企业财务风险控制体系范文

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电网建设项目不仅投资金额大，技术含量高，而且关系到国计民生，随着国家能源建设发展方向调整，电力建设市场的竞争也日益加剧。电力施工企业传统的粗放型管理模式，容易导致财务风险的发生，对企业发展不利。树立正确的财务风险管理意识，是电力施工企业减少或规避经济损失的重要工作。近几年，国家出台了一系列关于企业内部控制和全面风险管理的规范和指引，抓住这样一个契机，全面梳理业务流程，科学防范财务风险，结合电力施工企业特点，一边谋发展，一边控风险，使企业能走上可持续发展之路。

一、电力施工企业财务风险管理

财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。而财务风险管理是经营主体针对上述风险进行识别、度量和分析评价，并适时采取及时有效的方法进行防范和控制，以经济、合理、可行的方法进行处理，以保障财务管理活动安全正常开展，保证其经济利益免受损失的管理过程。它是风险管理的一个分支，是在风险管理经验总结和近现代科技成就的基础之上发展起来的一门新的管理科学。

电力施工企业行业地位处于不完全公平的状态，承揽单位多，但建设项目相对较少，面对竞争激烈的市场环境，容易产生资金安全、资本结构不合理、成本失控等方面的财务风险，为减少这些风险导致的经济损失，企业管理层应当采取必要的控制手段，对相关财务风险进行有效管理，通过监督、对比等方式有针对性的规避、降低财务风险的发生。

1.财税政策风险管理。电力施工企业承揽的工程项目的施工地比较分散，遍布全国各地，甚至涉及其他国家或地区，每个地方政府的财政、税收政策都各不相同，即使财税政策相同，相关业务办理流程也不尽相同。如果对这些财税政策疏于了解，掌握不充分，那么在项目施工过程中就会处于被动应付的状态，给企业带来财税政策风险。电力施工企业在参加项目招投标之前，增加风险评估程序是必要的步骤，聘请充分了解和掌握施工地的财税政策的专业人员参与项目风险评估，从风险发生的可能性以及影响程度两方面着手评价该风险重要性，并结合企业风险承受的能力，综合其他因素考虑参与项目承揽的可行性。

2.筹资风险管理。电力建设项目包括线路工程、变电站工程等，大型施工项目比较多，工程建设期比较长，一般都会超过1年，再加上保修期，那施工周期就更长了。在这样一个时间跨度下，建设方为降低自身风险，还在工程资金支付上设置了重重关卡，比如提供预付款保函、扣工程质量保证金等，因此工程建设所需资金从哪里来？就成为一个关键的问题。企业自有资金、利用赊购方式获得的流动资金都是有限的，因此在资金不足的情况下就会使用银行借款的筹资方式，导致电力施工企业资产负债率比较高，引起财务风险普遍偏高。面对筹资风险，施工企业应当对资金进行集中管理，统筹各项目的资金，形成集中支付的制度，使企业能够合理安排、充分调度闲散资金，提高资金的使用效率。同时，建立健全谨慎的项目资金催讨制度，缩短项目结算的时间，尽可能在加快资金回笼。通过上述手段缓解筹资风险。

3.成本失控风险管理。电力建设项目的项目成本受到多方面因素的影响，包括设计变更；各类自然、社会因素引起的停工、窝工；施工组织设计的合理性等。电力施工企业承担的社会责任比较重（尤其是一些电力抢修项目、国家重点项目），项目现场人员，长期以来重生产、重安全，抢工期的思想意识较强，但是成本控制意识薄弱，常常忽视经济效益的管理，导致项目成本居高不下。电力施工企业首先要建立全面预算管理制度，强化预算管理的意识，减少不必要的浪费，提倡“精细化管理”；其次建立监督考核制度，预算管理必须与考核机制相结合，否则就是“空谈”，无法达到成本控制的目的。

4.资金安全风险管理。从电力施工企业的行业地位来看，存在明显的权、责、利不平衡的现象。迫于市场竞争压力，急切地想承揽到工程项目，在合同签订的过程中让步于不平等的合同条款，势必让企业在工程承揽初期就处于不利地位，造成资金回笼的风险。除与建设方的合同条款风险之外，与供应商的合同条款签订也相当重要，以免由于供货方原因造成误工或工程质量上的问题，引起资金支付安全的风险。因此加强合同签订和执行过程中的监督控制，保障合同履行遵守相关条款，是控制合同执行不出现偏差，保障资金安全的必要手段。

