投资理财风险最低的方式范文

导语：想要提升您的写作水平，创作出令人难忘的文章？我们精心为您整理的13篇投资理财风险最低的方式范例，将为您的写作提供有力的支持和灵感！

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2个人投资理财现状分析

个人投资理财即通俗的管理钱财，是个人根据自身经济条件、需求和资金使用情况、风险承受能力所选择的未来财务规划模式，在个人投资理财选择支持下获得理想的额外收益，从而完成财富的积累与个人资产的增长。近年来随着我国金融领域的不断进步革新以及个人财富的不断增长，我国个人投资理财领域也迎来了繁荣发展期，虽然个人投资理财模式备受关注，但是仍旧存在不少困扰着其继续发展的负面问题，尤其是传统理财观念与现行理财观念的冲突愈加明显，具体主要表现在以下几个方面。中国传统家庭生活模式影响着个人投资理财选择。我国自古以来提倡孝道文化，父母对子女的养育、子女对父母的奉养理念深入人心，理财领域生命周期理论中提到个人一生收支状况不同，要做到收入支出与生命周期相匹配必须有合理的财务投资规划。面对这种规划要求，我国根深蒂固的财务观念和传统家庭生活模式就直接制约了个人理财的发展，尤其是父母子女相互馈赠的局面严重影响了个人投资理财的选择与需求。西方文化中强调的理财观念是资产保值并维持生活水平的稳定，这与中国传统储蓄理财观念大不相同，在理财方面中国个人对财富保值增值的需求极为强烈，因而导致了个人理财领域的畸形发展。理财作为与储蓄不甚相同的一种投资观念，本身收益就伴有一定的金融风险，我国众多居民在个人理财方面盲目追求高收益但是却忽略了高风险，在应对投资风险方面也缺乏相应意识，因此一旦出现投资失利后往往是亡羊补牢而非未雨绸缪，这种风险意识上的缺失也严重影响了个人理财的理性选择。众所周知，理财投资可获得经济收益，同时分散金融风险，但是我国金融政策目前实行的是分业经营，即银行业、保险业与证券交易行业分开经营，对个人投资理财而言在选择方面增加了困难，不利于个人理财的发展。

3个人投资理财策略分析

当前我国个人投资理财领域产品众多，不同产品的投资风险与收益率都不同，投资者个人对于投资收益率的期望及风险承担能力也各不相同，因此做个人投资理财选择时要有科学的策略予以指导，从而获得收益与风险的平衡。我国个人投资理财原则与策略具体如下。

3.1个人投资理财原则我国个人进行投资理财时要遵循三大原则，分别是规避风险、量入为出与注重整体效益。任何金融投资都不同程度伴有金融风险，但是这种风险也意味着投资者将来可能获得的收益，因此个人投资理财要注意把握机遇与风险，在投资过程中要善于规避理财风险，做到未雨绸缪，从而在把握机遇的同时有效降低风险，获得满意的增值服务；量入为出原则是指个人注意自身经济条件与理财需求，合理规划个人财务，将安全保值的银行储蓄与带有金融风险的增值投资做合理规划，确保投资风险控制在个人承受能力范围内，尽可能减少损失提升收益；整体效益原则是指个人投资理财规划中要做好阶段性财务规划与整体性财务规划，确保所有投资都有意义，增值服务有保障，金融投资风险可控，从而实现股票、储蓄利息等的增值，保证个人投资收益。

3.2个人投资理财策略面对众多收益与风险各不相同的个人理财产品，在选择时要遵循三大指导原则，科学地做出选择决策，保证个人投资收益。首先要明确认知个人投资风险和预期收益之间的关系。所谓投资风险是指个人投资过程中可能损失的收益，投资收益是去除个人本金与损失后的净利润，面对投资风险与个人收益之间的正比关系，高风险高回报、低风险低回报是指导个人选择的重要因素。对于我国传统居民储蓄习惯而言，国库券与银行储蓄是风险和收益都最低的投资方式，与其他理财产品相比，安全低风险意味着投资收益低，因此个人投资理财时要针对个人经济条件、个人需求做出合理选择，明确股票、金融债券、银行理财产品的风险与收益，合理控制风险与增值服务。其次要注意个人投资理财资金的流动性与投资周期。所谓投资周期是指个人理财从资金投入到回收的全部时间，资金流动性决定了资金与现金之间的转换率。一般而言，资金周转速度越快，投资周期越短，资金流动性越强，反之则周期长，流动性比较慢，比如银行储蓄可随时取、变现速度快，但是收益偏低，与之相比，定期储蓄周期长但是收益高。像股票、债券、保险、理财产品等投资周期就偏长，一般很难按时拿回投资资金，但是相对收益就较高，承担的风险也大，因此个人投资理财方面要对自己的投资周期与资金周转速度有明确认知与需求，从而指导个人进行投资理财选择。最后是个人用于投资理财的金额大小不同，在选择投资理财时的门槛也不同，大额投资可选择理财产品方案多，小额投资产品则相对较少，要根据个人可用投资资金做出正确选择。

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本研究以问卷调查方式研究农业院校大学生理财产品的需求情况。依据“理财产品在大学生范围内的需求情况”主题，选取沈阳农业大学作为统计总体，并从中随机抽取200名大学生展开调查研究。在150份有效问卷中，被调查的样本包括大学一年级到四年级的金融专业及非金融专业学生，从而保证了研究对象的普遍代表性。由于问卷的随机发放，其中女生11人，占总人数的74%，男生39人，占总人数26%；金融专业92人，占总人数61.33%，非金融专业58人，占总人数38.67%。

