投资公司财务管理范文

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篇1

投资公司通过占有其他企业一定份额的股权，凭借股东的身份对所投项目公司进行参股、控股，并且依法进行资本经营以及产权管理，不断地强化投资公司的财务管理，可以在降低财务运作成本和费用的前提下，强化投资公司的内部财务控制，促进投资公司财务职能的充分发挥。从目前的发展现状分析来看，投资公司财务管理方面仍然存在财务内部控制不够灵活、财务信息获取能力不足以及财务管理制度不够健全等问题，亟待完善和解决。因此，我们要从出发，为投资公司财务管理水平的提高作好铺垫，也促进了投资公司的长足发展。

一、完善财务管理制度

科学合理的规章制度能够为投资公司的财务管理提供扎实的基础，可以考虑从以下几个方面出发：首先，要完善财务信息报告制度。投资公司应当根据实际情况，制定被投资项目企业的财务信息报告制度，涵盖事前报告制度和事后报告制度，让投资公司能够有效、及时的了解和掌握被投资项目企业的财务信息，从而为相关财务决定奠定扎实的基础；其次，完善现金控制制度。对于投资公司来说，有效严格的现金控制在财务管理中的地位至关重要，因此投资公司可以尝试设立内部银行的方式，让每笔资金的交易都能够在内部银行中进行，从而可以有效地监督资金的流向，对各被投资项目企业间的资金余缺进行统一调度和管理，尽可能地减少闲置资金，提高资金的利用效率；再者，要完善财务网络电算化制度。时代的发展，促使计算机信息技术在社会各行各业中的运用逐渐成为炙手可热的事实，这就要求投资公司根据实际情况，建立行之有效的财务网络电算化制度，投资公司与被投资项目企业之间的转账可以在网上进行，投资公司的管理者也可以在网上及时查询到相关的财务信息数据，同时运用各种软件对财务信息进行处理，从而提高财务信息的利用效率，为财务管理水平的提高提供活力。总而言之，完善财务管理制度，是投资公司财务管理之必需，是促使投资公司占据更多有利的市场份额的基础。

二、实行财务主管委派，推行财务负责人联签制

财务制度最终的执行人和践行者是财务主管人员，因此投资公司要根据各被控企业的财务管理水平以及控制程度，向被控企业委派工作技能强、职业道德高、工作热情浓的财务人员，从而及时地掌握企业的最新经营情况，真实地反映企业的财务状况。但需要注意的是，为了避免会计主管在面临两级公司双重领导时无法有效处理被投企业、投资公司以及个人利益之间的冲突和矛盾问题，一方面要赋予委派的财会人员比较高的权利，从而在重大的决策中能够真正地发挥作用，但另一方面应当更加将对财务主管的业绩奖惩和考核工作进行细化，从而避免所委派人员推卸责任、工作懒散等不良现象的发生。还有，可以尝试向被投资企业推行财务负责人联签制度。该制度是借助于向所投项目企业直接委派财务人员进行掌握和监督其财务活动，在该制度的规范下，财务负责人可以对被投资企业的重大经营决策、财务信息以及其他情况享受检查权、知情权、报告权、建立权以及评价权，但是一般情况下对于企业的经营管理不进行直接参与，凡是属于联签的事项，应当在酝酿期就让驻派财务人员写联签表，上报给投资公司请示是否批准，这样不仅可以确保投资者的利益，也为被投资企业的发展提供强而有力的催化剂成效。

三、加强财务人员管理

人力资源的重要性不言而喻，社会的发展对人才的需求日益强烈，投资公司加强财务人员管理，是实现财务管理水平提高的必然。可以从以下几个方面加强管理：其一，提高财务人员的选聘要求。合格的财务人员应当敬业、诚实、有责任心，获取了相关的专业证书，特别应当留意具有潜质的财务人员，为管理人员的选拔提供后备力量。其二，要建立财务培训制度。随着市场经济体制的不断完善，财务管理和会计核算发生了质的变化，这就要求投资公司根据财务管理发展的最新动态，制定科学合理的培训制度，全方位的为财务人员提供更多的培训和学习的机会，更新他们的知识结构、提高其工作技能，以顺应最新财务形势对人才的发展需求。其三，要构建合理的人员激励机制。在激励机制的设立进程中，要坚持长期与短期结合、物质与精神结合、公平的原则，不断地优化员工的薪酬激励、声誉激励等，根据员工的日常表现和工作能力等多方面的情况实施对员工的奖惩，并且在内部构建合理的竞争环境，从而调动起员工更多的工作热情和主动积极性，提高员工的整体素质。除此之外，公司领导者要经常性的深入到员工的日常工作和生活中去，倾听员工的心声，满足他们的基本需求，拉近与员工之间的距离，便于对财务人员的管理，也增强了公司的凝聚力。

四、结束语

市场经济条件下，财务管理是现代企业管理的核心，投资公司在财务管理中做到高效有序，能够更好地掌握各被投资企业的财务情况、生产经营现状以及现金流量情况，确保投资公司的合法权益。公司负责人要不断地总结实践经验和借鉴精华，探索更多地利于财务管理水平提高的良好途径和策略，为公司的发展乃至社会的进步谋福利。

参考文献：

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投资公司占有被投资公司的一定股权，对所投项目公司具有一定管理权限，并且可以依据法律对资本进行经营，对产权进行管理，从而使股东的利益能够达到最大化，财务管理是投资公司管理中的关键内容，因此要加强对财务管理的重点研究。

一、完善投资公司财务管理制度

投资公司财务管理不仅包含内部财务管理。同被投资公司相同，投资公司也拥有平等、独立的法人地位，但被投资的公司的财制度和财务人员并没有管理权限，只对投资公司内部具有管理权限。一个公司的财务制度和财务人员对公司的财务管理有着重要作用，因此，投资公司在运行过程中，应当应用股权或其他合理手段加强对被投资公司的财务管理，这种管理即使无法达到最终的管理目标，也会对管理产生一定影响。

投资公司在运行过程中，需要提高自身的财务管理能力，日常核算中，对会计工作要进行规范，使会计信息的准确性能够得到进一步提高，保护投资的合法利益。投资公司在制定财务管理制度上应当在结合自身的实际情况的基础下，依据相关的法律法规完成。与此同时，应当制定一套合理的财务决策审批制度，对固定资产、存货、资金等管理制定进行完善。完善的合同管理制度，会使投资公司的执行、管理、决策变得更加清晰。

投资公司可以对被投资的公司的制度进行抽查，如果发现制度存在问题，应当对问题进行及时调整，并将调整后的项目作为公司的考核内容。

二、对财务人员进行管理

（一）选聘财务人员

财务人员的综合素质是确保投资公司综合利益的关键因素，因此，要加强对财务人员的选聘的重视程度。财务人员不仅需要具有相应的从业资格证书，和长年财务工作经验，而且也要诚实、有责任心、敬业，只有具备上述的所有素质才能成为一名优秀的财务管理人，这种人才也是投资公司向被投资公司指派最佳人员。

（二）制定完善的培训制度

随着我国经济的快速发展，会计核算和财务管理都会发生巨大变化，在这样的环境背景下，投资公司对财务管理提出了更高的要求，不仅需要具有较强的财务管理能力，而且也需要具有一定的前瞻性。投资公司为了能够与快速变化的经济体制相适应，投资公司财务中的财务部门应当依据财务会计工作发生的变化，对财务经理进行定期培训，从而使其掌握的知识能够跟上经济时生的变化，从而使公司的会计准则能够逐渐向国际会计准则逐渐靠拢。

三、委派财务主管，推行责任制

财务人员与财务制度同样重要，财务制度的执行最终需要财务人员完成。依据被控公司的财务会计管理和控制流程，投资公司在对被投资公司进行财务管理时，可以委派财务人员，从而实现对被投资公司生产、经营情况的全面掌控，了解公司的真实情况，确保会计信息的准确性和完整性，为投资公司进行决策提供有力的数据支持。

委派财务人员通过委派掌握被投资公司的财务活动和人员的控制，从而使公司的整体利益能够实现最大化。目前，现在工作中可以委派会计主管，委派财务主管属于投资公司的编制人员，由投资公司进行统一管理，对被投资公司财务事物进行全面管理。

实际工作中，为了避免会计主管遭受投资公司和被投资公司的双面检查，而无法处理投资公司、个人、被投资公司三方面利益之间存在的冲突。投资公司，一方面要确保主管的权利，如果主管在被投资公司中主管只是公司的中层人员，在被投资公司在进行决策时，很难发挥出应有的作用；另一方面，对财务主管的奖惩和考核进行进一步细化，从而有效的避免主管的工作没有动力、没有压力，长期游离在公司中。

被投资公司委派到被投资公司的财务人员，应当在特定的时间向投资公司汇报工作情况，年末则应当对公司进行详细总结，提交总结报告，并且要有投资公司主管和领导签署相应的意见，作为日后考核工作的主要依据。如果被投资公司具有一套完善的财务会计体系，则在管理上可以采用财务负责人联签制度。也就是通过直接委派人员对财务活动进行监督，掌握财务活动的全部信息。

在实际工作中，投资公司需要依据投资协议中的相关规定，对被投资公司的资金运转，由委派人员与公司董事长或总经理进行联签制，实现对被投资公司的动态管理，从而保证投资公司合法利益不会受到侵犯。委派出的人员是投资的人员编制，在考核和奖惩上要统一管理。财务负责人联签制对被投资公司在运行过程中财务信息和重大决策要具有知情权、检查权等，但通常情况下并不会对经营管理进行直接干预。委派人员的职责主要体现在以下三个方面：监督、服务、沟通。

财务负责人作为投资公司的代表，主要的职能是监督。但凡为联签事项，财务负责人员应当在准备介入，并应当同负责任人联合签署；但凡进行联签时，联签表的填写应当由驻派人员填写，该表应当作为备案文件或直接上报给投资公司，否则投资公司有权不受理。

