市场环境的特征范文

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在很长的一段时间内，由于受计划经济的影响，事业单位财政会计核算不能发挥应有的效用，长期不受重视，财务制度不健全，对上级部门的拨款依赖性太强，不能按照财政管管理的内部规律办事。会计核算既没有严格的内控系统，也没有科学、严谨的核算制度。由于会计核算制度的不健全，使得财政会计核算体系无从谈起，规范化更是天方夜谭。

1.2预算和执行缺乏约束力

预算和执行缺乏约束力主要体现在以下几个方面：（1）预算编制不准确，预算编制部门为了维护自身的利益，在进行预算编制时不是采用零基预算进行编制，而是使用在上年的基数上进行增加的方式，影响预算编制的准确性。（2）部分预算单位在使用资金时，超支浪费现象严重，没有对支出进行控制的意识。（3）不能做到专款专用，部分预算单位在资金使用的过程中，项目支出和基本支出模糊不清，甚至出现了挪用项目资金来弥补基本支出经费不足，最终导致项目经费和日常经费混乱不堪，增加财政管理的难度。（4）部分预算单位重视预算的申报和审核，却忽视专项资金使用的效果，缺少监督和考核项目资金使用绩效的意识[1]。

1.3内部控制制度不健全

缺乏相互制约的财务监督机制是事业单位财政管理的普遍现象。由于人事编制等因素，事业单位财政部门的会计、出纳有时会由一人兼任，并且内部会计管理失控，移交不规范，滋生了违法乱纪的土壤，继而赊账过多、过滥，对事业单位财政管理带来了严峻的挑战。甚至出现了对国家

2 市场特征下财政管理的改革

2.1强化预算管理

市场特征下的财政管理的内容较为丰富，事业单位财政会计核算中心的工作会相应地有所增加，预算管理将成为事业单位财政会计核算中心的主要内容，涉及到会计核算的方方面，所以事业单位财政会计核算中心的工作内容和方法将会发生一系列的变化。加强和深化预算管理，合理科学地编制预算、严格执行预算、监督预算执行的整个过程、随时反馈预算执行的效果。事业单位预算经上级单位批复后，要做到严格执行预算批复并监督预算的执行情况。执行批复主要包括以下三个内容：一，预算申报可能与上级单位批复的收支规模有出入，要及时调整预算。上级部门在核定预算时会充分考虑事业单位的实际需要和当时的财务状况，统筹规划，批复的收支规模一般会低于申报的收支预算，要及时对各项收支预算进行调整，确保财政管理工作的顺利进行。二，关于项目支出，要首先制定项目实施计划，并对各项预算支出进行细化，保证经费支出和项目实施有计划、按步骤进行。三，要根据预算和项目计划办理资金拨付和日常收支业务，并结合预算执行的实际情况对预算支出明细进行调整。如果有必要调整整体的预算收支规模，可以按流程向上级部门报批。

2.2建立事业单位政府部门的成本核算制度

引入成本核算是对事业单位财政管理进行规范化设计的关键。尽管事业单位政府各部门的各项活动不以盈利为目的，但为了有效控制事业单位政府的运行成本，减少不必要的开支，应逐步建立起事业单位政府部门的成本核算制度。而事业单位政府的财政部门既有信息又有手段，从各个部门的各项活动的每一个环节入手，运用科学的成本核算分析方法，尽量压缩成本支出，对活动支出实现超前控制和事前参与，继而提高政府部门的成本管理水平。

2.3推行会计集中核算制

对会计业务处理程序和会计人员管理体制进行改革，推行并完善事业单位财政会计集中核算制。释放会计监督和会计核算的功能，从源头上遏制铺张浪费、冒支乱花、贪污腐化的现象，提高财政资金使用效率，

作为会计委派制的主要运行方式之一，会计核算中心要承担预算单位的会计核算和资金结算等业务，撤掉预算单位的会计和出纳岗位，并把其人事关系直接转移到会计核算中心。会计核算中心的设立使得财会人员在人事上相对独立，只受会计核算中心的领导并支取薪水，能更加有效地发挥监督作用。