二、结果与分析

(一)大学生理财产品认知度分析

首先，本研究对理财产品常识的认知了解分为十分了解、有一定了解、不是很了解但希望了解和不了解也不感兴趣共四种情况，调查分析表明，大学生对理财产品常识了解的四种情况分别占2%、30.67%、64.67%和2.67%。其次，就理财产品相关信息获取渠道的意愿看，大学生选择通过专业人员介绍渠道占总数的49.33%；其次为网络，占总数的36%，而选择报刊等宣传渠道、亲友介绍分别占总数的10.67%和14.67%，其他渠道相对较少。同时，70.67%大学生选择理财产品的目的是为了资产增值、得到额外收益，29.33%大学生则以资产保值为目的，只有少部分大学生选择为未来育儿、养老做准备或是只为分摊投资风险。可见，作为具有较高专业水平和素质的大学生，绝大多数注重资产的保值和增值、防止通货膨胀、经济增长和资金结余的财产保全。而针对大学生理财产品种类的欠缺，在很大程度上阻碍了理财产品在大学生中的推广，那么根据大学生意愿，通过专业人士介绍和网络等渠道增加自我理财知识应是当务之急。

(二）大学生理财品种选择和购买意愿分析

在被调查150名大学生中，其中107名大学生没有购买过理财产品，且没接受过理财服务，比例达71.4%。主要影响因素则是大学生以学习为重，同时也由于自有资金有限而没钱购买，再加之理财产品过于复杂。为进一步了解购买过理财产品的大学生对不同种类理财产品的选择倾向，对购买理财产品的43名大学生选择过的理财产品种类进行调查分析的结果表明，大学生理财投资选择过储蓄、保险的占到大多数，而股票、基金和债券相对较少。对他们继续购买意愿的调查研究发现，绝大多数会继续购买或是扩大购买的规模，同时还愿意尝试其他种类的理财产品。

在大学生中推广理财产品并不十分乐观，很明显地表现是大学生的投资意向和实际现状不相符。分析这种现象大致可分为两个方面：一方面是大学生对理财产品的了解有限、自身的理财意识观念有待加强，相关产品的宣传力度需要进一步提高，另一方面也反映大学生选择的理财产品较集中在储蓄和保险上，很少涉及专业性较强的股票、债券等理财产品。这与张等研究结果不同，他们认为，大学生对投资的需求多集中在股票、基金和实业投资等方面。同时，非金融专业大学生对投资理财相关知识和市场情况了解比较有限。这与万庄的调查结果相同，大部分经济类专业大学生对自己财务状况的掌控能力要略好于其他专业类大学生。显而易见，大学生群体虽然普遍表现较强的投资意愿，却缺乏对投资理财产品专业知识的相关了解，了解理财产品的渠道也十分有限。

(三）大学生选择理财产品的影响因素分析

1.投资风险、投资收益因素调查结果表明，150名大学生中选择中度风险、中度收益的人数为107人，占绝大多数，比例为71.3%；选择低风险、低收益人数为21人，比例为14.0%；高风险、高收益为22人，比例为14.6%。大学生选择风险规避者与风险偏好者占比较少，大部分为风险中立者。相对于低收益或高风险的理财产品，大学生更热衷于风险相对较小、收益相对较高的理财产品。

选择预期年收益率在5.0%?15%人数比例高达56%，可见被调查的大学生中50%以上倾向于购买收益率中等偏上的投资理财产品。相比之下，选择预期年收益率在15%以上的高收益理财产品的人数反而只占总人数的15%。通过调查，大学生理财造成这一结果的原因在于：随着预期年收益率的提高，相对的预期风险也有所提高。为了规避高风险可能带来的损失，大部分被调查的大学生选择了相对预期风险较小而预期年收益率也较低的理财产品。

2.投资期限、购买途径因素在被调查大学生人群中，选择投资三年以上长期投资的人数最多，占据总调查人数的52%。而选择六个月之内短期投资的人数仅占总调查人数的1.0%。可以明显看出，随着理财产品投资期限的增加，相应选择的人数也呈现递增的趋势。可见，目前大学生偏向于投资期限较长的长期投资，而较少选择短期投资。调查表明，从大学生购买理财产品的途径上看，购买比例最大的渠道是从商业银行购买，比例为30%；其次的渠道为从证券公司购买，比例为23%；第三是从基金公司购买，占21%；第四是从保险公司购买，占13%；第五为从外资银行购买，占7.0%；第六为从信托公司购买，占5.0%；最少的渠道是从非金融机构财务公司财买，仅占1.0%。调查分析表明，大学生对商业银行推出的理财产品较为认同，购买率较高。欧阳钱琳等认为，大学生对提供该理财产品的公司或银行的声誉较为关注。

三、结论与建议

调查表明，大学生群体普遍表现较强的投资理财意愿。多数大学生选择理财产品的目的是为了得到额外收益，部分大学生以资产保值、避免通货膨胀为目的，只有少部分的人选择了为未来的育儿、养老等做准备。从投资理财意愿角度看，大学生在追求较高收益的同时，也表现出将风险控制在最低水平的意愿：较高的收益激发投资积极性，而较低的风险则保证投资的稳健性。同时，大学生倾向选择期限较长的长期投资产品，因此，中长期理财产品对大学生较有吸引力。从投资理财能力的角度分析，在被调查的大学生中58%的人倾向于将总收入中5%?10%的资金用于投资理财，说明大学生资金来源具备稳定性的优势，同时也受到资金数量的限制。从购买途径角度分析，大学生对商业银行等传统金融中介推出的理财产品较为认同，购买率较高。相对于网络及报纸等媒体渠道，大学生更愿意通过专业人员介绍的渠道获得理财产品的相关信息。

大学生是一个特殊的消费群体，他们对理财产品的需求集中反映了大学生的生活状态和价值趋向。目前我国商业银行提供的理财产品种类较多，但缺少针对大学生需求的投资理财项目，现阶段大学生理财产品市场还有待开发，若商业银行能够在产品设计、开发、定位和销售方面提高，设计并推广针对大学生的理财产品，填补大学生理财产品市场空白，对于增强全民理财意识、激励经济发展等方面都有重要意义。