二、电力施工企业财务风险管理的原则

1.全员参与原则。财务风险虽然最终体现在财务结果上，但是追根究底是产生于企业日常经营活动的方方面面。因此财务风险管理对电力施工企业来说，不仅仅局限于财务管理部门，还要涵盖决策层和操作层。在企业内部形成管理层大力支持，财务管理层强化宣贯，其他员工积极主动参与的风险管理的文化，以保障风险管理能够有效实施。

2.适应性原则。适应性原则主要包括两方面的适应：一是要适应外部经济环境、政策等的要求，在相关外因发生变化时要及时调整，顺应时代，跟上这种变化的脚步；二是要适应企业自身生产经营的特点，不能简单奉行“拿来主义”。

3.成本效益原则。电力施工企业在建立财务风险管理过程中，必须考虑对于所识别出风险点采用必要控制措施后，所产生的成本增加与带来的经济效益增加之间孰大孰小。应当选择控制成本增加小于其所带来的经济效益增加的防控手段。

4.重要性原则。对识别出的各类财务风险，进行梳理，确定风险控制关键点，对这些关键点应当有侧重的地进行风险应对，并结合企业自身的财务风险容忍度，进行风险管理，对重要性高的风险进行重点管理。

三、如何建立财务风险控制体系

财务风险控制体系就是建立以财务风险为导向，对企业财务风险进行识别、评估与防范的管理系统。以下就如何建立财务风险控制体系进行探讨。

1.初始信息收集与评估。建立一套有效的财务风险控制体系的基础是收集各类与企业财务风险有关的内外部信息，针对这些初始信息进行合理评价。初始信息的收集应当做到广泛、全面，尽可能多的搜集相关信息，为有效识别出财务风险提供支持。外部信息包括社会政治经济政策、国家电力发展政策、各地财税政策、同业对标信息、新技术、新工艺等；内部信息包括公司治理结构、近三年的财务审计报告、工程承揽结算等情况。信息的收集是持续的、动态的过程，来自日常管理中的各个方面。对获取的信息进行整理、分析、评估，根据评估结果，将风险分为高、中、低三个级别，并形成财务风险识别手册。通过工作手册，让企业的员工可以清楚的确认与企业生产经营有关的财务风险，配合做好财务风险管理工作，尽早识别出这些不利因素，提前做好风险应对准备。

2.财务风险应对策略。根据财务风险识别手册，找出风险控制关键点，形成财务风险应对策略。一般的风险应对策略包括：风险规避、风险转移、风险减轻和风险接受四种方法。比如在参加项目招投标时，要仔细研究招标文件，分析工程项目的风险，包括技术、市场价格、财税政策等风险，涉外项目还有考虑政治因素、汇率变动等风险。结合企业本身的风险承受能力，选择风险应对策略。如果汇率风险不大，可以选择风险接受的方式；施工技术难度、安全风险价高的话可以选择参加保险的方式来转移风险。

3.财务风险管理制度建设。建立健全财务风险管理制度是财务风险体系有效运行的保障。电力施工企业财务风险的发生除了不可抗力以外，一般都是因为内部管理制度缺失造成的。忽视风险管理，使得内部管理出现盲区，产生一系列经济损失，影响企业稳步发展。风险识别、评价、应对策略的实施，都离不开制度的保障。将企业财务风险管理制度化的过程中，应当考虑以下几方面的因素：企业的管理结构，建立内部牵制和独立的监督部门；防控手段对所反映财务信息偏差的影响；各部门之间财务信息沟通渠道的畅通性。

4.财务风险监督机制。充分利用财务分析监督手段，发现企业生产经营活动中的财务风险。比如总资产周转率指标，是主营业务收入与平均总资产之间的比率，可以反映出企业资产总投入是否得到一定的销售规模。如果该指标一直低于同业水平，电力施工企业可以进一步分析指标偏低的原因，是工程承揽量不足影响销售规模，还是工程进度受阻影响该指标。财务指标只是初步的反映，根本原因还是要相关业务部门、工程项目部协助寻找，并配合执行应急策略。财务风险监督是一项日常的持续性工作，监控内容包括：是否存在遗漏的风险点；内外部环境变化对已发现的关键风险点的影响；财务风险措施是否得到落实等。对于重大风险变动，应当建立监督报告机制，向管理层及时反映风险事件、分析产生的原因、导致的后果以及应急措施。保证企业整体财务风险控制体系的有效运行。