四、加强对审计的管理

投资公司对被投资公司进行财务管理的一种重要手段就是审计管理，通过审计管理能够对存在的问题进行真实反映。投资公司应在会计年度报告结束后，委托具有资历的会计事务所对被投资公司经营情况和财务报告进行审计，审计前，应当组织审计人员对被投资公司存在的财务问题以及可能存在的漏洞进行详细分析，然后找出审计的重点内容，制定相应的审计计划。依据审计计划，对审计目的进行明确，审计过程中要对外部的审计力量进行合理应用，避免在审计过程中出现陋习。

完成审计，投资公司依据审计的实际情况，对公司的人员进行组合，然后复核审计结果，从而在机制上对会计事务所的审计工作起到一定的督促作用，确保审计结果的科学合理。在会计事务所的协助下，投资公司可以对被投资公司的财务报表、账簿、会计凭证等能够反映公司经营情况的信息进行审计，从而详细掌握被投资公司在会计处理上的方法以及编制的报表是否合理，确保工作的开展有章可循，以及被投资公司的财务包括与经营结果的真实性，从而确保投资公司能够完全掌握被投资公司的信息。通过审计发现的问题，投资公司应当采取合理的措施督促被投资公司对存在问题的休整，并将改正过后的结果，作为下次投资依据。

除了以上提到的内容外，还需要进行内控审计。内控审计对审计的可操作性和管理要有着很高的要求，许多内控审计都来自高层管理人员的预感和对问题的分析，内控审计通常情况下都具有较强的针对性，或是公司经营效益存在的问题和管理的难点或重点内容。内控审计的开展需要以公司管理作为重点，避免对公司的效益产生影响。

五、结束语

公司是不断变化与发展的一个组织，固定财务管理模式不可能始终适用于同一公司，在管理过程中要想防患未然，规避财务风险，就需要在财务管理手段和财务人员上不断努力，与我国投资的大环境相结合，不断地对财务管理方法进行完善，促进公司的快速发展。

参考文献

[1]李O.我国集团公司上市方式与财务战略、财务政策、财务绩效相关性研究[D].西南财经大学，2011.

[2]叶映兰.寿险公司财务管理运营机制研究――组织、控制与系统[D].武汉大学，2010.

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投资公司通过占有其他企业一定份额的股权，以股东身份参股、控股所投项目企业，并依法进行产权管理，开展资本经营，谋求股东利益最大化，其中对所投项目企业的财务管理是投资公司财务管理的重中之重。投资公司财务管理包括两方面含义，即风险投资机构本身及对所投项目企业进行财务管理。其中对所投项目企业的财务管理是管理的核心。

由于投资公司和所投项目企业有各自平等、独立的法人地位，投资公司对被投资企业的财务制度和财务人员并不具有天然的管理权限，但对财务制度和财务人员的管理对一个企业的财务管理而言又至关重要，这就要求投资公司应该尽可能利用股权地位和各种手段，实现对所投项目企业财务制度和财务人员的控制。这些管理控制方法主要包括以下几个方面：

一、统一财务会计制度

为了及时了解、分析各被投资公司的经营情况，保证投资公司的利益，投资公司应根据所投项目企业的实际情况和经营特点，依据会计法、企业会计准则、企业会计制度等法律法规，直接参与甚至牵头制定统一的财务管理制度和内部会计管理制度，规范所投项目企业重要财务决策的审批程序和账务处理程序，完善对资金、存货、应收账款、固定资产等各项资产的管理制度，提高各被投资企业财务报表的可靠性与可比性。

二、建立财务管理网

投资公司通过建立计算机网络系统，帮助所投项目企业实现财务与业务的协同及远程报表、报账、查账、审计等工作，实现动态会计核算与在线财务管理。系统支持电子单据与电子货币，改变了财务信息的获取与利用方式。将所有被投资企业的财务信息都集中在计算机网络上，形成企业财务数据库，可以随时调用、查询各企业的凭证、账簿、报表等信息，随时掌握各企业的经营情况，及时发现存在的问题。

投资公司建立企业财务数据库，利用公司的企业财务数据库实现对被投资企业财务状况的动态管理和动态监控。数据库设计的财务功能包括三级财务数据：一是基础财务数据，这是对企业经营状况分析、判断的基础；二是在此之上，系统自动生成的各种比率分析数据，通过对各种比率的分析了解，可以掌握企业的动态财务状况及趋势；三是在一、二级数据的基础上设计的预警系统，如果发现企业的现金保有量不足3个月的消耗等情况，系统会自动预警。通过财务数据库这种规范、标准的动态反映，满足投资公司在管理方面的要求。

三、财务人员管理

与财务制度同等重要的是财务人员的管理，毕竟财务制度最终主要是财务人员在执行。完善的制度都是人制定的，而它的执行与实施效果完全是依赖于人的素质与能力。如果没有高素质的财务管理人员，就无法满足公司对投资企业的财务管理需要。

1.人员选聘

财务人员的素质是保障投资公司利益的关键，所以对财务人员要严格筛选。财务人员应当要求诚实、敬业、有责任心，通过注册会计师考试，有多年的财务工作经验。通过培养成为独当一面的财务管理人员，作为向被投资企业派出的财务经理的后备人选。

2.定期述职制度。

投资公司的外派财务经理通常每天工作在被投资企业，被派出的财务经理应定期向投资公司述职，年度终了应提交正式述职报告，并由所在被投资企业领导和投资公司主管部门签署意见，作为工作考核依据。被派出的财务经理汇报的重要的财务信息应汇编成文件备案保存。

3.财务培训制度。

投资公司的财务管理要求有较高的财务前瞻性和较综合的财务管理能力。随着市场经济体制的不断完善，会计核算和财务管理不断发生变革。为尽快适应这种变化，投资公司财务部门需要根据财务会计制度的变化，定期和不定期地培训财务经理，使财务经理随时更新知识结构，向国际会计准则靠拢，以适应投资公司国际化的步伐。

四、财务管理手段

根据对各被投资企业的控股程度和各企业的实际财务会计管理水平，投资公司实行纵横交叉的网络式管理，可以既保证对投资企业的动态全面了解,又重点掌控一些核心企业。在财务管理具体实践中，分别采用财务经理双任联签制、财务经理单任制、记账制等，通过向被投资企业委派财务经理，控制或掌握其财务活动，从而更全面的掌握被投资企业真实的财务状况，杜绝会计作假行为，为投资公司的重大决策提供财务保障，便于投资公司利益最大化目标的实现。

1.财务经理双任联签制

对于具有完善的财务会计体系的公司，采用财务经理双任联签制。财务经理双任联签制是通过向所投项目企业直接委派财务经理来监督或掌握其财务活动。实际工作中投资公司根据投资协议的规定，对被投资企业的各项资金运转由投资公司派驻的财务经理和被投资企业的财务经理实行联签，对企业的经济活动进行动态跟踪管理,确保投资公司的经济利益。派出的财务经理纳入投资公司财务部门人员编制，定期向投资公司述职，并进行统一管理与考核奖罚。

派出财务经理对被投资企业的重大经营决策、财务信息及其他情况享有知情权、检查权、建议权、报告权及评价权。一般不直接干预经营者的经营管理，派出财务经理的职责是产权代表在财务管理方面职责的体现，其职责定位具体有三：一是监督；二是服务；三是沟通。作为投资公司的代表，财务经理的主要作用是监督职能。通过对企业的重大经济活动的监督，确保会计信息的真实性，促进企业内部制度的建立和完善，确保投资者的利益。

2.财务经理单任制

对于新成立的、投资公司在其中占较大股份的大型投资企业，或者对投资公司有较大影响的企业采用财务经理单任制。财务经理单任制即由投资公司派出惟一的财务经理,负责管理投资企业的各项财务活动。优点是控制比较严密，管理风险小，缺点是一个企业一个财务经理，管理成本相对较高。

根据投资协议，投资公司向被投资企业派出财务经理，全面负责被投资企业的财务事务，直接进入被投资企业的管理层。被派出的财务经理独立于被投资企业的机制之外，属于投资公司的编制，接受投资公司的管理和考核。被派出的财务经理应定期向投资公司述职，年度终了应提交正式述职报告，并由所在公司领导和投资公司主管部门签署意见，作为考核依据。

3.记账制

对比较小型的投资项目公司，为了降低管理成本，可作为投资公司财务管理的延伸，采取记账的方式。

五、审计管理

审计管理也是投资公司对被投资企业进行财务管理的一个重要手段。投资公司在每一个会计年度结束后委托会计事务所对被投资企业的财务报告和经营情况进行专业审计。为了真实反映问题，达到预期效果，在审计之前应先召集中介机构审计人员逐一对被投资企业财务存在的问题和漏洞进行分析，制定审计计划和审计重点，然后再进行目的明确的审计，充分利用外部审计力量，防止走过场的例行审计。

审计结束后，由投资公司根据需要，组织必要的人力资源对会计师事务所的审计结论进行适当的复核，进而通过相应的委托条款，从机制上督促会计师事务所认真履行审计程序、确保审计结论的科学合理。通过审计事务所对被投资公司的财务报表和有关的会计凭证、账簿及所有反映的经济业务进行审计，来掌握被投资公司报表的编织方法和会计处理方法是否有章可循、合理合法，财务状况、经营成果的披露是否真实，有无夸大业绩和资产，隐瞒亏损和债务等情况，以此了解投资公司的资产是否安全和完整。对于审计出的问题，投资公司应及时督促被投资企业进行整改，并把整改结果作为下一阶段投资的依据。

总之，投资公司财务管理涉及的环节较多，需要处理的利益关系复杂，再加上当前我国相关的法律法规还不够健全，这些都增加了投资公司进行科学有效财务管理的难度。需要从事这一行业的人们不断地借鉴国内外成功的经验，根据各被投资企业实际情况，对上述多种形式的管理方法做适当的调整、侧重和选择，使财务管理既比较全面、扎实，又留有缓冲余地，达到松紧有度的管理，实现多方共赢。

参考文献:

[1]R. N. Anthony & V. Govindarajan. Management Control Systems, McCraw-Hill Companies, 1998