从人才培养方面，高等学校应该注重引导大学生做有经济头脑的、高素质的消费者。高等学校可以通过开设一些与投资、消费和理财相关的课程和讲座，使大学生了解金融产品基础价值分析方法。同时，也要充分利用校园网络、广播、校报和宣传栏等传播媒介开展理财教育与消费引导。还可以充分发挥大学生社团的作用，使大学生积极参与以投资、消费和理财为核心的教育活动，从而形成正确的价值观和理财观。

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（二）我国普通家庭金融投资理财的方法金融投资理财以货币活动为主，因此，一切与固有资产有关的理财行为和理财方法都不属于金融投资理财，也就是说，家庭买卖房地产的行为不是金融投资理财行为，但是家庭购买住房公积金或者住房保险，就是金融投资理财。明确了这个意义之后，我们很容易发现，我国普通家庭的金融投资理财方法其实是比较简单的。按照最基本的金融投资理财风险排列次序，普通家庭金融投资理财方法分为以下几种：风险最高的是股票和期货，股票是所有家庭理财当中收益率最高的一种方式，但也是风险最高的一种，其优点是比较容易操作，但需要专业知识，期货投资与股票投资的原理几近相同；风险中等的是基金和国债。基金是专门收集社会闲散资金进行再次投资的一种金融活动，也就是说，所有购买基金的家庭相当于同时将资金委托给一个小型金融投资组织，成为组织的共同股东，承担分红和风险。基金投资的风险相对较小，但收益率不如股票和期货，国债则与基金的金融活动模式基本相同；风险最小的是储蓄和购买保险，这两者的投资与收益之间的时间间隔比较长，虽然投资的风险几乎为零，并且可以使家庭始终持有可用资金（或在某些风险中有所保障），但其收益率是最低的。

（三）探讨家庭金融投资理财的意义普通家庭金融投资理财也是社会金融活动的一种形式，只不过相较于企业和其他社会组织来说，家庭的金融活动与其说是使用能够资金，还不如说是管理资金，因此，家庭金融活动多用“理财”来描述，而不是直接用“投资”。普通家庭金融理财的最终目的是使家庭持有的货币量不断增长，以满足家庭消费需要，对此进行探讨能够帮助我国大多数参与金融活动的家庭提供更好的理财建议，使家庭理财的最终目的能够实现，即提高我国居民的生活水平和消费能力；家庭理财一旦被作为主要的研究对象，为居民消费水平的提高作出贡献，就能故事我国居民的购买力提高，从而拉动我国经济的整体发展；此外，家庭理财能力的提高能够使我国金融活动中这部分散户的金融行为科学性增强，有助于家里较好的金融投资秩序，死我们金融行业得到进一步发展。因此，重视普通股家庭作为金融活动中的一个重要角色，探讨家庭理财的现状和发展趋势，对我国经济的宏观和围观发展都具有积极意义。

二、我国普通家庭金融投资理财的现状

（一）普通家庭金融投资理财已经成为家庭生活的重要事务家庭理财已经不是一个新鲜的话题，我国传统文化中有“勤俭节约”、“紧紧手，年年有”和“积谷防饥”的家庭财务管理意识，实际上就是家庭理财的缩影。现代社会的家庭拥有更多的生育资源，摆脱贫困已经不再是家庭经济活动的主要目标，而大多数家庭都必须要负担老人养老、子女读书上学、结婚生育和自身养老的责任，这意味着小康之家也不得不考虑到这些经济问题，家庭经济压力实际上是无处不在的。而对于普通家庭来说，受众的资金并不足以开创一份额外的事业，那么，只有选择投资理财一条道路；另外，现代经济社会的飞速发展使货币以一种缓慢的方式一步一步走向通胀，虽然国家经济并不受通货膨胀的影响，但是，货币的购买力下降还是十分明显的，家庭要使手中的货币价值能够包吃住，就必须依靠家庭理财实现家庭资金的增值。基于这两点原因，家庭理财已经成为目前我国普通家庭中最重要的事务之一。据可靠资料统计，我国有80%以上的家庭都在参与金融投资理财，尽管所采用的方式不一样，但是，家庭资金确实以不同的方式流向金融市场，并创造了相应的价值。

（二）普通家庭金融投资理财的形式具有时代性特征普通家庭在金融投资理财中所选择的理财方式极具时代性特点，这与家庭理财对金融市场活动的影响力有限的特征是相吻合的。在上世纪六七十年代，最主要的理财方式是储蓄和购买国债，到如今演变成了储蓄和购买一系列保险。采用这种理财方式的大多数中老年人，他们的理财观念相对柏寿，对风险的规避心理较强；而中国的金融市场真正活跃起来是从上个世纪80年代之后开始的，从那以后，各种类型的理财方式纷纷出现，股票一度成为家庭理财中的热门方法；股票大盘的动荡和储蓄、国债的低收益率使热衷于家庭理财的人们将目光投向基金。如今，购买基金已经成为家庭理财总应用最多的一种模式，并且深受80、90后一代青年人所推崇。家庭理财在不停的时代展现出不同的特征以及成为此种金融活动的重要发展成果，而这个成果，还将随着家庭理财的发展延续下去。