总之，电力施工企业财务风险的复杂性，是受到内外部环境多变等因素的影响，在日常生产经营活动中切忌发生后才意识到财务风险的存在，将风险管理、风险控制提前，是未来企业的发展趋势。在企业进行经营改革、文化建设的同时，应当将风险意识文化建设融入其中，培养企业员工重风险管理的企业文化，避免或降低企业在电力施工项目中发生损失的可能。

参考文献：

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一、企业财务风险的概念及成因

风险即由不确定情况引起的可能给自身造成损失的事件，企业的财务风险即指在企业的运营管理过程中由于突况或者不确定因素而引起的财务状况的不稳定性，进而可能导致企业蒙受一定的损失。企业的财务风险广泛存在于各个大小企业，管理者已经无法回避这一事实，因此为了提高企业的价值，我们必须正视这一现象，明确其产生的原因这样才能更好的降低风险，提高企业的价值。

企业财务风险的形成有很多的因素，主要可以分为两大部分即外部的宏观因素和内部的经营因素。对于外部因素来讲主要指的就是环境，社会、政治、经济、市场、文化等环境都会给企业的财务带来一定的风险，这种影响是无法控制的，造成的结果通常也比较大；对于内部因素来讲主要包括企业的资金结构不合理、企业的财务风险意识比较弱、收益分配政策不够科学以及内部的监督不到位等等，这些因素时时刻刻的存在于企业之内，这样就直接或者间接的导致企业财务面临风险，严重者将会给企业造成很大的经济损失。

二、企业财务风险的控制体系及构建原则

（一）企业财务风险的控制体系

在第一部分我们已经提到了企业财务风险的影响因素包括很多方面，在本文中我们主要从环境控制、企业的财务预算控制、企业的文化内涵这三方面来构建财务风险的控制体系。

（1）环境控制。影响企业财务风险的环境因素主要指外部环境，包括政治、经济、文化、市场等，这些影响因素是不能够人为控制的，而且这些因素具有不可预见性。在企业运营过程中若果出现了这些因素的变动，管理者就要根据环境的变化做出适当的调整。一般管理者的决策都有一定的风险偏好（高、中、低），风险偏好不同制定的应对策略也不尽相同。决策者要根据企业能承受的分险等级和各个决策的风险等级进行对比，在企业可以承受的范围之内选择最优的策略来降低企业财务所面临的风险。

（2）财务预算控制。财务预算在企业的运营中有很大的作用，它通过提前考虑资金的使用情况来协调资金和到期债务之间的关系，使公司能够正常运转，从而回避财务风险。在财务体系中若流动资金多，就会影响企业的盈利能力，若负债比较多企业的风险就比较大。通过财务预算就可以使公司的资产和负债保持一定的比例，既能保持流动性又能保持企业的盈利能力，因此建立全程的财务预算体系在企业的财务风险规避中有很大的作用。

（3）文化内涵控制。企业文化是企业在长期的发展过程中形成的一种全员认可的意识形态，是企业长期稳定发展的精神支柱。企业在发展过程中应该时刻注意培育以风险管理为核心的企业文化，企业文化能够使员工产生凝聚力，并且也能够激励员工。让文化成为一种约束，让文化成为一种习惯这是企业文化要达到的效果。在企业文化中加入风险控制的因素，使其成为一种非制度的方式以决定风险管理主体的行为，这样也可以弥补企业自身风险控制的不足。

（二）企业财务风险控制的原则

控制企业风险是保持企业快速发展的途径之一，但是在企业运营中时时刻刻都存在这风险，管理者不能只注重风险的控制而忽略企业其他方面的发展，所以在企业进行财务风险控制的时候要遵循一定的原则。

（1）成本效益原则。企业生存的前提就是盈利，如果企业为了规避风险而产生的成本比因风险降低而带来的收益还要高这就表明对风险的控制并不经济合理，因此就没有进行风险控制的必要了。所以企业在进行风险控制的时候一定要考虑成本效益的原则，保证企业的盈利性。