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证券监管博弈模型的博弈双方是证券监管者和被监管者。从证券监管的实践来看，证券监管者是多元化的，可以是国家也可以是证券业协会或者证券交易商协会，还可以是证券交易所或者别的什么机构。不过几乎各国的证券监管都是由政府部门、行业协会和证券交易所共同完成。我国采取的也是这种模式:由中国证券监督管理委员会及其派出机构代表政府进行强制性监管，证券交易所和证券业协会等自律性组织进行自主监管。至于被监管者，笼统的说就是整个证券市场，即证券市场的参与者以及他们在证券市场上的活动和行为。不过绝大多数国家都把证券监管的直接对象定位于证券市场的参与者，具体包括发行各种证券的筹资者(政府、企业)、投资各种证券的投资者(政府、企业、个人)、为证券发行和证券投资提供各种服务的中介机构(证券公司、证券交易所、证券登记结算公司、证券托管公司、证券投资咨询公司、证券律师、会计师和评估师)，以及为证券发行和证券投资提供各种融资、融券业务的机构和个人。

实施证券监管对于监管者是有成本的，即监管者的行政成本。为了实施监管，监管者需要设立监管部门来专门负责制定和实施有关条例和细则(如证券发行审核、证券稽查等)，这一过程中自然需要耗费人力、物力以及监管人员进行知识更新所必需的时间和精力，并且监管越严格行政成本越高，为了分析方便，假设监管者只有两种纯策略选择，分别为低成本(low cost)的普通监管(监管成本为cl)和高成本(high cost)的严格监管(监管成本为ch.chcl) 。

实施证券监管对于被监管者也是有成本的，即被监管者的奉行成本。被监管者为了遵守或者符合有关监管规定不得不承担额外成本，如为按照规定保留记录而雇佣专人的费用、提供办公设施和材料的费用、聘请专门中介机构的费用等，只不过这种奉行成本以抵减收益的形式存在。在利益的驱使下，被监管者有可能为了增加收益(包括一非法收人)、降低成本(包括奉行成本)而进行违规操作。所以假设被监管者的纯策略选择是遵纪守法或违规操作。若遵纪守法则可稳定获得收益凡(已扣除了证券监管的奉行成本);若违规操作且未被查处，则可获得超额收益(违法所得或降低的奉行成本)r ( reward )，但若被查处则不但要没收非法所得，而且还会被处以罚款，此时的罚没总成本为p( punishment )。进一步假定，在被监管者出现违规行为的情况下，低成本的普通监管是查不出来的，而一旦监管部门采用高成本的严格监管，就一定能予以查处并处以罚款。

基于前述假设，考虑到证券市场上博弈双方得益信息的可获得性，建立证券市场上监管者与被监管者的完全信息静态博弈，并用矩阵形式示如表1。

利用划线法可以很容易地找出该博弈的纯策略纳什均衡:监管者实施普通监管，被监管者进行违规操作。最终结果是:监管者虽然付出了一定的监管成本却毫无作用;一部分被监管者违规操作获得了超额收益但却使其它的证券参与者遭受损失。显然，这是一个低效率的组合，只会加重证券市场的不规范性，违背了实施证券监管的初衷。

二、对监管者实施监管的证券监管博弈

若我们对证券监管部门实施监管，那又会是个什么样子呢?这里让我们进一步假设，如果监管者通过严格监管查处了被监管者的违规行为，就会得到一定的鼓励b(bonus)，这种鼓励既可以表现为物质奖励(比如来自违规者的罚款，用以增加办公经费)，也可以表现为社会公众对其褒扬带来的精神鼓励，或者兼而有之;但是如果监管者为了节省成本(或偷懒)只进行了普通监管而导致被监管者的违规操作得以成功，则要对其施以一定的惩罚f(fine)，这种惩罚可以是行政上的、法律上的或是经济上的。如此一来，上述博弈模型就发生了较大变化，新的博弈模型的得益矩阵如表2。