（三）普通家庭金融投资理财中存在的问题尽管家庭理财已经成为我国普通家庭中较为常见的一种金融活动形式，很多理财爱好则也对股票、期货、基金等理财方式进行了广泛的学习和深刻的了解，但这并不意味着所有参与家庭理财的人们都能够对有限的财产进行科学的管理，这使得家庭理财的实际作用减弱，有时候甚至影响到家庭经济状况的稳定性，例如，2008年的金融经济危机使得很多家庭陷入股票危机当中，导致家产荡然无存。对风险规避的能力较差，甚至对风险缺乏预测能力，是大多数家庭理财中普遍存在的一个问题；第二个问题就是，很多家庭理财的金融投资者对“理财”活动本身存在着认知偏差。流行于网络的家庭理财辅APP“她理财”联手好规划网进行了一次家庭理财理念调查，发现家庭理财中存在着五大误区：第一，大多数理财者认为家庭理财行为存在着一夜暴富的可能；第二，大多数理财者认为家庭理财就是家庭金融投资；第三，大多数家庭并没有符合家庭实际需要并且规划长远的理财目标，很多家庭理财行为实际上是在随波逐流；第四，家庭理财者对理财收益存在明显偏好而忽视了理财风险；第六，理财者认为家庭金融投资理财的过程实际上就是挣钱的过程。家庭理财中这五大误区的存在，实际上是由于理财者并没有对家庭金融投资理财本身形成清楚的认知，将投资理财当成一种单独的金融的活动而并没有对家庭的财务进行整体的管理，一味追求利益忽视风险，或者不能重视到理财的复杂性和整体性。

三、我国普通家庭金融投资理财的未来发展趋势

（一）金融投资理财将成为普通家庭最主要的理财方式社会财富总量的累积增长并不会平摊到每一个大众家庭并使之受益，而是根据市场参与和投入分得相应的利益，而普通百姓分得社会效益增长的成果除了劳动收入外，就是资本投资收益了。但资本投资是有风险的，并不是每个投资者都能获利；而如果你不参与投资的话，那你就干脆没有得利的机会了。根据美国当前社会家庭收益增长分析，基本上是每个美国家庭每年约有50%以上的收益增长部分来自资本利得。在这样可观的资本增值环境下，不参与资本投资，无论你现在有多少财富，在市场经济变化中都可能被财富边缘化。而普通大众不被边缘掉的最可行措施，就是参与资本市场运作了。我国未来的经济以金融业的蓬勃发展为主，社会生产力过剩已经使我国青年一代遭受着比较大的就压力，而市场经济的发展使社会财富分配的越来越不平均，普通家庭的成员在未来能够通过自身工作满足高质量生活需要的可能性越来越弱，家庭需要以理财为主要方式，合理分配家庭资源，保证家庭生活质量；另外，在家庭能够选择的理财方式之中，金融投资理财的优势越来越明显，伴随着国民收入的不断增加和金融市场的不断发展，理财产品也日益丰富。如银行存款，以前相对比较单一，而近几年各大银行推出的各种人民币理财产品和外汇理财产品，人民币理财产品又有准储蓄型产品，能够稳获高于同期存款的收益，还有与股票收益挂钩的产品，通过买人民币理财产品间接投资股票，此外其他各种理财品种也极大丰富，基金的热卖就是人们信任并且积极投入金融投资理财的一种表现；相反固定资产投入对家庭理财的帮助作用越来越小，以房地产投资为例，10年前的这种固定资产的收益率是比较稳定的，但是在2008年到2012年之间，房地产的收益率陡然提高，然后又随着政府的一系列房屋购买限制令和银行贷款的约束，使房地产进入了一种低迷状态。一旦家庭将资产投入到房地产上，则其收益效果救很难确定。相较之下，金融投资的收益更加灵活，并且因为收益周期较短，对家庭的不良影响仍是可以规避的，这使得金融投资理财成为未来家庭理财的主要方式。

（二）普通家庭金融理财对金融风险的对抗力加强由于金融投资理财将会成为普通家庭理财最主要的方式，因此，家庭资金在未来的金融市场中将扮演一个比较重要的角色，随着人们对金融投资理财的重视长度提高，家庭对抗金融风险的能力也会逐渐增强。在全球性出现金融危机的大环境之下，金融市场的发展也存在许多不稳定状况，再加上金融中介机构和投资方式和投资产品的不断发展和增长，这就给普通家庭投资构成了极大的风险环境。普通家庭受限于专业金融知识的储备量，从而不能有效地对金融市场进行准确的判断，大多数家庭的投资方向甚至是出于对周围邻居、亲朋好友的跟风，这就给百姓家庭的资产安全埋下了隐患。普通家庭的投资一般具有投资规模较小、投资方向的盲目性和随意性、投资质量不高等特点。这些因素都是家庭金融投资潜在的风险。那些热衷于家庭理财的金融投资“散户”开始加强对金融知识的学习，力求从根本上巩固自身对金融投资环境的认知，从根源上弥补自身的不足，以便于能够更好地去判断瞬息万变的市场投资环境。还有些家庭型金融投资者通过金融书籍、报纸、电台、网络等多种多样的方式来进行金融知识的学习，金融知识的储备是一个精细、漫长、与时俱进、及时更新的过程，在这样一个学习过程里，投资者可以从根本上提高自身的投资意识，摒弃以前的投资随意性和盲目性等缺点，提升自己的市场判断力，进而提高投资质量，保障家庭资产的安全，从根源上面降低家庭投资的风险。

（三）普通家庭金融理财将呈现出目标统一下的多元化模式目前金融市场提供给将普通家庭的金融投资方式是比较多样化的，但是，受到理财者个人能力的限制，大多数家庭使用的理财方式都比较单一，并不能实现家庭资源的最优配置。然而，金融投资理财成为家庭最主要的理财方式已经是未来发展的主要趋势，而家庭对抗金融风险的能力将会有所提高，这一切都与理财者个人对金融市场的判断力提升和对家庭财务管理能力的提升有关。一个成功的家庭理财者必然不会将所有的鸡蛋都放在一个篮子里，在既要追求收益、又要规避风险，还要兼顾资源的优化配置的理财要求下，普通家庭金融理财必然呈现出一个目标统一下的多元化理财模式。从理财者的身份和责任来看，家庭中只要是能够胜任理财责任的任何一个成员，都可能参与理财互动，这必然使家庭理财的模式发生变化；从科学理财对风险的态度和处理方式来看，最有效地处理金融危机、度过风险的方式就是购买不同层次饿种类的理财产品，获得多样化的收益，或者，在经济不景气的情况下至少保证某一个或某几个理财产品还能够发挥作用；第三，金融市场提供给家庭理财者的理财产品形式多样，家庭理财者有必要根据家庭的需要去选择这些理财产品，久而久之，就会形成一个多元化的理财模式，例如，对“零花钱”的投资以短期利润率高的为主；对“读书基金”和“养老金”的投资来说，应当一较长年限的、稳定性较强的理财产品为主。