（2）层级控制原则。财务是企业中非常重要的一项，因此在企业中参与财务方面工作的人员也相对明确，主要包括事业部中的整个财务部门、公司财务经理、董事会等，他们在财务控制中有不同的作用，因此在决策的时候要注意整个公司的配合，注意监督权、执行权和决策权的分立，强化执行和监督，保证财务的公正和公平性。

（3）人员素质原则。随着企业的发展壮大，管理层的水平也越来越高，但是更加重要的是团队的力量。在目前的竞争模式下，配合默契、互相协助并且有用不同专业特长的工作团队的重要性也在不断地上升。财务部门也涉及到很所的工作。因此有一个高效运转的团队的作用是非常大的。

三、企业财务风险的控制策略研究

（1）加强风险控制的意识，防范风险。企业的财务风险很多时候都是由于外部环境所导致的，因此企业应该有比较强的观察力和洞悉能力，要时刻关注国家政策的变化，国家的税收政策、投资政策以及产业政策等都可能对企业产生影响。此外企业管理层要密切关注市场，明确供需情况，防止企业出现成本上升资金无法周转等问题。

（2）健全财务风险控制的预警机制。“预则立不预则废”，则是企业发展的原则之一。现代企业发展非常迅速，在一夜之间就能够拥有大量的资产，但是如果经营不善也会导致很恶劣的后果。面对变化万千的市场企业应该建立完善的财务风险控制的预警机制，及时的发现运营过程中可能存在的问题，并且提早做准备。在建立预警机制的时候要考虑其科学性、完善性等，这样才能够较早的发现风险从而规避风险，减小损失。

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一、风险导向下资金流内部控制的内涵

（一）资金流的概念界定

资金流（fund flow）有别于资金的概念。从营销的角度来看，资金流是企业与供应商、零售商、消费者之间随着商品、实物及所有权转移过程中发生的资金往来的流程。举例来说，企业从供应商那里购买原材料，需要支付货款给供应商，从而形成资金流出；从物流的角度，资金流是指企业在销售完商品后，客户确认商品购买后将资金支付给企业或者企业形成应收账款的过程；从信息流的角度来看，建立在信息技术基础上的网络交易资金流包含了交易环节以及支付结算环节两大部分，资金流的状态转换意味着商品所有权或者使用权交易过程的发生。

本文认为资金流应从供应链与价值链的角度来进行定位，一方面市场经济的不断发展以及信息技术的应用和功能的不断完善，使企业的各个构成要素都处于不断的能量交换之中，资金流成为连接企业内部各个构成要素以及实现企业对外进行交易等各项活动的关键因素；另一方面资金流事实上是企业在经营过程中，在一系列的生产交易活动中所产生的资金的动态表现，企业的很多活动都会以价值的形式出现，例如企业工资的发放、企业对外销售产品，这些都可以看作是企业资金的流动。因此从这两方面来看，资金流包含了丰富的内容，不但包括了一般意义上的货币资金、银行存款、现金等，还包含了企业经营、交易过程中所产生的静态形式的资产（如应收账款、预支付款）以及动态形式的资产（大多由正在进行交易的项目活动产生）等。结合以上论述，本文认为资金流是企业供应链中的剂，是企业进行价值分解和价值创造的重要支撑和表现形式。

（二）资金流内部控制的内涵拓展

资金流内部控制不但包括了静态形式资金的控制，还包括了动态形式资金的控制，资金流内部控制是一个动态结合的概念。资金流运动的最终目标是产生更高的价值，但是这一切要以资金流的平稳运行为基础，即以不产生风险或尽量不产生风险为基础。资金流在运行过程中，会产生诸如筹措风险、投放风险、配置风险、流动性风险等，而这些大多是由于财务结算、财务信息共享以及资金管理无法在一个完全畅通的平台下运行而产生错误的财务决策造成的，因此企业通过一系列制度安排和程序设计建立一种风险防范机制，从而形成了关于资金流内部控制的内容。

随着内部控制理论的发展，风险导向的内部控制理论成为目前内部控制理论研究的重点。从风险的角度来看，资金流内部控制不但要提升资金在运动中更快地进行形式的转化，从而保证资金的流动性和弹性，并且必须以财务风险有效规避为前提。资金流内部控制的一个重要目标就是要保证资金流的通畅性、安全性、平稳性以及增值性，如果这些目标不能实现就会带来财务风险，使企业陷入财务困境。因此从这个角度来看，资金流内部控制不但是关于资金方面的控制，更是一个防范企业财务风险发生的免疫系统。结合风险管理理论，资金流内部控制可以定义为：以保证企业资金流的通畅性、安全性、平稳性为基础，实现企业财务风险规避的子控制系统。