[2]唐俐:企业集团财务管理模式选择[J].会计之友,2005(2), p58～p59

[3]左庆乐:企业集团母子公司管理模式和管理控制[J].云南财经大学学报,2003,17(5),p59～p61

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1、财务信息的处理能力不强

投资公司对财务信息处理能力不强，主要是由处理财务信息的方式造成，例如，对各种财务报表的收集就是财务人员对财务信息处理的一个重要方式。财务人员在财务报表收集的过程中，首先需要各层级和各个部门对报表的上交和审批，然后经过领导确认无误之后才进行相关信息的处理，这个过程所需时间比较长，这就直接造成了财务信息的滞后，影响公司相关部门对财务信息的实时了解。目前投资公司对于财务信息的滞后管理模式，成为影响公司发展的潜在障碍之一。财务信息的处理方式滞后会造成相关部门对财务信息接收的不准确，会间接地影响到决策者判断的正确性，从而造成了投资公司具体决策方案的实施效果不佳和对被投资公司监管不到位的后果。

2、财务管理制度不健全

完善的财务管理制度是公司财务部门能够高效运作的重要条件，然而不少投资企业的财务管理制度中存在漏洞，即使有较为完善的财务管理制度，也因为没有切实地落实和合理地使用，导致公司对资金管理水平落后。例如，有些投资公司的财务管理部门，对公司投资项目的资金流动等记录没有进行全面和准确地登记，造成了公司财务管理混乱现象。因此，公司的管理部门应制定合理的财务管理制度和绩效考核制度，同时强化监督机制，以此来提高投资企业的财务管理水平。

3、内部管理控制能力和风险意识缺乏

投资公司能力强弱的一个重要软性标志就是财务部门的控制能力。但目前大多数投资公司对投资的风险意识不强，对投出资金的运转等缺乏有效的监管，对资金的流动和运作等没有进行跟踪调查和落实效果缺乏详细考察等，这些都使得财务部门无法对项目信息和资金运作的实际状况进行全面、真实地反映，同时也不利于公司领导对被投资单位的情况进行深入系统地了解和准确把握，从而也就间接地增加了公司投资的风险。这样不仅会影响公司对资金使用的高效化，而且如果公司长期存在这些问题甚至会导致公司的正常运作无法顺利展开等严重后果。

4、公司财务人员的管理理念、素质和业务能力不强

一方面，很多中小企业中的财务人员受到以往财务工作模式的影响，对财务管理没有充分的认识，认为公司的财务管理就是进行日常会计业务的处理；另一方面，由于财务管理工作人员自身思想、素质和业务能力的滞后，使得公司财务处理的财务账面设置和管理不科学，这样不仅无法满足现代公司对财务管理的要求，造成公司财务管理的混乱，而且在某种程度上为公司的财务腐败埋下了隐患，甚至会严重威胁到企业的资金安全。

5、融资能力无法满足公司的发展需求

目前，大多数投资公司都建立了自己的融资模式和渠道，但从总体上来看，由于融资渠道的单一，极大地影响到公司的发展。尤其是对于发展不是很成熟的中小企业，由于自身发展时间短、信任度较低、经营业绩不稳定、偿债能力较低和信息缺乏透明性等原因，中小企业从银行取得信贷支持就相对较难，这就造成了公司资金来源的不稳定，在某种程度上极大地抑制了公司的发展。除此之外，目前我国在这方面的支持性和优惠性政策还不够健全，也会造成部分中小企业融资困难。

二、投资公司财务管理的有效方法

1、加强对财务人员的管理

财务人员作为财务管理的执行者，对财务管理的效果具有非常重要的影响，因此，投资公司首先就要加强对财务人员的管理。首先，在进行财务人员选聘的过程中，要对财务人员的各项能力进行严格的考核。例如，财务岗位的应聘者是否持有相关资格证书，是否具有丰富的工作经验，除此之外，对应聘者的责任心和职业道德也要进行重点考核，一个优秀的财务人员除了优秀的专业技能，还要有良好的职业道德。其次，如果公司的财务人员被派往被投资公司任职财务负责人，一定要定期回公司进行工作汇报，对各项工作内容进行阐述和报告，投资公司的相关领导和部门主管要进行意见的签署，要将外派财务负责人的工作述职和领导意见等作为对其工作考核的一个重要依据，对外派财务负责人的各种述职报告和资料要进行备份和保存等。最后，投资公司要根据当前财务会计各项要求和技术的变化，定期对公司的财务人员进行培训，使得公司财务人员的知识结构紧跟时代的发展需要，这样才能使得公司财务管理的综合能力得到极大地提高，进而促进公司的可持续发展。

2、加强财务管理体系的建设

现资企业对于财务的管理不再是一种孤立的程序化管理模式，而是需要企业财务人员的全员参与和智能化的主动式管理模式。因此，投资企业需要对财务管理体系进行全面的建设，并且将其他与财务管理相关的环节纳入到这个网络体系中。一方面，公司要将成本控制与预算管理进行紧密联系。由于预算管理属于资金使用和控制的规划阶段，而成本控制属于对资金使用中的控制和约束环节，所以很多投资公司经常将预算管理与成本管理进行分割开来计算和管理，这样不仅不利于财务信息的分享和有效利用，而且也可能造成资金管理的漏洞。因此，投资公司必须进行预算管理与成本控制的有效结合。另一方面，公司要不断提高资产管理的工作质量。普通资产和固定资产的有效管理对公司财产的安全完整和正常运作具有至关重要的作用，因此公司要分别对两种不同的资产采取有效的措施。对于普通资产的管理可以通过集中采买制度的建设，来降低资产采买单价、成本支出，避免部门之间的盲目攀比；对于固定资产的管理，必须对固定资产的购置审批环节、采购环节、运输环节、使用和维护保养环节都要根据每一个环节的特点和制度进行全面和系统的管理，从而实现公司资产的完整和安全性。

3、加强资金管理和财务分析

企业的融资能力和渠道对公司的发展起着至关重要的作用。目前我国很多中小企业在融资方面存在诸多问题，因此，企业就要根据自身的融资现状来加强财务分析和资金管理。第一，中小企业在经营中要始终把诚信作为第一位，以此提高自身的信用等级和扩宽融资渠道，同时要不断加强对资金的管理和控制来提高企业资金的周转速度，最大限度地发挥现有资金的价值。第二，中小企业要加强对生产经营状况的管理，提高经营状况反映的真实性、及时性和准确性。一方面，财务人员可以根据目前的生产经营状况，对各种影响经营状况的信息和因素等进行准确地分析和总结，从而找出生产经营中存在的问题；另一方面，公司的领导可以根据财务人员提供的及时、准确、真实的信息来分析数据和发现问题，通过全面分析、探讨和总结进行最佳经济决策，这样不仅可以满足企业在发展中的财务需要和促进企业的发展，而且在很大程度上也维护了国家的利益。

4、加强财务管理风险预警机制的建设

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中图分类号：F234.3　文献标识码：A　文章编号：1004-4914(2011)05-156-02

改革开放以来，原有的投资体制有了巨大的变化，初步形成了投资主体多元化、资金来源多渠道、投资方式多样化、项目建设市场化的新格局。一些利用社会的闲散资金成立的投资公司应运而生。由于广大的投资者不是生产经营的参与者，在对被投资企业的财务信息和经营业绩的真实性上的信息获得没有有效途径。投资公司作为广大股东利益代言人，如何有效的参与到被投资企业的生产经营中去，对被投资企业的生产经营进行有效的监督和控制。是保证广大投资者利益的一个至关重要的问题。

投资公司通过占有其他企业一定份额的股权，以股东身份参股、控股所投项目企业，并依法进行产权管理，开展资本经营，谋求股东利益最大化，其中对所投项目企业的财务管理是投资公司财务管理的重中之重。投资公司财务管理包括两方面，即风险投资机构本身及对所投项目企业进行财务管理，对所投项目企业的财务管理是管理的核心，主要包括以下几个方面：

1、健全财务制度，规范企业的财务管理。与内部财务管理不同的是，投资公司和所投项目企业有各自平等、独立的法人地位，投资公司对被投资企业的财务制度和财务人员并不具有天然的管理权限，但对财务制度和财务人员的管理对一个企业的财务管理而言又至关重要，这就要求投资，公司应该尽可能利用股权地位和各种手段，实现对所授项目企业财务制度和财务人员的控制。即使不能控制也应该有相当的影响力，否则投资公司在进行投资决策时就应该慎重。

对于自己拥有控制能力的被投企业，为了加强对其财务管理，规范企业的会计核算工作，提高会计信息质量，维护投资者的利益，投资公司可根据会计法、企业会计准则、企业会计制度等法律法规，结合企业实际情况，直接参与制定适合该企业的财务管理规定、内部会计控制制度和内部会计管理制度，规范被控企业重要财务决策的审批程序和账务处理程序，完善对资金、存货、应收账款、固定资产等各项资产的管理制度，建立健全合同管理制度，使企业内部的决策、执行、监督三者之间层次分明，权责对称。责任明确。投资公司可以定期或不定期地对被控企业的制度建设和执行情况进行抽查，对于存在的问题限期整改，并纳入对企业产权代表的考核项目。在此基础上，有条件的投资公司还可以通过建立大型计算机网络系统，将所有被控企业的财务信息都集中在计算机网络上，随时调用、查询各企业的凭证、账簿、报表等信息，随时掌握各企业的经营情况，及时发现存在的问题。

2、实行财务主管委派，推行财务负责人联签制。与掌控财务制度同等重要的是掌控财务人员，毕竟财务制度最终主要是财务人员在执行。根据对各被控企业的控制程度和各企业的实际财务会计管理水平，投资公司可向被控企业委派财务人员，从而更全面的掌握企业生产经营的基本情况，真实反映企业的财务状况，杜绝会计作假行为，为投资公司的重大决策提供财务保障。财务人员委派制是通过向被投企业直接委派财务人员来控制或掌握其财务活动，便于投资公司整体利益最大化目标的实现。实际工作中一般可采用会计主管委派制，即投资公司通过投资协议或控制被司董事会对被投企业派出财务主管人员，委派的财务主管纳入投资公司财务部门人员编制并进行统一管理与考核奖罚，全面负责被投企业的财务事务，直接进入被投企业的管理层。为了避免会计主管在面临两级公司双重领导时无法有效处理投资公司、被投企业和个人利益之间的矛盾冲突问题，一方面应赋予财务主管较高的权力，如果只是作为被投企业的中层管理人员，其参与决策的作用难以发挥；另一方面应细化对财务主管的业绩考核与奖惩，避免其处于游离状态，既无压力，也无动力。被委派财务人员应定期向投资公司述职，年度终了应提交正式述职报告，并由所在单位领导和投资公司主管部门签署意见，作为考核依据。