四、对家庭金融投资理财的建议

（一）树立良好的家庭金融投资理财观念为了实现家庭收入的保值与增值，应该培养对理财知识和技巧的认知，并将之转换为理性的处理投资项目和规避风险的技巧上。理念作为一种理性的观念，在理财方面就是通过理财者不断遭受的挫折和损失而完善和成熟起来的。

（二）善于利用投资收益在满足了基本的财产保全以后，在仍有富余的情况下，通过金融市场上提供的诸如股票、债券、基金、保险等形形的金融投资理财工具，进行增值计划。这些工具的特点是高收益、高风险。在这个过程中，知识在资产积累中的作用日益重要。如何选择合理的投资组合，规避风险，赚取最大利益，成了个人经济生活中新的时尚。

（三）重视理财中的家庭个体差异家庭经济的状况不同，家庭成员不同的个人喜好，所以，在投资的工具上侧重点不同，资金的注入也不一样，产生的投资理财的方式有所差异。就拿中国南北部做比较：从家庭的资产总量来说，北方家庭可能不如南方家庭，关键是理财观念和方式有很大差距。经济稍差的北方家庭有放弃理财的想法，中等家庭将财富主要用于养老、孩子上学、买房等保障性开支上，主要理财方式为储蓄。富裕家庭则大多将财富用于消费，而南方家庭则更注重财富的增值。较为贫困的家庭努力进行脱贫致富，中等家庭认为保障性开支需要更多支付，必须让现有财富尽快增值以确保生活的正常运行，小康家庭则将盈余用于更多方式的投资上。

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“理财”一词，最早见诸21世纪90年代初期，西方国家对大学生的理财教育开展较为成熟，对余额宝的认识也比较深刻。余额宝作为一种理财产品，对于大学生这类群体具有一定的理财投资价值，可为步入社会后的理财投资提供一定的理论与实践基础。余额宝作为一种风险与收益并存的理财产品，大学生将闲散资金投入余额宝表示其具有一定的理财意识，因此余额宝对于大学生不仅仅是收益、是投入资金的增值，更是一种理财意识的培养以及对理财行为的影响。本文研究的目标在于透过余额宝这一当下时兴的互联网金融产品，对大学生的理财意识及行为进行深入调查研究，并提出大学生余额宝理财的合理化建议。

一、余额宝理财的发展现状

（一）余额宝理财的快速发展和未来前景

2013年被很多人称为互联网金融爆发元年。互联网和金融界的成功“牵手”创造出了一个又一个全新的理财平台，也转变了许多人理财和消费的方式，其中余额宝的推出无疑成为最闪亮的一颗新星。2013年6月17日，第三方支付平台支付宝宣布推出余额增值服务――余额宝。用户只需在支付宝网站将一定资金转入余额宝账户，即相当于购买了天弘基金的“增利宝”货币基金。这标志着支付宝在拥有第三方支付功能的同时还有了投资理财功能。余额宝公布的七日年化收益率相当于银行活期存款的十倍，如此高的收益率吸引了众多用户。6月18日，余额宝用户就突破了百万大关，推出18天内用户突破250万，这一数字超越了2012年国内排行前十位货币基金客户数量的总和。很多人认为如此迅猛的发展势头威胁到了传统货币基金和银行业。

到2015年4月，数据显示，余额宝“全球第二”规模逆市增千亿。天弘基金第一季报数据显示，余额宝对接的天弘“增利宝”货币基金一季度规模再增1327.88亿元，达7117.24亿元，这也是余额宝规模首次突破7000亿元。

余额宝的发展给银行、基金、券商带来了颠覆性的变化。由于余额宝的出现，货币基金实际上已经具有活期存款的功能，可以有条件与银行在这个品种上形成竞争。

互联网的特点则是边际成本递减，用户越多，成本越低，甚至趋近零。这让余额宝能按一块钱的最低门槛服务那些小客户。不仅如此，海量客户、频繁交易、小客单价组成在一起，通过大数据技术，还形成了相对稳定的趋势。周晓明说，通过大数据技术，余额宝的基金经理可以准确预测第二天的流动性需求，偏离度不超过5%。在此基础上，基金经理可以更精准地投资，也为用户提供更稳定的收益。因此，余额宝在未来会吸引更多的客户，特别是中小投资者。

（二）余额宝理财的优势与不足

1.余额宝的优势。（1）流动性强，使用灵活。余额宝随时支持消费、支付宝转账，这一大特点的优势表现在余额宝中的资金一方面可以保持增值，另一方面又可以随时支取。（2）最低购买金没有限定。余额宝的购买最低限额为1元，如此低的起购资金实现了人人都可以投资的亲民理财，给手头拥有较少现金的人群提供了投资机会。（3）操作流程简单。余额宝的注册和投资流程类似于支付宝充值和网购，简便快捷、易于操作，5～10秒之内便可以完成申购。与传统的理财产品相比，剔除了手续繁琐的弊端。此外，用户能随时登陆客户端进行收益额的查询，方便理财。（4）收益较高。收益较高是余额宝吸引投资者的一个关键，与同期的银行活期储蓄相比，余额宝的收益水平远高出一大截，甚至高出一般的银行理财产品，这与其投资于基金是密不可分的。

2.余额宝的劣势。（1）收益不稳定。由于余额宝将资金用于投资基金，这必然导致余额宝的收益率不稳定，对于追求稳定收益的投资者来说，可能更加青睐定期投资带来预期收益。（2）存在安全性问题。虽然余额宝推出了全额理赔的客户保障，但是网络的风险依然存在，对于中老年人，或是投资金额较大的人群来说，会放弃有资金被盗风险的理财方式。（3）投资发生纠纷风险：余额宝没有告知用户货币基金的投资风险，一旦发生风险，将导致投资亏损，可能引起一系列的法律纠纷。