仍然利用划线法进行分析，可以看出当对监管者的监管力度较大、使得对其的鼓励与惩罚的量化绝对值之和大于监管者实施普通监管和严格监管的成本差时(即f+b>c-c})，该博弈不存在纯策略纳什均衡，从而避免了(普通监管，违规操作)这种低效率策略组合的出现。这种情形下，博弈双方都将在博弈中采取混合策略，即监管者和被监管者各自以一定的概率随机选择严格监管或是违规操作。让我们定义:监管者进行严格监管的遨纤二几登三寻多笼罐熟:弓多雀诺态咬乏导铸泉录名室圣聆多石杀涟返络题透汉蛋定召砖罗亨恶璧三兮概率为r，进行普通监管的概率为(1-r);被监管者选择违规操作的概率为e，遵纪守法的概率为(1-e)。

给定e，监管者选择普通监管r=0和严格监管二1的期望收益分别为:

即，若被监管者违规的概率小于(c‑-c,)/(f+b)，监管者会选择普通监管;若被监管者违规的概率大于(c‑-c洲(f+b)，则监管者选择严格监管;若被监管者违规的概率等于(c‑-c,)/(f+b)，监管者就随机地选择普通监管或者是严格监管。

给定r被监管者选择遵纪守法e=o和违规操作e=i的期望收益分别为:

即，若监管者进行严格监管的概率小于r/(r+p)，被监管者的最优选择为违规;若监管者进行严格监管的概率大于r/(r+p)，被监管者的最优选择为遵纪守法;若监管者进行严格监管的概率等于r/(r十p)，被监管者则可能违规也可能遵纪守法。

因此，混合策略纳什均衡是:r=r/ (r+p).e=(c,}c,)/(f+b)即，监管者以r/(r+p)的概率进行严格监管，被监管者以(c‑c,)/(f+b)的概率选择违规也可以解释为，市场上大量的被监管者中(c,}-c}/(f十b)比例的被监管者选择违规，(f+b-c‑+c,)/(f+b)比例的被监管者选择遵纪守法;监管者随机地对r/(r+p)比例的被监管者进行高成本的严格监管，而对剩余的被监管者则仅采取普通监管。

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二、柔性化管理的特点

柔性化管理是针对刚性管理的概念而提出的，是指为了是企业灵活应对市场环境的变化，而采用的一种管理方式。从目前来看，在行业内部并没有对柔性化管理进行统一的定义，相关研究人员普遍认为，企业的柔性化管理，应该包括平衡能力、包容能力以及反应能力等，是多种能力的综合。从某种意义上讲，柔性可以说是一种适应性，要求企业在经营管理过程中，具备一定的弹性和应变能力，帮助企业对各种风险进行规避，使得企业能够在最短的时间内适应新的发展环境。在柔性管理中，平衡能力是非常重要的，主要是指通过企业管理，保持企业发展的平衡，当企业面临突发事件时，利用柔性管理中的处理能力、反应能力和预知能力，对各种利益关系进行判定和平衡，确保企业的发展处于动态平衡状态。

三、动态市场环境的结构特征

日趋激励的市场竞争，以及供需关系的快速变化，使得市场环境始终处于动态的发展变化中，在这样的情况下，企业面临的最为关键的问题，就是如何保持与动态市场环境相适应的竞争优势。对此，需要对动态市场环境的结构特征进行分析和明确。

（一）技术市场环境

技术市场环境出现动态变化的原因，主要是科学技术的飞速发展，导致各种技术的不断涌现，技术的更新速度不断加快，一个新的技术能够存在多长时间，无法准确预测，在这种情况下，企业无法有效掌握技术市场的发展形势，不同的行业在新产品的开发和更新时间上存在着很大的差异性，部分开发时间较预期时间短，有效产品的开发时间则较预期时间长，导致新技术的应用难以达到理想的状态，存在很大的不确定性。

（二）竞争市场环境

竞争对手的动态性是竞争市场环境出现动态变化的主要原因，竞争对手所报出的产品市场价格、质量以及服务态度、营销模式等的变化，都会造成竞争环境的不确定性。不仅如此，在市场竞争中，一些潜在的竞争对手由于刚刚加入行业竞争中，不熟悉相应的规则，在很大程度上加剧了竞争市场的发展变化。