对于具有完善的财务会计体系的被投资企业，可推行财务负责人联签制度。财务负责人联签制度是通过向所授项目企业直接委派财务人员来监督或掌握其财务活动。实际工作中投资公司根据投资协议的规定，对被投资企业的各项资金运转由投资公司派驻的财务管理人员与企业总经理或董事长实行联签制，对企业的经济活动进行动态跟踪管理，确保投资公司的经济利益。派出的财务人员纳入投资公司财务部门人员编制，并进行统一管理与考核奖罚。财务负责人联签制对被投资企业的重大经营决策、财务信息及其他情况享有知情权、检查权、建议权、报告权及评价权，一般不直接干预经营者的经营管理。派出财务人员的职责是产权代表在财务管理方面职责的体现，其职责定位具体有三：一是监督，二是服务，三是沟通。作为投资公司的代表，财务负责人的主要作用是监督职能。凡属联签事项，必须在酝酿阶段就让派驻财务负责人介入，并与公司负责人联合签署；凡属报告备案事项在联签时，均由派驻财务人员填写联签表，该表作为必备要件随报告或备案文件上报投资公司，否则投资公司办不予受理。通过对企业的重大经济活动的监督，确保会计信息的真实性，促进企业内部制度的建立和完善，确保投资者的利益。

3、强化审计工作。审计也是投资公司对被投企业进行财务管理的一个重要手段。投资公司所投企业一般是普通生产或服务型企业，其管理环节较投资公司自身更为复杂，审计工作的重要性更为突出。

投资公司在每一个会计年度结束后委托会计师事务所对被投资企业的财务报告和经营情况进行专业年度审计。为了真实反映问题，达到预期效果，在审计之前应先召集中介机构审计人员逐一对被投资企业财务存在的问题和漏洞进行分析，制定审计计划和审计重点，然后再进行目的明确的审计，充分利用外部审计力量，防止走过场的例行审计。

年度审计结束后，由投资公司根据需要，组织必要的人力资源对会计师事务所的审计结论进行适当的复核，进而通过相应的委托条款，从机制上督促会计师事务所认真履行审计程序、确保审计结论的科学合理。通过审计事务所对被投资公司的财务报表和有关的会计凭证、账簿及所有反映的经济业务进行审计，来掌握被投资公司报表的编织方法和会计处理方法是否有章可循、合理合法，财务状况、经营成果的披露是否真实，有无夸大业绩和资产，隐瞒亏损和债务等情况，以此了解投资公司的资产是否安全和完整。对于审计出的问题，投资公司应及时督促被投资企业进行整改，并把整改结果作为下一阶段投资的依据。

此外，还应开展内控审计。内控审计是投资公司对被投企业尤其是被控企业进行内部财务控制的一个重要组成部分。这属于事中审计，对审计建议的可操作性和管理见效性要求很高，许多内控审计任务源于高层管理者的分析和预感，提出的内部控制审计要求一般都是针对目前或近期公司管理经营效益等重要方面的问题和管理中的重点、难点或热点。内控审计应以公司规范管理为关键点，以影响公司效益、最容易带来风险的关键环节内容为重点。

4、推行全面预算管理。通过实施全面预算管理，可以明确并量化企业的经营目标，规范企业的管理控制。落实各责任中心的责任，明确各级责权，明确考核依据，为企业的成功提供保证。制度是一个企业的行动指南。预算则是对制度的量化。投资公司对被投企业的掌控很大程度上就取决于对被授企业的预算控制。

投资公司应尽可能独立的直接组织对被投企业全面预算的制定，并尽量摆脱被投企业对预算制定的影响，通过各个环节实施预算的编制、分析、考核，把公司生产经营活动中所有的收支均纳入严格的预算管理之中；预算一经确定，就应成为企业组织生产经营活动的法定依据。不得随意更改。但这并不是要求投资公司闭门造车，独断专行。预算制定还应该以被投企业的实际情况为前提，以最大限度的发挥各方潜力、最大程度的保证和平衡各方利益。通过各个环节实施预算的编制、分析、考核，把公司生产经营活动中所有的收支均纳入严格的预算管理之中。

总之，投资公司财务管理涉及的环节较多，需要处理的利益关系复杂，再加上当前我国相关的法律法规还不够健全，这些都增加7投资公司进行科学有效财务管理的难度，需要从事这一行业的人们不断地借鉴他人成功的经验，实现多方共赢。

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二、投资集团公司财务管理模式的改进策略

(一)全面预算

投资总公司要结合公司的实际情况,制定出公司的总体目标以及整体的规划,而下属公司则是根据总体目标进行预算以及详细的策划,以总目标为主,将预算的结果交由总公司,这样使总公司对于整体的预算都有了大概的认知,并且,总公司可以以此来对下属公司进行考核审查。

(二)集中控制资金活动

各投资公司要高度集中本公司的融资、筹资等资金的决策权,统一由总公司调动资金,充分的发挥资金的使用效率。

(三)控制投资活动

投资公司要建立对于投资管理的相关制度,设定好下属公司的投资的最大限额,对重大投资项目总公司在投资期限与规模两方面进行管理。

(四)控制利润分配

投资公司要制定利润分配的政策,使公司的资金决策与分配相互协调。总公司可以在不影响公司整体利益的前提下,将部分的利润分配权交由下属公司,从而增强公司的凝聚力。

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一、风险投资公司的财务风险管理

所谓风险投资公司的财务风险主要分为三个方面，第一是筹资风险，二是投资风险，三是撤资风险。这三个方面构成了财务的整体风险，接下来笔者就具体谈一谈这三个方面的问题。

（一）筹资风险

风险投资公司的筹资风险与所筹集资金的来源和结构之间的密切相关，风险投资公司需要投资很多的公司，投资的过程需要资金。但是当下我国的风险投资公司的组成方式是国家出钱筹资建立，单一的筹资方式主要体现在国家政府资金，养老基金、保险资金以及银行或者私人资本上面。因为筹资会产生稳定的现金流支出，而一旦公司没有持续的盈利，在某一环节上失误，就有可能出现因为投资公司丧失支付赔偿的能力，从而引导破产的危险。

（二）投资风险

投资风险主要是指风险投资公司在投资的过程中，面对众多的企业、公司，应该选择什么样的公司进行投资的风险。要知道投资的风险是一旦失败，就有可能倾家荡产，公司破产，一无所有，相反如果瞅准时机也会赚的盆满钵满。因此我们说风险投资公司具有投资风险，怎么样选择合适的可以投资的公司，对风险投资公司来说是一个重要的问题。另外因为相关专业投资人才的缺失以及国家政策的浮动，也都会带动投资的风险性，增大风险发生的可能。

（三）退资风险

这个风险主要是在风险投资公司准备撤走资金的时候，发现资金很难回收的情况，从而带来风险。在资本退出的过程中，如果出现资本难以退回的话，再想实现资本的最大化，就是难上加难的了，而且这也违背了风险投资公司的赚取利润的目的。当前我们国家的产权市场还没有发展规范，产权的流动性不足。造成了许多风险投资公司的资本难以撤离，从而导致财务风险。

二、风险投资公司财务管理的对策与方法

作为财务管理中的一个系统——风险投资公司的风险投资活动贯穿于公司的整个投资活动之中。从公司开始考察投资企业到公司投资资本的推出，这整个过程中都有财务管理的影子，从这我们也可以看出财务管理在风险投资管理中的重要性。所以风险投资公司在投资活动中，应该发挥财务管理的作用。

（一）筹资风险管理

当下我国的风险投资公司基本上都是由政府筹资建立的国有公司，这些公司的资金来源主要依靠政府拨款，单一的资金筹集方式，小规模的运作。而作为民间资本的公司具有很大的潜力，但是这些资本进入风险投资领域的还很少。所以要想规避筹资风险，政府应以适量的投资提升风险投资公司的信誉，与此同时，还应该建立一个相对和谐的投资运行环境，完善相关的风险投资体制，加大资金走向的引导力度，将更多的个人资本，证券公司以及保险公司等资本进入到风险投资领域内去。政府还应该采取系列的政策鼓励与优惠，加大对风险投资公司的投资力度，拓宽筹集方式，丰富资金来源，从而更好地规避筹资风险。

（二）投资风险管理

规避投资风险的管理，应该从三个方面进行。

1.依靠创业企业的投资价值评价，正确地评估创业企业的投资价值评价是规避风险投资的关键所在，能否正确地判断也直接关系到投资后管理的难度，关系到将来项目能否达到投资预期的目标。所以在投资之前应该科学地对创业企业的价值评估，对企业未来的发展以及盈利能力出具财务评价意见，提高投资决策的效率和效益。

2.分阶段地进行投资，尽可能地规避投资风险。另外分阶段地投资也是监督创业企业的有效工具，促使其必须盈利，必须达到相应的目标，只有这样的话，风险投资公司才能投入下一阶段的资金。

3.风险投资公司可以派驻财务总监，参与企业的共同管理。风险投资公司在与创业企业谈判的过程中，就应该保留部分的特殊权利。通过委派财务总监的方式来加强对创业企业的监督与管理，从而控制投资风险。

（三）资本退出风险的财务管理

风险投资公司在投资创业企业的过程中，是为了在资本撤离的时候套取更多的利润，而不是为了长期地控制这些创业企业。从当下我国的风险投资现状来看，实现资本退出的方式基本上有IPO、兼并收购、产权交易等。要知道只有投资资本顺利退出，风险投资公司才能实现下一轮的投入，资本才能进一步升值，公司才能循环发展。因此这些风险投资公司走向成功的关键环节是怎样控制好资本退出过程中的财务风险，制定完整的退出规划，对当前的市场动态进行科学分析，减少因为信息的不对称带来的问题，掌握机会，抓住时机，一举推出资本，确保资本退出时收益。

三、结论

总而言之，风险投资公司财务风险管理是一门学问，如何行之有效地规避风险更是一门“艺术”。作为资本市场上的一个重要工具，怎么样利用风险投资是当下财务工作者应该积极思考的问题，而且纵观当下，风险投资公司的财务风险管理也已成为一个新的课题，为此我们还应该积极总结实际工作经验，借鉴国内外的理论知识与经验储备，实现我国风险投资行业的“质”飞跃。

参考文献

[1]庞蕙.浅析风险投资公司的财务风险管理[J].金融市场，2012.