二、资金流内部控制与财务风险控制的关系分析

（一）财务风险是资金流运动的结果

财务风险的发生与资金流运动的平稳性具有内在的联系，财务风险包含了资金筹措风险、投资风险、经营性财务风险以及流动性财务风险。财务风险的发生是资金流运动过程中一个典型表现。企业在面临内外部复杂环境时，常常由于信息无法共享、交流不畅而产生不合理的财务决策，从而导致财务风险的出现，因此从这个角度来看财务风险的发生大多是由于资金流没有合理科学的财务决策作为保障，导致资金流不能够合理流动，从而发生资金风险，进一步导致财务风险的发生。

（二）资金流内部控制是财务风险控制的重要影响因素

从狭义的角度来看，财务风险则是与资金有关的企业内外部交易活动中资金的使用、配置与管理产生的，其典型的特点是资金的流动性不足，陷入财务困境或财务危机当中。资金流内部控制一系列制度安排以及内容的建立和完善，使有关资金筹措、投资以及经营性财务信息实现共享，构建了交流通畅，决策科学的信息平台，极大地提高了资金配置的效率，应保证企业资金流的平稳运动，降低财务风险的发生。

（三）资金流内部控制可以提升财务风险的控制效果

首先，加强资金流内部控制有助于防范资金筹措风险。筹措风险又称为举债风险，是财务风险比较常见的一种形式。筹资风险主要表现为在借债或者融资过程中由于资金使用和配置不当，导致企业无法偿还到期的债务。加强资金流内部控制可以通过严格控制资金的使用、分配与配置，从而提高资金的使用效率和质量，使企业保持一个合理的资本结构，防范筹措风险。

其次，加强资金流内部控制可以防范投资风险。投资风险指企业投入一定资金后，因市场需求变化而影响最终收益与预期收益偏离的风险。企业对外投资主要有直接投资和证券投资两种形式。无论是直接投资还是证券投资，企业投资风险的控制对于企业未来的经营与发展都具有重要影响。加强资金流内部控制可以减少由于盲目投资而带来的资金损失与风险。通过全面的资金预算与管理，加强对投资项目资金使用情况的监督和考核，可以降低投资风险，增强投资收益。

再次，加强资金流内部控制可以降低企业经营性财务风险的发生。经营性风险是企业在生产经营过程中，在供、产、销等几个环节由于一些不确定性因素的影响而导致的企业资金流运动的不平稳或者滞后所带来的风险。在这几个环节如果处理不当会导致一些损失或者价值变动。经营风险又称为营业性风险，主要包括采购风险、生产风险、存货以及应收账款变现风险等。资金流内部控制的一个主要目标就是要提高资金流运动的效率和质量，减少由于资金流动环节而带来的风险。例如原材料采购时，信用条件与付款方式的变动容易导致实际付款与平均付款的偏离，如果不进行资金流方面的控制，就可能由于提前或延后付款而带来一定的资金损失。应收账款变现同样如此，如何降低应收账款的管理成本，加强赊销政策的执行与实施，都涉及到资金流内部控制的内容，这些可降低企业经营性财务风险的发生概率。

最后，加强资金流内部控制可以降低企业流动性财务风险。流动性财务风险是导致企业出现流动性不足，从而陷入财务困境的重要影响因素。流动性不足往往是由于存货、应收账款或者现金流管理不当造成的。因此流动性财务风险一般是指企业资金不能正常进行转移来履行企业债务或付现的责任。流动性财务风险包括变现力风险和偿付能力风险两个方面。资金流内部控制就是要严格规定资金流在运行中的各个形态，保持合理的资本形式，从而减少由于企业资金不正常、不合理的流动而带来的变现力风险与偿付风险。在流动性财务风险控制过程中，应收账款与现金流量的管理是重点关注的对象。