（三）需求市场环境

需求市场环境的动态性，主要是受经济发展、市场政策以及营销传播等因素的影响，使得消费者对于产品的需求出现了不可预期的变化，企业难以及时把握消费者的实际需求，无法进行准确的市场预测，增大了产品市场前景预测的不确定性，使得市场环境的动态变化更加突出。消费者需求的变化影响了市场竞争，而产品的市场竞争促进了技术的进步，技术的进步推动了企业核心竞争力的增强，企业凭借自身的技术优势，在市场中占据优势地位，获得良好的发展。因此，在动态市场环境下，技术动态性、竞争动态性以及需求动态性是相互融合、相互交叉、相互影响的，需要企业的充分重视。

四、动态市场环境下营销管理柔性化的分析和评价

在动态市场环境下，企业要想获得良好的发展，就需要转变传统刚性的管理模式，应用柔性化营销管理策略，以客户为导向，以过程和结果为基础，消除传统营销管理中部门之间的界限，在企业内部树立全员营销思想，建立无边界的组织和项目小组，赋予足够的权限，消除组织结构与人员的阻碍，实现对市场环境变化的高度敏感和自我动态均衡，逐步确立企业在市场竞争中的优势地位。

（一）营销管理柔性化的分析内容

在动态市场环境下，企业营销管理柔性化的分析内容主要包括企业基本信息、所处市场环境以及对于柔性化营销管理的态度。在构建柔性化营销管理的过程中，竞争市场环境的重要性最高，需求市场环境的重要性最低，其对于柔性营销管理的影响存在着很大的差异性，需要明确分析的关键和重点，重视竞争市场的动态性。

（二）营销管理柔性化的评价指标

企业柔性营销管理的评价指标是多种多样的，其中比较重要的四个指标依重要性排列，依次为行业技术变化、新技术开发频率、消费者个性化需求以及竞争对手市场策略的变化。同时，相对次要的四个指标包括来自竞争对手的压力、竞争产品的不确定性、消费者尝试新产品的风险以及产品从设计到应用的速度。以上八个指标基本上都分布在技术市场环境和竞争市场环境中，表明技术水平以及竞争对手的能力在很大程度上影响着企业的柔性化营销管理。

（三）柔性类别划分

柔性类别分为三类，柔性过渡、柔性适当和柔性较低，对于企业而言，营销管理只有实现柔性适当，才能推动企业的健康发展。企业可以根据隶属度测评，判断自身的柔性类别。若营销管理柔性差，则需要对企业营销资源进行整合，采取动态营销方案，强化营销的柔性化管理。

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一 通信企业营销行为的特征分析

市场营销的基本内涵是通过一定的营销策略，将产品或劳务在特定的经济环境下销售给客户以实现企业的利润最大化目标的工商管理行为。市场营销的主体在现代市场经济条件下主要是企业，市场营销的对象是需求没有得到满足的客户，市场营销的过程是在一定的经济环境下产生的营销策略。

现代通信企业的市场营销过程是电子信息传递技术产品的营销过程。由于通信企业具有高技术和高投入的经营特征，因此电信企业的营销过程相对于其他企业具有鲜明的特征。首先，这些特征体现于对大客户的依赖度较高的特点上。由于电信企业在生产过程中严重依赖于先进技术的应用，因此需要具有较高知识水平的人才的广泛使用，同时在产品开发过程当中需要投入的资本数量较为庞大，因此产品本身具有的价值较大，价格较高需要具有较雄厚的资本的客户进行购买。同时通信企业在生产和销售的过程中，往往需要对公共资源进行利用，供求双方需要具有较强的公共政策影响能力，以实现相关设施的建设和使用，大客户对企业的社会关系的建立和公共资源的顺利取得具有非常重要的意义。

其次，通信企业市场营销过程需要采用现代化的技术手段，以保证产品技术信息的保密性。营销手段的技术性是进行通信业市场营销过程的重要特征。现代企业中技术水平的强弱本身和企业的资本禀赋具有紧密联系，因此，能够与通信企业进行现代化的市场营销过程，并完成卖卖双方的顺利对接这一条件本身，要求通信企业同具有较强技术力量的大客户进行广泛合作。

