披露相关工作
根据公司定期报告披露要求，组织好2020年报以及2021年半年报、季报的披露工作，及时准确披露相关财务信息，确保公司各项财务数据和报表编制的真实准确，确保不存在重大信息漏报、错报。
五、加强资金管理，拓宽筹融资渠道
1、切实作好资金规划工作：提高编制资金计划的科学性和准确性，提高闲置资金使用效率，努力实现公司资金收益的最大化。
2、继续加强与银行和证券公司等金融机构的联系，建立公司信用支撑体系，争取更多授信支持，拓宽融资渠道，充分发挥财务杠杆作用，为公司的业务转型和发展提供充足的资金保障。
六、配合公司新的产业布局作好税收筹划工作
根据公司产业布局新局面，财资部要围绕实现公司价值最大化目标，积极与税务局保持沟通，不断学习和掌握最新的财税政策，争取税收优惠政策、依法开展纳税筹划，为公司合理节税、避税，争创效益。在公司投资决策、融资决策、运营决策等方面提供重要的税务意见，将税收筹划纳入公司经营战略的总体进行综合衡量，以期有效地为公司降低税收负担，实现公司整体利益最大化。
七、加强全面预算管理，推动预算的执行和考核
根据2020年预算的编制情况，切实加强预算的执行和考核工作，通过预算管理实现合理控制成本（费用），有效地发挥企业内部监督职能的目标，并根据全面财务预算管理制度和财务预算管理指标跟踪财务的执行情况，监控财务预算费用的执行和超财务预算费用的初步审核，为公司领导分忧，出谋划策，当好参谋，精打细算，统筹规划。
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一、财务分析的作用
财务分析首先是一门应用学科，它要以企业现在具有的财务资料为主，包括对外财务报告及其财务资料以及企业内部管理会计报告以及内部管理资料，其占有的资料的广度和深度决定了其即将要发挥的作用，但是也不是越多越好，不讲究成本效益原则的。
从财务分析这门学科的产生、发展及与其他学科的关系到财务分析的目的，都说明财务分析是十分必要的，没有财务分析，就好像一个病人感觉到自己不舒服，却没有办法做检查，查找病因，危害可想而知。不同服务对象看财务分析的作用是不同的。
(一)财务分析可正确评价企业过去
正确评价企业的资产状况，利润构成、现金流是否舒畅，是否存在潜伏的危机。这对于企业未来的经营、对企业投资者和债权人的行为产生积极的影响。过去已然过去，我们分析过去，关注的可是未来。其实对过去的分析，也是评价经营者业绩的有效手段。
(二)财务分析可全面反映企业现状
财务分析，根据不同分析主题的分析目的，采用不同的分析手段和方法，可得出反映企业在某方面现状的指标，如反映企业资产结构的指标、企业权益结构的指标、企业支付能力和偿债能力的指标、企业营运状况的指标.企业盈利能力的指标等。这种分析对于全面反映和评价企业的状况有重要作用。举例而言，通过对应收账款的分析和现金流量表分析，可以分析出企业资产的安全与完整、现金流是否顺畅。四川长虹应收账款危机的发生：
自1996年以来，四川长虹的应收账款迅速增加，从1995年的 1900万元增长到 2003 年的近50亿元，应收账款占资产总额的比例从1995年的0.3％上升到2003年的23.3％。2004 年，四川长虹计提坏账准备3.1亿美元，截至2005年第一季度，四川长虹的应收账款为27.75 亿元，占资产总额的18.6%。
四川长虹不仅应收账款大幅度增加，而且应收账款周转率逐年下降，从1999年的4.67% 下降到2005年一季度的1.09％，明显低于其他三家彩电业上市公司的同期应收账款周转率。
巨额应收账款大幅度减少了经营活动产生的现金流量净额，从1999年的30亿元急剧下降到2002年的-30亿元。截至2004年年底，其经营活动产生的现金流量净额为7.6亿元。