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作为先打金融资本市场中的活跃者，投资公司在帮助集中社会分散资金，投资实体企业方面，发挥着资本中介的作用。投资公司的主要业务模式是通过吸收社会分散资金，选择合适的投资项目进行投资，为投资者创造收益。这种业务模式的特点，对公司财务风险管理能力的要求很高，这就需要投资公司做好相应的财务风险管理。

一、投资公司财务风险管理的现状

(一)认识到财务风险管理的重要性

在本文研究过程中，通过对一些投资公司的调查研究发现，投资公司在对财务风险管理重要性的认识方面，已经有了很大提升。能够认识到公司财务风险管理发挥的作用和意义，并且在制度设计和人才配置方面，加大了对财务风险管理的投入。

(二)注意规避财务风险，并能够及时提出预警

投资公司在财务指标设计上，都比较注意财务预警指标。尤其是对一些大型的投资项目，其财务风险管理是非常重视的，对财务风险节点的各个部分，都有着比较明确的检查程序，通过这种风险预警指标设计以及日常对风险节点的检查控制，在一定程度上降低了投资公司的财务风险。

二、存在的不足问题

(一)对市场分析和投资预测缺乏有效的系统工具

投资公司的无论是项目投资还是股权类、财务类投资，在准确分析市场和通过系统工具分析判断投资标的的价值方面，一直在不断探索。不过这些问题几乎是所有投资公司的薄弱环节，在经济不发生系统风险的情况下，一般问题不大。不过有时投资公司在投资过程中，救护由于对项目的洞察能力不足，而导致投资失败，从而导致较大的财务风险。

(二)监督约束机制不够健全

投资公司的财务风险管理一般是以财务部门为主开展的，但是相关人员岗位的设置，缺乏必要的监督机制。这就导致可能会会出现一些因为涉及到风险管理当事人的项目，在尽职调查中做的不够细致合规，从而为后期埋下风险隐患。监督约束机制不够健全，在一定程度上容易导致投资公司出现风险。

(三)财务风险管理的文化没有真正形成

从一些投资公司的在财务风险管理中的实际做法来看，在日常工作中虽然也在不断倡导财务风险管理文化，但是，毕竟投资公司是追去企业投资收益的。在某些风险较大，而利润比较诱人的项目面前，公司的财务风险管理就会显得比较被动，可能会将风险管理让位于对利润的追求。这种没没有真正内化与投资公司血液的风险管理文化，也是投资公司存在的一个重要问题。

三、投资公司提升财务风险管理质量策略措施

财务风险是投资公司在资金管理过程中，必须要重视和做好的一项基础工作。虽然面临新的问题，但是只要认真分析风险源泉，合理选择规避措施，就可以在很大程度上降低投资公司的财务风险。

(一)加强企业风险文化建设

对投资公司来说，投资利润也许能够决定公司发展的水平高低，而风险则是决定公司存续的关键因素。这就需要投资公司要不断加强公司的财务风险管理文化建设，让这种风险管理文化，真正融入到每一位员工的内心深处，让员工在日常各类工作中，首先要将风险考虑在前，提升公司的的整体风险意识水平，这对公司建立持久稳定的风险管理机制，是非常必要的。

(二)加强前期市场分析及规划

要将投资者进行有效归类，按照风险承受能力、收益心理预期以及投资周期预期等项目进行分门别类。将可用于投资的运作项目按照收益高低、风险高低、周期长短以及其他要求进行归类。为投资者寻找适合他们的投资项目，在确保投资风险降到最低的基础之上尽可能多的为其获取投资收益。建立投资者风险信息披露制度，尽量做到事无巨细的向投资者进行各种风险的科普及预防手段宣讲。

(三)加强员工学习力度

组织学习的主要内容不仅要包括财务风险管控的知识及技能学习，同时也要加强市场投资方面的知识学习。加强财务风险管控知识学习能够确保企业员工更为及时的预测风险、感应风险与抵御风险，帮助企业及投资者避开最大财务风险。加强市场投资方面的学习能够让投资呈现出更为多元化的发展，能够更为灵活的进行投资活动，能够通过灵活多样的投资行为分散投资风险。

(四)加强监督机制建设

投资公司要建立一套完整的风险监督机制，在处理公司日常财务管理业务时，需要不同人员进行岗位分离，利用不同职责的独立性，使其之间相互制约和监督。通过人员岗位的分离与独立设计，保障任何财务管理项目，资金流向，是按照严格的公司程序进行，个人无论是谁，不能影响正常的财务风险管理程序进行。

四、结束语

投资公司的存在不仅为市场发展及企业发展注入了新的资金与活动，同时也进一步丰富了个人投资者的投资渠道及致富渠道。虽然投资公司在财务风险管理方面仍然有许多不足，仍然需要更多的学习与实践，但是笔者相信只要不断探索、研究，在财务风险管控方面的工作质量必然能够不断提升。

参考文献：

[1]郝帅.基于财务分析视角的保险企业财务风险管理——以A保险公司为例[J].中国市场，2016，06，05.

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中图分类号：G72 文献标识码：B 文章编号：1672-1578（2015）12-0498-01

随着社会主义市场经济的快速发展和现代化建设水平的不断提高，投资行业发展势头良好，投资公司不断壮大，已经成为市场经济的重要组成部分，对国民经济的发展做出了巨大的贡献。伴随着投资行业的发展，投资有限公司的财务管理模式也逐渐引起了人们的关注和重视。对于投资有限公司来说，财务管理是公司管理的重中之重，直接影响到公司发展的成败，因此，实行和公司发展实际情况相适应的财务管理模式至关重要。鉴于此，本文将重点对投资有限公司财务管理存在的问题进行分析和研究，并提出一些改进的策略，希望可以为投资有限公司提高财务管理水平提供一些参考和建议，发挥一定的现实意义。

1.投资有限公司财务管理模式

和西方发达国家相比，我国的投资行业发展水平较低，财务管理模式的发展也处在初级阶段。目前，我国投资有限公司主要的财务管理模式包括三种，即集权式财务管理模式、分权式财务管理模式以及混合式财务管理模式，下面我们一一进行探讨。

1.1 集权式财务管理模式。集权式财务管理模式，顾名思义就是投资有限公司的主体公司掌握一切财务决策的权利，主体公司对投资公司内部的经营管理进行集中的管理，命令，分公司执行。在这种管理模式下，主体公司掌握了决策权、经营权以及业务控制权，分公司指拥有很小的决策权利。这种管理模式利弊共存，有利的方面是财务管理的成本较低，管理效率非常高，可以统一全部的资源进行资源的优化配置，提高公司的经济效益，但同时也会导致整个集团公司面临着更大的风险，如果主题公司决策失误，将会导致所有的公司受损，进行影响公司的整体发展。

1.2 分权式财务管理模式。所谓的分权式财务管理模式就是各个分公司掌握决策权、经营权以及业务控制权，主体公司对分公司的控制力度较低，分公司只需要定期向总公司汇报即可。这种管理模式使分公司拥有了更多的主动权，有利于分公司获得更好的发展，但是容易出现分公司管理者过度追求经济效益而损害公司的整体效益的情况，对集团公司的发展产生不利的影响。

1.3 混合式财务管理模式。混合式财务管理模式就是将集权式和分权式管理模式相融合，充分发挥集权式和分权式管理模式的优点，既可以提高经营管理的效率，降低管理的成本，又可以提高分公司的积极性，获得更高的经济效益。

总之，对于这三种财务管理模式并不可以果断的说某一种更好，具体选择何种管理模式，需要根据公司发展的实际情况进行决定。

2.目前投资有限公司财务管理存在的主要问题

目前，很多投资公司在财务管理的过程中仍然存在很多问题，主要体现在以下几个方面：1.很多投资有限公司的财务管理人员综合素质偏低，不能很好地胜任财务管理工作。2.资金管理作为财务管理的重要内容，直接影响到财务管理的质量，但是在实际的管理工作中很多公司没有对资金进行集中的管理，导致资金利用的效率较低。3.没有做好全面的预算管理，在编制预算时不够认真，导致财务管理失衡。4.很多投资有限公司在财务管理中对内部审计工作没有做到位，自我监督的力度不够。5.很多企业在投资管理方面还有所欠缺，导致投资失误的情况时有发生，并且公司内部缺乏明确的利润分配制度，导致利润分配不公平，使公司的凝聚力较差。6.很多投资有限公司对财务管理力度无法准确拿捏，导致财务管理的效果较差，阻碍公司更快更好的发展。7.对财务管理的重视程度还需要进一步加强，并且财务管理的理念比较落后，缺乏完善的财务管理体系，导致财务管理的专业化程度较低。8.很多投资有限公司缺乏正规的财务结算中心，不能很好对资金的运用情况进行把握。

3.对投资有限公司财务管理模式进行优化的策略

3.1 坚持以人为本的原则，提高财务管理人员的综合组织。财务管理工作是一项专业性非常强的工作，对管理人员的要求也较高，因此，公司要加强对管理的教育和培训，提高管理人员的综合素质。首先，根据公司内部的财务管理工作的实际情况，定期或不定期的组织管理人员进行专业知识的培训和教育，提高管理人员的专业技能。其次，投资有限公司还要加强对管理人员的思想素质教育，提高管理人员的思想道德境界，尽量防止经济犯罪的情况发生。最后，投资有限公司还可以考虑实行轮换岗制度，提高管理人员的综合素质，为公司的发展储备更多的人才。