最后，通信企业的生产经营具有较大的市场外部性。通信企业本身的生产经营过程具有很强的信息化特征，其产品直接适用于现代化的信息传递过程，因此往往和国家安全社会稳定具有不可分割的联系，对社会造成的影响也往往超过经济层面。同大客户的合作将减少企业本身在进行经营生产过程当中可能存的信息风险，增强商业行为的公共安全性。一般情况下比较容易得到政府的支持。这在我国电信行业主要为国有资本主导的情况下具有十分重大的现实意义。

综上所述，通信企业进行现代市场营销必须重视与大客户的广泛合作。

二 通信企业制订市场营销策略的准备工作分析

市场营销策略要依据市场营销人员所面临的基本经济环境进行制定和选择，以市场营销策略组合的选择需要进行市场环境的分析作为其基础。

市场环境的分析包括市场调查、市场分析和市场预测等几个基本的过程。通过完成对市场环境的分析，营销人员应当明确市场营销过程的所面临的基本市场条件，并为策略的制定奠定良好的信息资料储备基础。

市场环境分析的首要过程是市场调研。市场调研是通过现代统计技术，进行商业信息的收集整理的过程。市场调研的基本目标是对市场的现状和来发展趋势进行掌握。市场调研根据其对象的差别可以划分为宏观经济环境调查、技术调查、用户调查和销售调查。由于通信企业的主要客户来自于生产型企业，因此，其大客户群体的消费构成主要以生产性消费为主。生产性消费的宏观经济环境调查分析，主要针对企业所处的宏观经济环境中，企业直接生产经营的产品的主要购买对象的基本产出水平，根据比例分配原则对企业将会面临的产品需要量进行分析。宏观经济分析的基本内容包括现状分析和未来发展趋势分析两部分。现状分析主要针对现有的行业产出水平进行相关数据的测算，分析企业现有的短期产量和短期内的市场需求状况是否匹配。长期的经济趋势分析应当紧密结合国家经济发展规划，进行未来一定时间内的行业和市场变动的分析，要求分析过程具有一定的前瞻性。技术调查和用户调查针对企业所面

临的单个消费者进行。在通信企业的生产经营实际当中，应当主要针对具有一定规模且数量保持稳定的大客户进行。两者都应注重客户自身的特点、影响客户需求的因素和用户的潜在需要应当作为调查分析的重点项目。

市场销售调查是市场调查环节的中心环节，是对现实营销过程的实际成果的调查分析。销售调查首先应当明确对市场销售的基本状况进行调查，了解到企业生产的产品在一定的区域内的销售状况，对脱销、滞销和产销两旺等市场情况，进行调查了解并分析上述现象出现的原因。市场销售调查也应当注重对产品的生命周期的调查。在现代市场营销学当中，产品生命周期指某以特定产品从开始进入市场到退出市场的产品存续周期。产品生命周期是从产品进入市场销售环节开始计算的，产品经过新产品开发，最终进入市场，它的产品周期才正式开始。如果产品的生命周期在进行销售调查之后，证明已经进入末端，则市场销售人员应当及时将相关信息向企业主管人员进行反馈，并建议主管人员进行新产品的开发，以适应市场需求和企业需求的最大利润的基本目标。

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一、引言

公允价值运用的市场环境分析是公允价值相关研究中很少涉及的领域，金融危机的到来带来了公允价值研究新视角。但是目前以国际会计准则理事会与美国财务会计准则委员会公允价值计量联合项目最新成果——IFRS13《公允价值计量》为代表的公允价值理论研究的侧重点在于特定市场条件下公允价值应如何计量的问题，并未着手对计量所处的市场环境问题进行系统性研究。从我国国情来看，制定单独的《公允价值计量》准则是我国企业会计准则与国际财务报告准则持续趋同的重要措施之一。然而作为新兴市场经济国家，会计审计准则与国际准则趋同的过程中面临着许多共有和特有的问题与挑战，准则运用的市场环境上的差异便是首要问题。不论市场处于何种状态，公允价值计量中对市场环境的判断都是不可或缺的。因而，从市场环境方面入手展开对公允价值的研究，有利于完善以我国市场环境为背景的公允价值计量理论，并对我国公允价值会计准则的国际等效进程具有一定的促进作用。