二、余额宝对大学生理财意识与行为的影响分析

2014年2月27日，天弘基金宣布，余额宝的用户数量已经突破8100万。在这庞大的数字背后，有近48.1%的用户是本科生、30.3%是大专生、5.3%是研究生、0.5%是博士生。也就是说，大学生用户数量占总用户的84.2%。可见，余额宝对大学生的理财以及消费带来的巨大影响。

（一）余额宝改变了大学生的理财习惯

如表1调查数据显示，余额宝的出现以及推广对于学生阶层的个人理财也带来了一定的影响。30.33%的受调查者认为余额宝促使自己的理财意识增强，更关注各种理财产品，即受调查者的理财意识有了更深层的提高，也有了一定的理财动机；而28%的受调查者认为余额宝帮助其养成了储蓄的习惯，减少了每月的花费。这两个回答体现出大学生改变了单一的现金存储方式，养成了储蓄习惯，增强了理财意识，改变了理财习惯。

（二）余额宝推动了大学生对货币基金等金融知识的认识程度

在调查对余额宝的看法这一问题时，多数受调查者认为余额宝是值得鼓励的，它能推动利率的市场化；但也有认为余额宝冲击了原有的银行体系，会影响宏观经济的发展。但是，无论受调查者是否使用余额宝，都对余额宝有一定的了解。在考虑是否投入资金到余额宝时，他们都会考虑余额宝的收益情况，风险情况以及与其他互联网金融相比之下余额宝的优势。在一定程度上，余额宝的出现推动了大学生对货币基金等金融知识的认识程度。大学生在投资时，会对比各项互联网金融产品的收益、货币贬值的风险、应对未知风险的能力等。因此，余额宝的出现对大学生来说，不仅是一次认识互联网金融产品的机会，同时也是了解货币基金等金融知识的一个契机。

（三）余额宝影响了大学生的消费习惯

在互联网经济时代，第三方支付平台越来越贴近大学生的生活，而微信、支付宝、余额宝等的支付转账功能也越来越完善。在传统经济时代，大学生的生活费是有多少花多少，但在现代经济条件下，多数大学生将闲散资金放入余额宝等互联网金融产品中，虽然收益不是很高，但体现了大学生的消费习惯开始改变。同时，目前多数大学生开始形成记账的习惯，清楚日常生活中的收入与开支，使自己的消费更加透明化。因此可以说余额宝影响了大学生的消费习惯。

三、对大学生余额宝理财的建议

（一）加强理财专业知识的学习

高校是一个培养学生专业素质和各种能力的场所。作为一个大学生，在提高专业素质的同时，也不能忽视了一些实际能力的培养，而理财能力则是大学生所必须着力培养和提高的。大学生在校期间应充分利用学校的资源，多选修一些理财相关的课程，增加自己的理论知识水平，了解余额宝背后天弘基金的背景、运营模式以及盈利模式。同时高校的图书馆资源也是一个应当充分利用的资源。大学生可以通过在图书馆借阅相关书籍，自学理财方面的相关知识，从而提高自己的理财能力。

（二）强化实训技能的锻炼

大学生在校期间可以参加理财协会、经济管理协会、青年工商联等财经类社团，积极地在大学校园里开展投资理财的实践。通过这些理财协会所组织的各种活动，能使大学生与社会上各类金融机构进行联系沟通，获取最新的最实用的理财知识与技能，进行理财实践。余额宝是众多理财产品中的一种，风险较小而且即用即取，在校大学生可以利用这一工具来感受下理财的魅力。

（三）利用组合投资防范理财风险

组合投资是较为理性的投资方式，大学生在校期间可以将手中的余钱通过多种理财方式来进行理财从而能够较好的防范理财风险。股票、债券、基金等都是投资理财的方式，但要充分考虑自身的情况、各种理财方式的风险以及自身的风险承受能力，选择最适合自己的投资方式。

（四）处理好生活与理财的关系

大学生作为一个消费者，收入有限，处理好自己的生活和理财的关系则至关重要。每个月大学生应当合理分配自己的各项生活费用，在保证自己基本生活需求的情况下，将余下的钱财作为理财的基础，并在合理的范围内进行理财活动。其次，大学生要树立正确的理财观念，开源节流也是一种理财。大学生在平时的生活中消费要理性，避免盲目消费、从众消费，要坚持合理科学的消费方式正确地处理好生活与理财的关系。

总之，余额宝是一种风险与收益并存的理财产品，大学生将闲散资金投入余额宝是具有一定的理财意识的。因此，余额宝对于大学生不仅仅是收益、是投入资金的增值，更是一种理财意识的培养以及对理财行为的影响。

（作者单位为嘉兴学院商学院）

[作者简介：宋银兰，嘉兴学院商学院财务142班本科生。梅婕，嘉兴学院商学院营销141班本科生。顾锡梁，嘉兴学院商学院财务142班本科生。柴艳芳，嘉兴学院商学院财务131班本科生。金锡涛，嘉兴学院商学院财务131班本科生。李郁明，嘉兴学院商学院副教授，主要研究方向：财务，会计。基金项目：本文系2015年嘉兴学院商学院大学生科研训练计划（SRTP）“余额宝对大学生理财意识与行为的影响研究”的部分研究内容。]

参考文献

[1] 蒋诚.高校学生消费和理财探析[J].科教导刊，2014（4）.