3.2 对筹措的资金进行集中的管理。在投资有限公司内部，财务管理的重要内容就是资金管理，资金管理质量的高低直接决定了财务管理的水平和效果。为提高资金的利用效率，产生更大的经济效益，本文建议可以对资金进行集中管理，利用网络信息技术提高自己管理的效率，减少管理的环节，降低资金管理的费用，并且对资金进行集中管理还有利于提高财务数据的真实性和安全性，防止出现篡改财务数据的情况。

3.3 实行全面的预算管理。在财务管理当中，加强全面预算管理十分重要，可以有效地降低财务风险。首先，投资有限公司要制定全面预算管理制度，保证全面预算管理工作有序进行。其次，制定全面预算管理的目标，编制科学的财务预算，并根据公司的实际情况对财务预算的执行情况进行分析，及时发现财务管理工程中存在的错误和漏洞，并采取有效的措施进行处理，保证财务管理的结果和预期的目标相一致，降低公司的财务风险。

3.4 加强公司内部审计的力度。加强对投资有限公司内部审计的力度，可以有效的防止出现经济犯罪的情况。公司和政府的审计单位要形成合力，加强对公司内部财务状况的审计，在审计的时候要注意运用正确的审计方法，保证审计工作的质量，并根据审计的结构提出整改意见，督促和监督公司将整个意见落实到位。

3.5 加强对投资活动的控制，做好利润分配工作。首先，投资有限公司要建立健全投资管理的规章制度，对公司投资的最大限额进行明确的规定。其次，投资有限公司要对重大的投资项目进行综合的分析和研究，合理确定投资的期限和规模，防止出现投资决策失误，对公司的整体发展产生致命的伤害。另外，投资有限公司在财务管理中还需要做好利润分配工作，制定清晰明确的利润分配政策，保证公司的资金决策和分配相互协调，并在保证公司整体利益的基础上尽力提高利润分配的力度，从而增强公司的凝聚力。

3.6 建立重大财务事项报告制度。在投资有限公司财务管理的过程中存在这样一种情况，即"一管就死、一放就乱"。如何对管理的力度进行拿捏，是财务管理面临的重要问题，在这种情况下，投资有限公司就可以建立重大财务事项报告制度，要求分公司将一些比较重大的财务事项报告给主体公司，而对于一些对公司整体发展影响较小的财务管理工作就不需要再上报给主体公司，这样一来，既可以保证主体公司对重大财务事项进行有效的管理，又可以保证分公司经营的自主性，提高分公司管理者的积极性。

3.7 转变财务职能，提高对财务管理的重视程度，提升财务管理的专业化程度。目前，很多投资有限公司对财务管理的重视程度还有待进一步提高，并且在财务管理的过程中普遍存在"轻管理、重核算"的问题，导致财务管理的积极作用难以真正发挥，针对这种情况，投资有限公司有关负责人一定要解放思想，改变财务管理的理念，明确财务管理在公司管理中的核心地位。同时，投资有限公司的财务管理人员还需要提高财务管理的专业化水平，建立完善的财务管理体系。另外，提高财务管理信息化的程度，积极利用先进的计算机技术来提高财务管理的效率，减少管理人员的负担，并且利用计算机技术来进行财务管理，还有利于提高会计信息的质量。

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对于这方面内容的分析，首先要明确财务公司的内涵，这里所讲的财务公司主要指的是以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金利用效率为最终目的，同时为企业集团成员单元提供财务服务的非银行性的金融机构。需要注意的是，它的这一功能是在银监会的监督和监管体系下的，是符合银监会所出台的功能定位规定文件的。那么从这方面来讲，电力集团的资金特点就直接决定了它的组建财务公司资金的特点，那么从实际的经营运行现状来看，电力集团财务公司资金的特点主要包括以下几个方面：

1.1资金来源单一，外部融资很少。电力集团财务公司的资金来源主要是以集团的成员单位活期存款为主，一般是不需要有外来融资的[1]。对于电力行业的集团成员单位来说，为了对资产负债率有良好的控制，提高资金利用的效率，会对货币资金的存量有严格的控制，最基本的是要确保日常生产经营流动资金的充足，那么它的货币资金运用形式也就以现金和活期银行存款为主。从财务公司的性质来讲，它作为一种非银行性金融机构，可疑对集团成员的存款进行容纳，这样可以达到集团系统内资金集中的目的，所以它的资金负债也主要是以集团成员单位的活期存款为主，而且它的监管作用也限制了外来负债资金的来源，确保了财务公司流动性的安全。

1.2活期存款具有很好的稳定性。上述提到电力集团财务公司的资金来源是以集团成员的存款为主的，这种存款是活期形式的，但是集团成员单位为了确保生产经营的安全稳定运转，就需要保持以合理稳定的资金备付余额，那么从这方面来讲，资金存量就会在合理备付余额的范围内有一定的上下波动，趋于稳定状态，基于此，电力集团财务公司的存款稳定性就很好，不会受到较大的外部影响因素干扰，它的相当一部分就形成了资金来源的稳定渠道。

1.3资金的运用以贷款为主。电力行业的融资需求较大，这就直接决定了财务公司集中资金的主要运用目的，是为了解决集团公司存款贷款双高的现象，使得集团合并报表的资产负债率有效降低，进而起到优化集团公司整体资金配置的方向的作用，与此同时，也可以重点支撑集团支柱产业和成员单位的实际融资需求。那么对于电力行业来说，它的财务公司资金的主要运用途径就是发放贷款，以合理的信贷结构来对集团的融资结构进行优化和改善，实现集团资源的配置优化。

2.电力集团财务公司做好资金头寸管理的要点

对于电力企业来说，在当前形势下要实现经营管理的进一步优化和完善，就需要做好资金的头寸管理工作，把握其要点所在，依据集团资金的特点和自身资金特点，运用资金市场工具，根据集团公司财务管理的要求，对集团成员单位的资金进行合理预算。

2.1重视资金的集中管理。财务公司资金管理的首要目标就是对集团成员单位货币资金的集中管理和银行账户流量进行监管和控制，而这也是整个资金头寸管理的基础所在。通过集团公司财务部或者是结算部门的资金集中管理要求，进行内部统一的阶段和对外收付结算的统一，这样可以最大程度的减少财务公司的闲置资金，对于资金利用的高效率是有重要作用的，对于头寸的变化有及时有效的掌握，从而使得电力集团资金头寸可以始终控制在最低的范围之内，从整体上来讲，这对电力集团来说是十分有益的[2]。

2.2抓好资金的计划管理。财务公司作为集团管理资金的专业性公司，它可以依靠集团的集约化管理所具有的优势，对集团成员单位资金计划的掌控发挥独特的优势。由于电力企业自身性质的特殊性，在集团管理和控制力度不断加强的形势下，实施统一的财务政策，财务公司可以嫁接起内部结算和成员单位财务预算、财务核算以及公司ERP无缝对接的全过程现金流量控制系统。那么在对集团成员单位资金计划的提前掌握下，就可以提前做好资金平衡计划，克服电力行业集团成员单位现金的大幅度波动对财务公司资金平衡所带来的冲击性影响，而且对于财务公司来说，也可以根据较为精确的资金计划，最大程度的减少备付资金的留存限额，从而使资金运作效率和效益得到提升。

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doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2013 . 16. 010

[中图分类号] F275 [文献标识码] A [文章编号] 1673 - 0194（2013）16- 0015- 02

由于近年来我国国力不断增强，集团公司的发展规模也越来越大，就现阶段而言，我国集团公司已经向多元化的经营模式领域发展，其对外投资数量和规模正在逐年递增。集团公司的对外投资项目是集团直接投资的一种经济活动，对外投资项目的管理与考核分别由集团公司或相关单位制定投资单位管理。在实践过程中，集团对外投资项目的经营和生产活动通常涉及投资主体外的其他公司于单位成员的配合，本文重点就投资管理模式中的可复制和规范性操作模式进行分析。

1 集团对外投资管理模式分析

公司法明文规定，集团公司股东持有股份比例和股东对集团的控制力度有很大关联，现实中股东的持股数量超过股票总数的2/3，这部分人对集团公司的控制力度最强。超过半数股权的投资模式较为简单，控制力度一般，而投资与持有各占一半的情况下，持股双方都有较高的影响力，当个人持股超过集团公司股票总数的1/3时，有一定的控制力度，但是控制力度较弱，如果股东数量较少时则对重大项目有否决权。而股票持有量少于33%时，除非股东的行为较为统一，通常情况都为少数股东，其控制力度较弱，因此，通常情况下该种持股数额投资模式基本为财务和战略投资。

2 规范的运作建议

强化与对外投资项目的阶段性管控机构的联系与沟通力度，应适时延长公司项目管理机构的管理阶段，经过前期的可行性调研与决策工作，项目管理人员应对战略公司的意图、合作基础以及合作人员意图等理解得较为深刻，如此才能更好地开展内部协调活动，项目管理机构应对投资项目进行全方位跟踪调查，在公司决策结束后继续召集相关责任人，直至投资项目顺利运营为止。与此同时，项目管理机构应收集全部的项目关联文件信息，其他机构和单位应妥善处理原信息，项目管理机构应保留原信息的复印件。

大力培养专职的项目管控工作者。由于集团公司的对外投资领域范围不断扩大，因此就必须培养出素质过硬的对外投资专业项目的管控工作团队，强化工作人员的谈判能力，将工作人员的协调工作能力培养出来，提高其风险意识和管控意识，可以使其开展科学有效的领导活动，活跃于各种中介机构间，理解集团公司的发展意图，辨别项目的优劣，执行投资规划为集团公司决策提供服务。

成立专门的对外投资机构，当前集团企业通常都由上市公司、集团公司及其他控股公司和全资公司作为主要的对外投资主体，选择项目的投资主体用以突出主体发展的主业原则，由集团投资主体开展各项经营活动，比方说，上市公司参与的主要是业主投资业务。但很多对外投资项目的投资主体并没有独立的营运投资项目能力，或者存在类似投资项目由不同主体投资产生竞争内耗现象，因此应成立单独的对外投资机构用以专门承担公司投资新产业、新技术和新材料。这种方式的主要优点有以下几种：