二、澄清公允价值计量中的两点误解

（一）公允价值并非单一的市价计量

公允价值计量是通过对价格的估计来实现对价值的动态趋近的过程，它以脱手价格为直接目标、以经济学价值为最终目标。William R. Scott将获取价值的方法划分为两种：计算未来现金流量的折现值来估计价值（直接法）、用市场价值来估计价值（间接法）。在理想环境下，这两种方法是通用的且会得出一致的结果。在现实环境中，出于对经济环境的不确定性和成本效益原则的考虑，往往使用容易获得的价格信息来估计价值，即使用间接法。在无法获得可靠的市场价格信息时，才使用其他估值方法，如收益法。IFRS13明确了收益法下公允价值计量是建立在对未来金额的当前市场预期价值基础上的，这是现值思想的直接体现，直接法和间接法的选择取决于具体的市场环境状况。所以说，公允价值并不是单一的市价计量。从公允价值估值层面来看，其输入值囊括了活跃市场报价、非活跃市场报价乃至主体自身的数据，估值方法涵盖了市场法、成本法、收益法，可采用矩阵定价、现值技术、期权定价模型、多期间超额盈余法等一种或多种估值技术，计量结果可表现为单一的点或者是区间值。准确地说，公允价值应被理解为不同市场环境下对价值计量的不变追求。

（二）市场活跃程度并非公允价值计量的决定因素

公允价值估值主要是在不同市场环境下对估值技术和输入值的选择、调整和使用的过程。从估值技术的角度来看，公允价值是现行市场条件下，运用一种或多种估值技术，以脱手价格为直接目标，以价值计量为最终目标的计量属性。市场法所包含估值技术，只是公允价值若干估值技术中的一类，公允价值的估值技术反而更多地被运用于市场的非活跃时期。

从输入值方面来看，首先，公允价值层级中给予完全相同的资产或负债（第一层级输入值）活跃市场上的报价（未调整的）最高优先权，而给予不可观察输入值（第三层级输入值）最低优先权。一般来说，活跃市场上的报价为公允价值提供了最可靠的证据，但是若出现其他情况，例如交易发生在闭市后计量日之前，其价格则不能代表公允价值。对于活跃市场上的报价还应考虑其是否可被报告主体获得、相对的主观性以及判断其是否应当反映资产或负债特征的问题，因此活跃市场上的报价并不能保持一贯的优越性，它们也可能沦为第二、三层级的计量。其次，判断输入值是否可观察时，不能仅以市场是否活跃为标准，还应考虑市场性质、交易形式、交易对象、交易性质等因素。以外汇市场、经销商市场、经纪商市场、买卖双方直接交易的市场（principal-to-principal markets）为例，这些类型的市场并不是一贯活跃的，有些甚至缺乏可公开获得的信息（如买卖双方直接交易的市场），但它们通常被包括在输入值可观察的市场类型中。最后，活跃市场数据绝非输入值的唯一来源。一方面，只有满足一定条件的活跃市场数据才被用于第一层级的计量，非活跃市场数据横跨了公允价值第二、三层级的计量，其运用的机会相对更多。另一方面，即便在输入值不可观察的情况下，报告主体仍然可以根据可获得的最佳信息对公允价值进行估计（包括自身数据），因而仅根据市场活跃程度来判断是否采用公允价值计量是不科学的。

综上可知，无论从估值技术角度还是输入值角度分析，市场活跃程度都不是公允价值计量的决定因素，不能单以市场是否活跃为标准判断是否应采用公允价值计量，二者并不存在一一对应的关系。将公允价值计量捆绑在市场是否活跃的束缚之中，容易陷入理论研究和实务工作的误区。

三、公允价值与市场环境之间的关系分析

（一）公允价值的市场导向

公允价值不是基于特定个体的计量，而是以市场为导向的计量。在计量公允价值时，主体应使用在现行市场条件下市场参与者为资产或负债定价时使用的假设（包括关于风险的假设），此时，主体持有一项资产与处置或者履行一项负债的意图是不相关的。市场导向强调从市场参与者角度来解决公允价值估值中的若干问题，对资产或负债脱手价格的估计不可能脱离市场参与者群体所处的市场环境，缺乏对现行市场环境的考虑也意味着公允价值估值不可能实现程序上的理性，进而会失去结果上的理性，更谈不上反映不同市场环境下的经济真实。