三、资金流内部控制体系的构建

（一）资金流内部控制是财务风险控制的子系统

资金流内部控制的目标应从实现资金的保值与增值中实现进一步的拓展。资金流内部控制无论是资金的保值还是增值，其实都是为了稳定企业的财务状况，规避财务风险的发生。现代市场经济条件下，企业之间的竞争日趋激烈，资金流内部控制对于企业整体的可持续性发展具有重要的作用，因此应将资金流内部控制视为企业财务风险的子系统，通过一系列制度安排和科学设计来完成财务风险控制的目标。资金流运动贯穿于企业的各个方面，任何环节出了问题，都会导致财务风险的发生，从而影响企业的经营和发展。

（二）优化资金流管理与控制的模式

资金流管理与控制是资金流内部控制的重要内容，资金流内部控制的内容与资金流管理模式息息相关，资金流管理的模式从某种程度上决定了资金流内部控制的内容。虽然关于资金流内部控制的内容有些是固有的制度安排，但是资金流内部控制的内容必须与资金流管理的模式相匹配，尤其是随着企业规模的不断发展、信息技术的发展，以网络技术为平台进行资金流管理与控制模式的优化，成为一种趋势。为了取得规模经济效益，目前很多企业都在尝试进行资金管理模式的创新。资金管理与控制模式的优化，将是资金流内部控制的重要内容，通过改变过去资金流管理的不当形式，本身就意味着资金流内部控制的改进和创新。

（三）建立全面预算管理机制

全面预算管理主要是通过价值分解的形式来进行的，其中财务预算是全面预算管理的重要内容，而资金的特性决定了财务预算的内容和方向。资金存在的形态分为有形和无形两种状态。货币资产与变现性很强的非货币资产都是资金的表现形式。资金的流动性比较强，可以自由地进行聚合与分割。资金在配置的范围与形式、重组的状态以及转移上都很少受到空间和时间的限制，这些都为全面预算管理提供了客观的支持。全面预算管理对于防范资金使用风险具有重要的作用，通过建立资金的全面预算管理，可以做到每个部门、每个环节、每一个岗位资金使用的控制；通过编制科学合理的资金使用计划，做到强化资金管理的事前预测、事中控制和监督、事后分析与考核。通过推行全面预算管理，不但可以提高企业集团的资金整体使用水平，更可以有效预防财务风险的发生。

（四）优化信息资金流平台，建立资金流管理决策支持系统

网络信息技术使关于资金流的信息处理融入到了网络信息平台之中，使资金流内部控制制度的执行效率和监督控制常态化与动态化，并且将资金流内部控制嵌入到了企业每个部门和单位，拓展到了企业的每个角落。资金流管理决策支持系统平台的内容主要包括：一是资金使用情况监控：及时反映整个企业的资金动态情况，实现资金使用与配置监控功能；二是资金存量分析：对全部结算资金余额的变化规律进行分析，对资金的使用提供有效根据；三是资金流量分析：对结算资金流量的内部与外部比率进行分析，对资金的使用和企业绩效评价提供有效依据；四是资金流向分析：对结算资金流量的流入与流出分类，按结算单位、按付款单位、按预算项目类型进行分析，为企业集团的上下级关系分析提供可靠依据；五是预算执行情况分析：将实际结算资金量与预算指标进行对比分析，为预算管理提供分析数据。通过建立资金流管理的信息平台以及决策支持系统，不但可以减少由于资金管理制度实施带来的风险，更可以加强财务风险预警功能，从而优化资金管理功能，更好地规避财务风险。

结束语

资金流内部控制是财务风险控制的重要组成部分，是财务风险控制的子系统。随着企业内外部环境的不断变化，财务风险作为企业在日常经营过程中需要面对的主要风险，必须给予应有的重视。通过资金流内部控制，可以保证企业资金流的通畅性、安全性以及增值性，从而可以有效减少财务风险的发生。总体来看，资金流内部控制作为一个财务风险控制的子系统，将在企业财务风险规避方面发挥重要的作用。因此以风险为导向建立适合企业自身情况的资金流内部控制体系是摆在我们面前的重要课题。

【参考文献】

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受国际钢铁产业战略方针的改变，在1996年钢铁企业第一次工作会议上，我国首次提出了大中型钢铁企业采用多元化经营的建议。随着我国社会经济的飞速发展，钢铁产业也得到了长足的发展。在2008年世界金融危机的影响下，我国的钢铁产业发展遇到了非常严重的挑战，市场需求不大、钢铁价格持续的下跌导致钢铁企业效益不断的缩水。为寻求新的发展出路，包括宝钢、武钢、首钢在内的大型钢铁集团开始设计非钢产业，进行多元化经营。目前，宝钢、武钢、首钢等大型钢铁集团已经形成了自主的多元化经营战略。另外，如太钢、重钢、济钢、杭钢等钢铁集团也朝这多元化的方向发展。多元化的经营现已成为钢铁企业目前发展的新出路，然而，在发展的过程中也存在着一系列的问题。