（1）吸纳优质投资项目，开展集中考核和管理工作。当前，集团公司的对外投资项目由多个机构或投资单位进行自行的考核和管理，很多投资项目的运营情况不能直接反应到集团公司内部，因此，成立单独的对外投资公司能够使对外投资项目的管理更加集中化，从而有利于公司掌握与管理项目。

（2）建立健全专业的投资管理平台，使其形成有力的人员优势，对外投资公司以管理公司的对外投资活动为主业，实施集团战略规划目标，用以实现公司最大化利益的获取能力，吸引素质过硬的投资管理工作者，使其成为公司的对外投资平台。

（3）便于和其他单位协同工作。作为承担集团对外投资任务的全资下属公司，在集团总部领导下可以更好地开展协调工作，更有效地调度其他单位和单位内的成员 ，从而全面提升集团公司的资源配置率。

（4）有利于调节集团内部收益情况。集团设立专门的投资公司就一定会和其他单位形成相关交易。通过交易条件、交易价格和设定享受大型集团的配合效应，能够有效地调节集团内部利益分配情况。

（5）有利于人才流动，作为集团全资下属公司，能够在除改制机构范围内调配人员，将集团公司的人才储备优势充分发挥出来，与此同时，也有利于人员流动频率，拓展员工发展的空间。

（6）减少单位政策的倾斜力度，从而可以开展更加公平的活动。虽然很多集团仍作为改制机构控股股东，但是改制机构员工早已获得了改制补偿，不同于其他集团公司的下属公司员工，因此，对个别改制机构的政策倾斜有失公平，如由集团全资下属公司享受政策利益则其收益留存与公司内部并由企业的所有员工共同享有。

持股比例必须追求有限投资控制效率，集团公司的对外投资持股比重需倾向于强化投资企业的控制力度，如果在不考虑集团董事会和股东会的原则下，投资公司持股率在67%和99%时，其对公司的管控力度是一样的，这种情况下，就使得67%的股份控制投资机制的效率要远远优越于99%的股份控制投资机制。

因此，公司在对外投资持股比重和控制目的必须有机地结合在一起，尽可能地选择控制投资效率高的投资机制，比如像50%、51%和67%，如果在合作合资期间拥有资源、技术、市场和品牌等优势，当公司持股超过51%时同样可以实现高度控制投资公司的目的。

3 总 结

集团公司对外投资体制的正确与否直接关系到集团控股人对集团的掌控力度，因此，对于该问题的研究必须结合企业的实际情况，以企业发展规划目标作为投资机制定位依据，从而将更加科学合理的、更有利于集团发展的投资比重制定出来。与此同时，在人员管理问题上也应结合公司的实际情况，充分发挥人员优势，建立健全企业的投资平台，促使企业对外投资活动更加健康、科学。

主要参考文献

[1]刘家松.企业对外投资决策全过程的内部控制环节与主体[J].上海会计，2003（8）.

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对于企业，特别是投资公司而言，风险管理是其管理活动的实质性内容，而财务风险管理是风险管理活动的核心。在复杂多变的市场环境中，投资公司能够提前预测到公司可能面临的财务风险并加以一定的干预控制；投资公司能够有合理的组织架构从而产生科学的投资决策流程；对筹资、投资、资本退出等财务活动风险有全面的过程控制；那么，其一定能够在目前较严酷的市场条件下保持较强的竞争力。投资公司基本能够就投融资等财务活动所产生的风险进行管理控制，而对企业制度设计产生的风险重视不够。下面就制度设计层面和具体财务活动层面分别阐述主要存在的风险管理问题以及针对性的对策建议。

一、投资公司财务风险管理存在的问题

(一)公司筹资风险管理分析

作为投资公司财务活动的起始阶段，资本的来源、渠道和资本结构决定着筹资阶段的风险。比如某国有投资集团，主营业务是收购、经营、处置对部分国企的非主要业务资产、不良资产及其业绩差的下属企业。诚通集团在消化不良资产方面取得了较大的成效，但是作为一家投资公司，其在筹资环节的风险管理存在一些问题，导致目前诚通集团的财务风险较高。根据诚通集团披露的财务报告来看，2013年至2015年末，公司负债总额分别为527.5亿元、410.5亿元和383.56亿元，诚通集团7月份将发行10亿元超短期融资券，这将进一步加重企业的偿债压力。而在盈利能力方面，诚通集团2015年的毛利率为6.32%，由于其主要业务属于充分竞争市场，且目前经济持续低迷，估计短时期内诚通集团的盈利能力不会有大改观。该集团的现状反映了国内相当一部分企业在筹资过程中出现的问题。投资公司主要采用借款、发行债券的方式筹资，渠道较为单一，虽然负债资本成本比股权资本成本低，但是偿付压力较大，体现了投资公司没有达到合适的资本结构。诚通集团在高资产负债率、企业盈利能力较差的情况下，仍然发行大笔债券，这将通过财务杠杆效应放大企业的财务风险。

(二)公司投资风险管理的分析

项目的获利能力和风险程度是投资阶段重点关注的问题。投资阶段周期较长，面临的不确定性也更多，这就需要企业加倍重视投资阶段风险的预测和管理。在项目投资风险评估阶段，部分投资公司由于种种原因，没有全面按标准进行详尽、实地的尽职调查。这使得后续对项目价值、风险评估的准确性大打折扣，项目的风险陡然增加。随着项目投资的正式开始，项目在实行过程中的不同时期都可能产生新的情况，这需要投资公司结合不同时期的情况修改或者制定新的风险管理方案来适应新的情况。部分投资公司不能做到灵活应对，从而导致了项目投资的失败。

(三)资本运营风险管理的分析

在资本投入后的运营阶段，投资公司面临着被投资企业或者被投资项目的盈利水平没有达到预期的风险，这需要投资公司密切关注项目在运营阶段的情况并制定相应的解决方案甚至派驻团队直接参与运营管理。现实中部分企业对投资阶段很重视，反而对投资后的运营阶段不够重视，最后导致投资项目的风险和管理失控。

二、投资公司财务风险管理的对策建议

(一)完善投资公司的风险组织架构，强化内部控制体系

合理的公司治理结构是做好财务风险管理的基石。完整而有效运行的风险管理组织能够最大程度避免和管理好风险。因此，明确股东大会、董事会及其下属风险管理委员会、公司管理层等不同层级组织机构的权利义务，避免出现董事会或者管理层一方独大的状况。在这基本前提下，设置好不同层级的权利范围，才能避免越权管理的风险。合理的风险组织架构才能产生科学的决策制度和合理的决策流程，遵循相互制约，相互监督的原则，才能实现投资公司风险管理的健康发展。通过各大企业的实践经验可以明确发现，完整、严谨、执行有力的内部控制体系是投资公司风险防范和管理的保障。内部控制是否执行到位，直接关系着投资公司的风险管理效果，对于推动公司健康可持续发展具有重要意义。然而我国内部控制的现状是大部分企业建立了较为完备的内部控制体系，但是内部控制执行不到位，使得其内部控制形同虚设。在投资公司在董事会、高管层面制定了既定投资方案、预计潜在风险的大背景下，内部控制的有效运行能够较好的保障项目的风险控制。因此，公司应该坚定的执行既定的内部控制权责范围、岗位不相容原则，保证投资在执行阶段不出现新的风险，同时，出现风险管理事故之后，要明确各部门和个人的责任，督促每个部门和员工积极参与到内部控制的各个阶段和整个过程，防止出现相互推诿的情况。

(二)提高风险预警机制的灵敏度

公司风险预警机制能够动态监测企业的财务风险状况，并综合运用指标评价体系，在事前对即将面临的风险进行预警。对于投资公司而言，风险管理是核心，及时、全面的评估监测可能存在的风险能够及时发现和应对部分风险。灵敏的公司风险预警机制能够在一定程度上避免风险。投资公司首先应该培养全体员工的风险意识和素养，建立起一只高素质的风险预警团队。其次，在这个基础之上结合企业的实际情况，运用财务指标构建属于自己的风险评价预警体系，将企业不同情况下的风险进行评级，并对可能产生的后果进行预警。最后，公司管理层要重视风险预警体系的监测结果，并对可能发生的情况提前做出相应的解决方案。实现对公司财务风险的动态监测和预警，能在一定程度上提高企业风险防范能力。

(三)强化投融资过程中的风险管理

投资公司在投资过程中的不同阶段面临的风险是不一样的，投资公司应该根据不同投资阶段存在的主要风险和过去风险管理中存在的问题因地因时治宜。在筹资阶段，投资公司要根据既定投资方案的预期回报率选择合适的筹资渠道和筹资方式，确定合理的融资成本和融资结构，避免因为筹资困难而孤注一掷。在具体的筹集过程中可以通过制定详细周密的计划书来赢得投资者的信任和青睐。在投资阶段，投资公司要改变过去一劳永逸的方式。在项目尚未正式启动前，应该派驻团队对项目进行详尽的实地调查，分析可能出现的风险和结果，最后根据调查报告决定下一阶段的实行。在项目进行的过程中，也会出现不同的情况与问题，投资公司应该不断的修改甚至重新制定新的方案来应对不同时期投资项目产生的新风险。改变投资公司重项目投资管理、轻项目投后管理的做法，针对项目投资后的运营阶段可能出现盈利达不到预期的情况，做出一定应对，甚至派驻团队入驻被投资公司或项目直接参与运营管理。

三、结语

我国经济下行压力放大了投资公司在财务风险管理上存在的问题，最近几年一大批投资公司销声匿迹。同时我们应该看到，丰富投融资渠道和完善资本市场是大趋势，投资行业也面临着重新洗牌。机遇多于挑战，做好制度层面和投融资活动过程中财务风险管理，是投资公司在新一轮的竞争中不败的必要条件。