2004年12月底，长虹公告称，由于计划大额坏账准备，该公司今年将面临重大亏损，击晕了投资者以及中国家电业。受专利费、美国对中国彩电反倾销等因素影响，长虹的主要客户――美国进口商APEX公司出现了较大亏损，金额支付公司欠款存在较大困难。APEX是四川长虹的最大债务人，应收账款欠款金额达到38.38亿元，占应收账款总额的96.4％。据此，公司决定对该项应收账款计提坏财准备，当时预计最大计提环账准备金额为3.1亿美元左右。另外，截至2004年12月25日，四川长虹对南方证券委托国债投资余额为1.828亿元，由于南方证券目前资不抵债，根据谨慎性原则，拟对委托国债投资余额计提全额减值准备。长虹2003年的净利润为2.6亿人民币，以此为标准，长虹至少需为此笔债务背上1O年的包袱。上市10年的首次亏损，留下债务10年难偿。短短数日之内，长虹的股价跌幅近30％，总市值损失30多亿元。2004年上半年，长虹的净利润只有6000多万元。
这是属于净利润的含金量过低，属于典型的“纸面富贵”。不作出精准的财务分析，很难未雨绸缪，防患于未然，提前化解危机。
(三)财务分析可用于估计企业未来
根据现在的财务状况，预知企业未来的发展潜力，企业是处于上升期，还是衰败期等等，无一不是财务分析大展手脚的地方。
二、财务分析的方法
在进行财务分析的过程中经常用到以下方法：
(一)比较分析法
是通过经济指标的比较揭示其数量差异的方法，可比性是其运用的前提。包括：实际与计划或者定额的比较，了解计划完成情况；本期实际与前期或上年同期或历史最佳实际比较；本期实际与国内外先进之比。通过比较，找出差异，发现问题，为进一步分析原因寻找潜力引路。
(二)比率分析法
其实也是一种比较分析方法，只不过是经济指标相对数的比较，应用很广泛。又包括相关指标比率，构成比率，动态比率等。
(三)连环代替法
用来计算几个相互联系的因素对经济指标影响程度的一种分析方法。上述两个指标主要用来寻找差异――确定各项经济指标发生变动的差异，二本指标却可以用来寻找差异形成的各种原因以及各因素对差异形成的影响程度。
三、财务分析的具体运用
(一)财务报告分析
1、资产负债表分析
通过资产负债表分析，揭示资产负债表及相关的内涵，了解企业财务状况的变动情况及变动原因，评价企业会计对企业经营状况的反映程度，评价企业的会计政策和修正资产负债表的数据。具体分析方法有水平分析法和垂直分析法。货币资金、应收账款、其他应收款、存货、固定资产、银行借款、应付账款、其他应付款是资产负债表很重要的项目，不仅需要搞清楚这些项目变动的原因及变动情况，更应注意分析评价会计政策和会计估计变更的影响。
2、利润表分析
包括利润表综合分析、利润表分部分析以及分项分析。利润分析可以正确评价企业各方面的经营业绩，及时、准确地发现经营管理存在的问题，为投资者、债权者的投资与信贷决策提供正确信息。
3、现金流量表分析
当今世界，现金为王。所以，现金流量表分析的作用不容忽视。现金流量表分析包括现金流量表一般分析、水平分析、结构分析和其主要项目分析。
(二)财务效率分析
1、盈利能力分析
盈利能力是企业经营管理层最重要的业绩衡量标准和发现问题、改进企业管理的突破口。盈利能力是一个相对的概念，折旧关系到财务分析。盈利能力分析包括资本经营盈利能力分析、资产经营盈利能力分析以及特有的上市公司盈利能力分析。涉及到总资产报酬率、净资产利润率等指标。
2、营运能力分析
营运能力主要指企业营运资产的效率与效益，通常通过资产的投入与其产出相比较来体现。企业营运能力的高低，取决于多种因素，通过企业营运能力分析，可以了解企业资产利用方面存在的问题，尚有多大潜力，进而采取有效措施，提高企业资产营运能力。其包括总资产营运能力、存货周转率、应收账款周转率等。
3、偿债能力分析
主要包括短期偿债能力分析、长期偿债能力分析。设计指标有流动比率、速动比率、现金比率等。
4、发展能力分析
增长是一种理念、是一种动力。财务分析的目的是为了找出问题，解决问题，归根结底是为了企业的发展，而发展不外乎企业单项发展和整体发展，财务分析就是通过计算和分析股东权益增长率、利润增长率、收入增长率、资产增长率等指标，分别衡量企业在股东权益、利润、收入、资产等方面所具有的发展能力，并对其在股东权益、利润、收入、资产等方面所具有的发展趋势进行评估。