二、业多元化经营中的财务风险

1.财务杠杆不平衡

之所以多数钢铁集团涉足其他行业就是为了通过多元化的经营来分散企业的投资，降低交易成本，突破目前因市场引起的整体行业低迷的困境。在钢铁企业多元化经营的进程中，需要庞大的资金周转，所以就会导致财务杠杆失去平衡。财务杠杆是衡量企业经营状况的晴雨表，如果企业在发展过程中能够很好的控制经营 状况和风险管控，企业就可以实现盈利，并不断的发展扩大；否则则反之。举例来说，一家总资产高达100亿元的集团公司，有两家经营不同业务的分公司和下设子公司，资产负债率同是50%，那么，这家集团公司的资产负债率就会高达87.5%。这就导致了企业需要承担很重的财务费用，如果继续这样经营的话，企业的财务风险就会进一步扩大，是风险在下设公司间快速的传递，最终引发财务危机，影响整个集团公司的发展，造成牵一发而动全身的局面。

2.资金链的断层

钢铁企业实行多远化经营战略的目的是寻求新的出路，摆脱目前因市场和产业本身引起的困境，避免经营环境的进一步恶化导致企业更大的损失。企业在实行多元化经营的过程为做好长期经营的准备，要不断的进行资金的投入，所需资金量是非常庞大的，一旦企业在进行投资过程中出现资金链的断接，那就会直接影响整个经营计划的实施，进而引发严重的财务风险。

3.企业成本管理风险加大

多元化经营的进程中，企业既要承担高昂的交易费用，又要给付庞大的组织运作成本。企业的多元化经营使得企业部门及子公司的数量急剧上升，同时也会出现一系列的问题，如企业管理范围扩大、决策制定的复杂化等，逐渐会导致企业的管理难度增加，企业成本管理风险也随之加大。

4.资源配置不合理

由于企业在进行多元化经营的同时要兼顾各个下设子公司，这就造成了企业资源的过度分散，致使一些下设公司的发展受到限制，进而失去行业内的竞争优势，可能引发企业的财务风险。

三、钢铁企业多元化经营的财务风险管理对策

1.加强企业的多元化经营意识

相比于国外的多元化发展，我国的多元化经营起步较晚，处于探索阶段。国内各钢铁集团、企业在实行多元化经营的过程中要借鉴国外的先进经验，加强自身的多元化经营的意识，着眼于长远，制定适合自身发展的风险管理战略。

2.要注重整合企业的各业务，降低整体风险

企业的多元化发展是一种趋势，而在多元化的进程中一定的财务协同效应也会产生，为使企业能够实现长远稳定发展，就必须严格执行多元化的经营方针，充分利用企业内部的资本市场，整合企业下设的各个业务，达到资源的合理有效配置。

3.要完善钢铁企业的财务风险控制机制

在整个钢铁集团、企业中建立起有效完善的风险控制体系，监督企业财务风险。同时也要建立财务的风险监控指标，将财务风险控制上升到企业的战略层面。要将风险的识别根据企业自身的发展情况来实施，确保各个潜在的风险能被认识到，及时的采取措施，避免风险扩大，造成经济损失，从而对企业的健康发展造成巨大的影响。

4.企业要严格控制激励机制

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（一）财务风险的含义。企业的“财务风险”，主要是指企业的经营总风险在财务上的一种现，是指企业的财务活动将来的实际结果与预期结果之间出现偏离的一种可能性。在现代的市场经济条件下，企业的财务风险已经贯穿于企业的各个环节，财务风险是经营中的各种风险因素在财务上的体现。具体来讲，企业的财务风险主要有广义和狭义之分，其中，广义的财务风险主要是指企业的财务活动因为受到一些不确定的因素的影响，使得企业在实际中的财务收益和其预期的财务收益发生了偏离，企业的财务因此蒙受损失的一种可能性。狭义的财务风险是我们通常所讲的举债的筹资风险，企业因为借入的资金而不断增加的到期的债务无法偿还其本息的一种可能，以及企业的利润存在的一种可变性。