篇5

基金定投业务也叫“定期定额申购”，是一种以相同的时间间隔和相同的金额申购某种基金产品的理财方法，即每月在固定的时间(如1日)、以固定的金额(如1000元)、自动扣款投资到指定的开放式基金中，这种理财方式有些类似于银行的零存整取。从中可见，基金定投使投资者的资金分批进场，能够有效地分摊投资成本，便于广大普通百姓参与基金理财。如宝盈鸿利基金(代码：213001)、宝盈泛沿海区域增长基金(代码：213002)、宝盈策略增长基金(代码：213003)等基金，投资者便可通过中国建设银行办理其定期定额投资业务，每月最低申购额可低至200元人民币(见上表)。

对于普通的工薪层来讲，22个工作日的中午快餐改成自带便当，少打几个可有可无的长途电话，便可实现200元的投资理财，这样不会影响到人们的正常收入支配，但长期坚持所形成的聚沙成塔的效果却令人瞠目结舌。基金定投实现了节约与理财并重，非常适合大众参与资本市场。

篇6

李嘉诚认为，人在20到30岁时事业已有些基础，那10年的成功，10％靠运气好，90％仍是勤奋；30岁之后机会渐渐增多。理财也是如此，20到30岁是努力挣钱和存钱的时候；30岁以后，投资理财的重要性渐渐提高，到中年时如何管钱比较重要。理财在短时间内是看不出效果的。如果一个人从现在开始，每年年底存1.4万元，预计每年平均20％的投资回报率，那么40年后财富会达到1.0281亿元。如果只存10年会积累多少财富呢？大部分人认为少说也有500万元。答案却是36万元。经过20年，资产也只能积累到261万元。

李嘉诚告诫理财者必须了解理财活动是“马拉松竞赛”，比的是耐力。要想投资理财致富，必须经过非常漫长的等待，才可以看到结果。

潘长江：“装钱匣子”和“搂钱耙子”都重要

潘长江在一次接受访谈中，当被主持人问及最低的报酬是多少时说：“最低的一次报酬是15元。”更令人难以置信的是，那并不是跑龙套角色换来的，那次他担任的是主角！潘长江居然作过如此“廉价的劳动力”，的确有些出乎意料。其实，和普通老百姓一样，潘长江也有为钱发愁的时候。即使现在成名了，他也不觉得经济条件如何宽裕。他说如果有100万元，首先会存80万到银行，剩下的20万留下用于日常开支，也算是“过河钱”。潘长江说，家家有本难念的经，谁也不能保证没个三波两折。

在个人消费上，潘长江是个很“省钱”的人。他对吃穿的要求很随意，衣服不一定要名牌，舒服就行。他只有在社交场合，才会适当讲讲牌子。他吃的东西也不一定高档，讲求实惠。这样一来，能够让潘长江花点钱的只有抽烟和喝茶这两项开销了。潘长江认为，“有好的搂钱耙子，还得有好的装钱匣子”，如果是一只“漏匣子”，赚多少花多少，就算有再好的“搂钱耙子”也是不成的，两者结合起来才行。

李文：收藏物品可以欣赏，更能升值

台湾著名作家李敖的长女李文把收藏物品当作一项很好的投资理财方式。她认为，很多收藏品都是一件艺术品，可供欣赏；有些会随时间流逝而升值。李文的收藏品很多：笔记本电脑、MP3、香水、书籍……她最喜欢收藏的当属皮包。李文还喜欢收藏书籍与手表。她喜欢购买一些质量精良的书，尽量不让书在日光下打开，以免书页因曝晒而变黄。她觉得，手表也是体现品位的收藏品，并是很奢侈的一种收藏品。收藏它不是为了卖掉，而是可供欣赏，并且会随时间流逝而升值。

胡瓜：专注于擅长的行业最重要

篇7

这一阶段的女性大多处于单身或准备成立新家的阶段，相当一部分的女性没有太多的储蓄观念，她们一个月挣5000元，就买4000元的包或衣服、1000元的化妆品;基本不在家做饭，顿顿在外解决;往往3个月就会换一次手机……她们生活自由，有赚钱的能力，更有花钱的激情，但他们的银行存款永远是零，经常面临借债的窘境。她们应该怎么办？如何摆脱左手进钱右手出的困境。

特征

这一阶段有相当一部分的女性没有太多的储蓄观念，“拼命地赚钱，潇洒地花钱”是其座右铭，因此，“月光女神”随处可见。

建议

由于没有积蓄，月光族可选择基金定投作为核心的投资方式，在有效控制风险的前提下，强制自己学习投资理财。由银行自动划账，将收入的一部分划拨到基金账户中，达到强制投资的目的，防止盲目、无节制地乱花钱。长期定投指数型基金还能避免资本市场的大波动，有效提高长期投资收益率。

初为人妇的巧妇人

刚刚步入二人世界的女性，随着家庭收入及成员的增加，开始思考生活规划。因此，大多数女性开始在消费习惯上发生巨变，开始摒弃“月光族”的不良习惯，投资策略也由激进变为攻守兼备，但不可否认，女性理财也存在一些误区和不正确的理念。

误区

很多已婚妇女对于保险有自己的认识，她们习惯性地为丈夫购买各种健康保险，“老公是家的顶梁柱，应该把钱投给更重要的人”，而从没考虑过自己。这一方面体现出中国女性的传统美德，但另一方面也表现出女性对自身关爱的缺失。实际上，这正是很多女性投保的误区，特别是已婚女性，常常忽视关爱自己。

方案

将保险投给更具价值的人，让其创造更多价值，听起来有一些道理，但这不是全面的投保观念。如今的女性，既有工作压力，也有家庭压力，女性更应该在身体健康上投资自己，才能使整个家庭保持平衡。建议广大女性，尤其是已婚女性，在给丈夫、孩子投保之余，也多为自己考虑。