作者:钱建刚 单位:苏州荻溪网络信息投资管理有限公司

参考文献：

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城市交通既具有社会公益性，又有市场经济特性，建设运营可以由政府直接提供，也可以采取市场化投融资模式提供。目前国内外城市交通建设投融资可以分为政府主导型投融资模式和市场化竞争型投融资模式两类。 政府主导投融资模式，即政府负责全部建设投资与运营补贴，指定机构负责城市轨道交通项目投资、建设、运营的具体执行。政府主导投融资模式的优点是可以在短时期内集中财力、物力和人力，加快城市交通项目的建设进程。 而政府主导投融资模式的缺点是政府财政压力较大，由于政府财力有限，导致融资能力不足，无法满足城市交通建设运营所需大量资金，资金使用效率低下，不利于提高投资效率。 市场化投融资模式是由企业在市场化规则下，采用商业贷款、发行股票、债券、产业投资基金等商业化融资手段，负责城市交通项目的融资、建设、开发、运营。市场化投融资模式的优点是可以通过吸引广泛的社会资金，减轻政府的财政压力，有利于城市交通运营企业完成市场化改制，转换企业经营机制，提高企业经营效率。

二、建设项目概况

十一五期间，上海市的市政建设方兴未艾，而上海城市投资建设开发总公司（以下称城投总公司）作为城市基础设施建设中的投资主力，在这一过程中发挥着巨大的作用。上海长江隧桥工程作为国家级基础设施建设项目，工程投资规模达到了126.16亿元。建设资金来源分为两部分，一是上海长江隧桥建设发展有限公司资本金50 亿，按公司章程约定由上海城市建设投资开发总公司与上海公路建设总公司分别按60%、40% 的比例出资；另一部分是以该项目专营权合同中市政局授于的A14（长江隧桥高速公路）的收费经营权作质押，向以中国工商银行股份有限公司上海市分行为牵头行的银团融资76.16 亿。国有投资主体决定了项目公司在资金筹集、资金使用、资金监管、会计核算（对公路隧桥等建设工程的计价）等多方面管理上的规范性。本文对上海长江隧桥工程财务管理体系建设进行探讨。

三、建设资金筹措思路

如何以尽可能低的融资成本筹措到足够数量的资金，保证工程建设的正常进行，是重大市政工程建设中财务管理工作面临的首要问题。上海作为全国的经济发达地区，在市政建设的资金来源方面呈现多样化，即既有财政渠道投入，又有建设、移交、营运（BOT）模式下的以法人投资和市场融资相结合的资金筹措方式。经过实践证明，在市场化机制的条件下，运用BOT 方式的项目公司在控制融资成本（进而控制工程造价）时具有更大的主动性和灵活性。

在长江隧桥项目的资金筹措方案中，项目公司坚持以市场化原则来制定融资方案，坚持以市场化原则来选择融资机构，进而争取到有利的融资条件，为达到较大幅度节约资金成本目的（与批准概算比较）打下了坚实的基础，进而为控制总的工程造价创造了良好的环境。

实践过程中，经过充分体现市场原则的艰苦谈判，以工商银行股份有限公司上海市分行和国家开发银行为首的银团，同意为上海长江隧桥项目提供先商业票据贴现、再项目周转贷款、后项目贷款的结构化融资方案，这一优化结构融资解决方案对长江隧桥项目在建设期中抵御利率上涨风险、控制融资成本（进而控制工程造价）起到了积极作用。之后，公司又成功的引入中国太平洋保险资产管理公司的资金参加工程建设，使项目建设资金来源呈多元化，期限上长短结合，结构稳定。

在建设资金筹集过程中，股东单位的大力支持是高质量完成市政建设项目融资工作的重要因素，这种支持主要体现在以下两个方面：一是股东资本金的及时足额到位。这即推迟了债权性资金的发生时间，从而推迟借款利息的发生，又能满足项目建设资金的提款条件，形成现实的提款权，还能使项目公司的融资环境更趋良好（各类财务指标趋向良好），为建设项目在进行融资谈判时争取到较有利的地位。同时能使项目公司在建设初期有较充裕的时间来熟悉当时的资金市场，从容确定融资目标，优化融资方案。二是股东单位融资资源的支撑。充分依靠股东单位已经形成的融资资源。在融资谈判中争取尽可能优惠的融资条件，为以后控制资金成本打下坚实的基础。

四、建设资金使用管理

公路（遂桥）等市政工程建设具有工程投资大（数十亿至百多亿）、建设周期较长（数年），参加建设单位多、协调范围广等特点，如何在较长的建设周期中既要保证建设资金的安全，又要提高建设资金的利用效率，从而保证工程建设的正常推进，是财务管理面临的另一个重要问题。在实践工作中项目公司管理制度建设和制度执行力是处理这一问题的两个重要方面。

首先，要建立适合不同项目特点的规章制度及流程。在构建制度体系过程中，要充分考虑项目在建设规模、参与单位、建设周期等要素，兼顾程序与效率，在财务审批权限、全面预算制度、验工计价流程、工程款支付流程、合同审批制度等方面，要建立起完善的管理制度，并辅以健全的内部机构设置，形成严密的内部控制机制，使资金的流动有章可依，有矩可循，安全高效。2006 年公司结合工程建设和管理的实际需求，有针对性地建立、健全了《上海长江隧桥建设发展有限公司关于落实“三重一大”制度的实施办法》《上海长江隧桥工程招投标管理实施细则》《上海长江隧桥建设发展有限公司合同管理暂行规定》《上海长江隧桥建设发展有限公司合同经济审批流程》《工程建设资金监管办法》《全面预算管理制度》《上海长江隧桥工程科研管理办法》等规章制度，为项目建设的内部管理提供了制度上的保证。

其次，要持之以恒的使各类管理制度发挥应有的作用。要充分体现管理制度在项目公司运行中的刚性作用，古语说：从善如登，从恶如崩，有了良好的制度，还必须坚持不懈的予以执行并及时总结完善，这样才能使规章制度真正发挥应有的作用，达到管理所预期的目的。自公司成立来，长江隧桥公司大力推进各类制度建设、会计基础工作达标A级、资金每周报告制度等一系列工作，在内部控制机制执行上，具体细化设置了六项财务管理重点工作业务流程并在工作中严格执行，即：管理费用报销业务流程、网上银行管理业务流程、会计核算业务流程、工程款支付流程、融资业务流程、工程资金监管业务流程。

正是在制度建设和执行的监督上所作的努力，使得整个项目的建设资金的使用效率和安全性得到了保障，极大提升了长江隧桥公司的管理水，充分发挥内部控制的监督作用。

五、建设资金监督程序

为保证重大工程按计划目标推进，项目公司不但要筹措足够数量的低成本建设资金，而且要建立完备的内控制度来规范建设资金的用途和流向，还需要对资金在进入总承包单位后的流向有所掌握和控制，这也成为近年来大型市政工程在建设资金管理中的方向。

上海长江隧桥工程在工程建设初期，就以超前的意识在建设资金监管使用方面做了有益的尝试。经过数年来的不断完善，已经形成了一整套行之有效的建设资金监管办法。其主要内容是由施工企业每月按时提交建设资金使用计划，监管银行根据施工合同和月度资金使用计划，对施工企业的资金流向进行监管并按照长江隧桥公司的要求每月编写资金监管报告，长江隧桥公司财务部门根据银行提交的监管报告，了解掌握建设资金的具体使用情况并作为进行资金筹集、预算调整等管理工作的重要依据。事实证明，对建设资金进行监督管理，对于保证重大市政工程建设的按计划推进、协调平衡建设过程中参与各方的合法权益起到了非常重要的作用。从企业管理层面上看是使项目建设资金管理水平得到了质的提升，从社会层面上看是为建设诚信社会（按合同约定承但权利义务）与和谐社会（及时支付各材料供应款和农民工薪酬）作出了贡献。2007 年长江隧桥财务部在以前工作的基础上，整理制定了“工程建设资金监管办法”，并在以后的工作中进一步补充完善。

六、建设项目会计核算

在公路（隧桥）等市政项目建设中全过程的、准确的、及时的对工程造价进行会计核算，既是财务管理（如安排建设资金、制定年度预算、控制投资等）的需要，也是为今后准确计量经营成果（通过折旧计入财务成果）和可能转发生的资产运作（政府回购、资产所有权转移等）提供第一手详尽基础数据。通过长江隧桥几年来核算工作的实践，在开始建立核算体系时必须充分注意以下问题：

一是要熟悉已经批准的项目概算内容。全面熟悉概算内容对设置会计科目及后续核算有很大帮助，一般会计科目的设置在大类上应与批准概算的内容尽可能保持一致，在此基础上，可以根据签定的具体经济合同设置明细科目进行明细核算，这样做在核算初期的工作量会比较大（财务人员熟悉概算需要一定的时间，而且要根据合同签定情况设置明细科目需要花费相当的人力物力），但在建设过程中的会计核算会清晰明了，这样不但满足了生产建设的需要，还能为外部的检查提供完整详实的会计资料。

在会计核算方面，长江隧桥工程的做法值得提倡，特别是明细科目的设置，基本保持与经济合同内容一致，使日常核算清晰，数据调用准确及时，对合同执行情况反映全面，使会计信息在管理工作中得到了有效利用。此外，对项目概算内容的熟悉还有助于财务人员在整个建设工程中协助有关部门对总投资进行控制。

二是要对待摊投资确定科学合理的的分配标准。目前，很多公路（隧桥）建设项目由于多种原因在审批立项时分为若干子项目，概算也是分别批准，有些项目公司还承但了两个以上市政项目的建设任务。如上海长江隧桥建设发展有限公司还将是崇启大桥投资者和沿江通道工程的的潜在建设者，为在项目竣工时尽可能准确的计量各项目（各类资产）的工程造价，就需要对共同发生的费用进行合理的分摊。而对共同费用分摊首先要确定分摊标准，在实际工作中按照已经完成的建筑安装工作量来分配共同费用是比较合理的。但在某些情况下（如分别立项的工程项目开竣工日期相差很大）和某些费用（如承但二个以上工程项目且开竣工时间不一致的融资成本分配，不但要考虑利息资本化的终止时间而且还需要在不同项目间分摊融资成本）的分配更需要从长计议，尽可能做到科学合理。

需要指出的是，建设工程会计核算对参与工作财务人员的业务素养提出了较特殊的要求，即不但要通晓普遍意义上的会计核算技术，还需要对市政工程建设过程的特点和规则（如验工计价，概算口径，融资环境等）有所了解，并在工作中加强学习，才能适应工程建设的需要，完成相应的工作。

七、工程竣工决算及审计