（二）市场环境对公允价值估值的影响（见图1）

市场环境对公允价值估值的影响可从输入值和估值技术两方面来分析。在输入值方面，市场环境状况会影响市场数据的可获得性，进而影响市场参与者在资产或负债定价时将使用到的假设（输入值）。根据市场数据的可获得性，可将输入值归类为可观察输入值和不可观察输入值，并进一步将其划分为公允价值计量的三个层级。其中，以市场数据为基础形成的输入值被视为是可观察的，用于公允价值第一、二层级的计量；而以主体所能获得的最佳信息为基础建立的输入值则用于第三层级的计量。此外，市场条件的改变还会导致公允价值层级的转换。在估值技术方面，市场环境状况总是直接或间接影响估值技术的选择和改变。间接影响的典型状况是市场环境影响了输入值的可获取程度，输入值的可获取程度及其相对的主观性又进一步成为影响估值技术选择和改变的重要因素。例如，判断选用单一的估值技术还是多种估值技术离不开对市场环境的分析；新市场的形成和市场条件的改变是促使估值技术调整和改变的重要因素。可以说无论是从输入值角度还是从估值技术角度出发，市场环境对公允价值估值都具有重要影响，公允价值估值程序离不开对市场环境的判断。

四、从估值层面协调公允价值与市场环境的关系

（一）公允价值估值对市场环境的要求

特定市场的不同时期（如金融危机时期、经济繁荣时期）或者同一时期的各个市场环境（如发达国家或地区的市场环境、新兴市场经济国家的市场环境）之间均存在着不同程度的差异，因而市场环境呈现多样化的特征。公允价值计量则是以多样化的市场环境为背景，追求价值计量公允并力求反映经济真实。

从估值层面来看，首先，公允价值以假定交易为基础，把市场参与者从计量日必须执行的资产转让或负债偿还义务中释放出来。主体必须能够进入市场，却无须进行实际交易，这使得公允价值计量应用于广泛的市场空间成为可能。其次，公允价值估值程序并不排斥特定的市场类型，只要该类市场具备足够的信息（交易不一定要实际发生）使得主体或第三方能够基于市场参与者角度、结合自身数据、利用专业判断进行合理估计，公允价值计量就可以发生。最后，市场环境对公允价值估值的影响，无论是直接的还是间接的，其最终落脚点都在估值技术上。以现值技术为代表的估值技术的发展，使得价值计量的间接法更加可行，从而有效减轻对市场报价的依赖。所以，公允价值其实具有良好的市场兼容性，它对市场环境要求不高。在估值过程中不能拘泥于对市场活跃程度的判断，能否进行公允价值计量的关键应在于判断所获得的信息是否能代表公允价值。只有以此为标准，才不会在市场不活跃或市场报价无法直接获得的情况下止步不前，也不至于产生新兴市场经济国家不适用公允价值计量的误解。

（二）协调公允价值计量与市场环境关系的方法

公允价值估值理论是公允价值理论体系中极为重要的一部分，从公允价值估值的角度来协调公允价值计量与市场环境的关系，是解决不同市场环境下公允价值计量问题的必要措施。

第一，公允价值计量主体应提高自身专业判断能力，制定政策并对其进行一贯应用以识别和应对可能影响公允价值计量的事件。在具体操作中，报告主体首先要做的是对环境进行评估以在考虑可获得证据的基础上确定交易是否有序，如果资产或负债的活动数量或水平存在显著降低的情况，则对现行市场条件下脱手价格的估计取决于计量日的因素和情况，并且需要职业判断。从输入值方面来看，在市场环境不活跃时，公允价值计量主体应利用环境中能获得的最好信息来形成不可观察输入值，并识别所获得的信息能否代表公允价值。如果一项以公允价值计量的资产或负债有买价和卖价（即来自经销商市场的输入值），则不管该输入值被归于公允价值层级中的哪一个层级，买卖价差中最能代表该环境下公允价值的价格应被用来计量公允价值。从估值技术方面来看，主体不论采用何种估值技术都应该包含适当的风险调整，包含反映市场参与者将要求的作为一项资产或负债现金流量中固有不确定性的补偿数额的风险溢价，以拟合经济环境中的不确定性。无论在何种市场环境下，主体都应确保获取计量公允价值的充分数据，保证所使用的估值技术与特定环境相匹配（必要时应对估值技术进行校准），力求使其提供的估值结果更加接近经济真实。