（二）财务风险的特征

1、综合。企业的财务风险涉及到了企业的财务活动中的各个环节，还涉及到企业内部和外部的因素，所以，企业的财务风险是企业的财务活动整个过程中各种综合矛盾的反映。

2、盈亏共存。财务的风险只是说明有可能会有损失，但是，通过对风险进行合理的控制，可以取得丰厚的报酬，财务的风险和收益之间成正比。

3、客观。只要企业进行经营，从事财务的活动，财务风险就会存在。它的存在是不以人的意志为转移的，企业不能回避它，并且这一风险也不能消除，企业只能利用各种的技术或者是手段来规避风险。

4、不确定。企业的财务风险在一定的时期、一定的条件下可能会发生，但是也有可能不会发生，而且其发生的时间以及风险的程度无法确定[1]。

二、企业财务风险成因

（一）外部的原因。现代型的企业不断地出现，其作为我国市场的重要的主体，不同的企业面对外部的环境，其适应力也不相同，外部的环境是企业很难改变的条件，外部的环境主要包括经济的环境、市场的环境、资源的环境以及社会的环境等等，而且，这些因素虽然都在企业之外，但是会对企业的经营以及产生产生重大的影响，所以，企业的领导者们要积极得适应它们。外部的因素具有复杂以及多变的特点，其变化有可能会个企业的发展带来某机遇，但也可能让企业面临威胁，宏观的外部环境的消极变化对给企业的财务带来较大的风险。而且，外部环境的变化对企业来讲比较难以预见和控制。目前，我国的许多企业都缺少对外部的环境积极适应的能力和一定的应变能力，具体表现为，企业对外部的环境的消极变化反应较为滞后，而且采取的应对措施的效果也不见明显，这样导致了财务风险的产生。

（二）内部的原因。企业财务风险产生的内部原因主要有以下几点。

1、企业财务决策不合理。有些企业在进行财务的决策时，由于对形式的分析不到位，导致出现失误，财务风险产生的重要原因就是企业的财务决策出现失误。避免失误的前提是要进行科学的财务决策。目前，企业的财务决策观决策以及经验决策的现象较为严重，这样的情况导致决策的失误时有发生，给企业的财务带来一定的风险。比如，在企业对固定的资产进行投资决策的过程中，有的企业对自己投资的项目缺乏系统和深入研究，对项目的可行性了解不够，再加上财务决策时收集的经济信息不够具体全面，财务决策者的个人素质不达标等等的原因，会导致投资决策的失误，使得投资的项目不能够获得应有的效益，资本也无法收回，给企业带来财务风险[2]。

2、企业资金的结构不科学。企业的资金机构不合理的风险一方面体现在资金的所有者的权益以及负债之间的比例不科学，在经济环境较好或者是财务的费用较低的时期，企业通过自身负债的增加在利润率不变时可以大幅提升企业的利润和所有者的权益。但是，在经济环境较差或者是财务的费用比较高的时期，企业的亏损会增大。另一方面，企业的长期和短期的负债配置不科学，长期的债务少但是短期的债务多，这样会使得企业因为短期负债偿还的时候出现问题，陷入困境，出现财务风险。

3、企业内部人员认识不到位。在现实的工作中，我国相当部分的企业的财务管理的工作人员对于企业财务风险认识性不到位，而且普遍缺乏风险的意识，认为管好和用好企业的资金，就不会出现财务的风险。这样对于企业财务风险的意识淡薄是产生财务风险的原因之一。

三、企业财务风险的控制

（一）树立正确的观念。企业的财务风险通常会使得资产的流动性降低、资产的负债率也较高、经营所需的资金出现不足的情况、债务的负担增加以及盈利的能力也会下降，这些问题和企业的财务管理有着各种的关联。为了规避财务的风险，企业经营中要懂得居安思危，不断地增加风险的意识，具体来讲，企业要加强关于资产的动态分析，对于财务管理中出现的各种变化应该认真地分析，这样才能够使企业在经营和理财中保持较强的适应能力。提高企业财务风险的价值观，设置高效管理部门，配置专业的管理人员，完善管理的体制制度，加强财务管理的工作，对企业的管理人员进行定期的业务培训，增强他们的风险意识，提高管理者的决策水平[3]。