第二，在分析一项交易价格能否代表公允价值时可从以下方面入手：对于关联交易，要确定其是否满足市场条件；如果某一项交易是强迫的，则其交易价格不能代表公允价值；对于交易价格中的计价单位应予以关注，并判断其是否与资产或负债的计价单位相同；对交易所发生的市场要作出判断，确定其是否为主市场（或最有利市场）。若主体确定一项交易价格不能代表公允价值，则必须在使用前对其进行调整。从交易价格拓展到所有可获得的信息，判断其是否代表公允价值计量的关键在于其能否体现有序交易的精髓。习以为常的交易状态被打破、市场参与者一方是单一的、强制交易的出现、交易价格异常都有可能预示着该交易是非有序的，在此情况下获得的信息一般不应被用于公允价值计量。

五、对我国公允价值运用的市场环境的启示

（一）正确定位我国公允价值运用的市场环境，提高市场有效性

公允价值相关数据不可获得可以说是我国企业公允价值计量中面临的重大难题。诚然，这并不是我国所特有的问题，但从宏观上把握我国与新兴市场经济体国家、发达国家在公允价值运用环境上的共同点与不同点，借鉴相对成熟的市场上公允价值计量模式的发展经验，同时客观地分析我国市场环境中存在的特有问题及其对公允价值计量的影响，并给予其正确的定位是我国发展公允价值计量的必经之路。

鉴于市场环境对市场数据可获得性的影响，提高我国各要素市场的有效性可使市场数据更能代表公允价值，并有利于最大化公允价值第一层级计量的范围。斯科特认为，当大量的理性投资者在一个有序运作的证券市场上作出相互影响的决策时，这一市场就会变得有效。从这里我们可以看出，有效的市场必须具备至少以下三个条件：大量的交易、投资者理性、市场运作有序。各要素市场的交易量与一个国家或区域市场的经济发展水平、文化传统、政治策略有关，经济的发展是根本，理性的投资观念、消费观念则需要政府的引导。市场能否健康有序运作，需要建立长效的监管机制，强化监管措施，完善监管手段。

（二）在准则趋同过程中处理好公允价值与市场环境的适应性问题

新兴市场经济国家发展公允价值计量模式应与其自身的环境相适应，一方面要争取从公允价值准则方面实现国际等效，另一方面要对准则的应用环境问题给予足够的关注。与国际准则趋同并实现等效是我国会计准则的一项重大改革，追求与发达国家准则等效，有利于争取国际社会对我国“完全市场经济地位”的普遍认可，完善外贸环境，同时有利于降低国内企业的交易费用和市场的不确定性。

公允价值理论的完善是主要问题，由会计环境差异而造成的不同执行后果问题是各个经济体的特有问题。特有问题并不是与国际准则趋同或实现等效就能解决的，需要政府部门因地制宜、认清本国会计环境现状，处理好公允价值与其运用环境之间的适应性问题。处理适应性问题的手段应是双向的，不能单方面地强调准则去适应环境，更要注重对应用环境的完善和建立对未来市场环境作出合理预期的机制。在坚定公允价值计量之路的基础上，吸取发达国家公允价值计量模式演化的成功经验，结合我国各要素市场的特殊情况，制定与国际等效的、不乏中国特色的公允价值计量框架。

【参考文献】

[1] 威廉·R.斯科特.财务会计理论[M].北京：机械工业出版社，2006：17-30.

[2] 胡庭清，谢诗芬.非活跃市场环境下公允价值计量相关问题研究[J].当代财经，2011（7）：110-120.