初为人母的半边天

这一阶段的女性都较为忙碌，兼顾工作和照顾孩子、老人、丈夫的多重责任，承受着较重的经济压力和精神压力，这个阶段的财务保障变得尤为重要。

特征

这一阶段的女性，在收支控制上已经比较能够收放自如，善于持家，但缺乏综合的理财经验。

建议

一般来说，孩子教育基金的投资方式主要是相对稳妥、收益化高的多样化投资渠道。比如开放式基金、外汇理财产品、债券、人民币理财产品，这些理财工具都是稳妥、有效地增加家庭理财收益的手段。教育金产品的一个显著特点就是需要L期投资，笔者建议长期投资要尽早开始，以一定的目标金额为例，投资起点越早，为了达成目标每月需要支出的金额就会越少。

为退休后准备养老金

由忙转闲、准备退休阶段。这一阶段的女性，子女已独立，忙碌了一辈子，投资策略转为保守，开始为退休养老筹措资金。

特征

在寿命问题上，女性比男性长寿已经成为世界共识。世界人口统计表明，全球60岁以上的老人中，男性占比44.8%，女性占比55.2%，而80岁以上老人中女性占比更是高达65.4%;此外，世界上78%的男性老人有配偶，相比之下仅有44%的女性老人有配偶。

由于女性预期寿命一般较男性长3～7岁，加上婚姻习惯中男性平均比女性大2?5岁，夫妻双方的生存年龄将相差10岁。这也就是说，大多数女性在晚年时，少则几年，多则十几年里需要自己照顾自己。这就使得女性应该尤其注重养老问题。

建议

在资金允许的条件下，适当补充一些商业养老保险的投入，年轻时每月投入适当金额，就当是强制储蓄，退休后即可每年（或每月）领取养老金，适当补充家庭养老资金，这样即使年老时配偶不幸先离去，自己也可以不为养老资金而犯愁。

从上面的分析中可以看出，不同年龄阶段的女性对于投资理财的需求是不同的。

篇8

风险收益正向依存

比如互联网产品“宝宝”们，作为依赖于货币基金的投资方式，它们的7日年化收益率曾经也达到了“六”，并且迫使银行理财不得不寻求变革，不断地用互联网思维提升他们的产品和服务，以求与之抗衡。但是后来，在银行理财愈战愈勇的时候，宝宝们却在不知不觉之中降到了“四”，恍惚一夜之间它们不约而同地进入了“低潮期”。

作为其对手，银行理财产品的未来也不那么好过。在市场资金充裕、“236”号文，以及其他投资工具分流资金、利率市场化的大趋势等不利因素下，银行理财产品的预期收益率出现大幅上涨的概率也将比较低。

同时，P2P的出现，虽然在缓解中小企业融资难的问题上发挥了积极作用，但是经过一段时间的野蛮生长，目前风险也开始逐步显露，兑付危机、跑路潮等问题不断出现。

鸡蛋不能放在一个篮子里

当然，投资方式多种多样，有的市场出了问题，不再符合自身需求，那就可以转而寻其它。就像“沪港通”、“央行降息”等利好刺激了股市的“疯涨”，那作为投资者便可以“见异思迁”，撤回自己在其它市场的资金，放到股市中。

当股市也出现了问题，比如最近的1.19股灾。之前还是“疯牛”状态，转瞬间便暴跌不止，这时你怎么办？只在那“顾影自怜”“大彻大悟”就能挽回损失吗？

不会的，那还不如“转而求其他”，何必“在一棵树上吊死”呢？

众所周知，对于投资而言，本就不该“把鸡蛋都放在一个篮子里”，金融市场千变万化，一点“风吹草动”就可能“搅动一池春水”。因此，作为投资者，还是要学会分散风险，灵活投资，不说可以赚得盆满钵满，但最起码不会亏损到“欲哭无泪”。

客观对待高低风险

篇9

（一）基金定投：小钱变大钱

以前很多家长都是把孩子的压岁钱放到银行零存整取，通过用储蓄的方式为孩子理财，但随着物价的上涨，这样的理财方式明显落伍了。针对李先生的情况，建议采取基金定投的方式为孩子的压岁钱理财，因为基金定投类似于银行的零存整取，通过投资人陆续购买基金的方式为投资增值和分散风险。现在银行最低的基金定投额度一般在200元，一年在2400元左右，跟李先生孩子的压岁钱金额相差不多，因此选择定投很合适。

现在李先生每个月给孩子定投200元，年收益率在10%―12%，定投20年的收益一般在20万元左右。而如果这些钱只是存在银行，按照现在银行一年期的固定存款的收益率，那么李先生的收益是很低的。

（二）投资保险：保障孩子未来

小孩子爱动而且缺乏自我保护意识，因此用孩子的压岁钱给孩子买些保险也是投资理财的一种方式。除去普通的意外伤害保险，医疗保险和教育保险也是选择之一。

每月用200元为孩子购买保险，既实惠也可以为孩子保障未来。尽管李先生的孩子只有1岁，但理财师还是建议李先生为孩子购买一些教育投资保险。一般的教育投资产品的被保险人的年龄在0岁到12岁，在孩子14岁起就开始为其返还投资本金和收益，一直到21岁。对于李先生来说，现在就为孩子购买一款教育投资产品，并用孩子每年的压岁钱进行持续投资，那么在不知不觉间也就为孩子的未来教育铺好了一条路。假设同一款教育保险，缴费期为5年，保额为40万元，那么李先生现在给孩子投保要比在孩子10岁的时候给他投保要少缴纳24%的保费。

用压岁钱买保险，既有风险保障，又有教育金储备功能。一年用压岁钱缴费一次，积小钱办大事，很受家长欢迎。比如太平人寿推出的太平理财小当家，每年将压岁钱存入，既为孩子准备了教育基金，同时孩子还可以享有18种重大疾病的保险保障。中国人保财险推出了“乖乖宝”和“状元宝”储金型保险卡，是一种保险储蓄功能兼具的保险。出险可理赔，无事当存钱，几年后便可一次性领取。

（三）投资黄金：抵抗通胀预期

从去年开始，黄金价格一直不断上涨，加上黄金期货的启幕，很多投资者都把眼光放到了黄金上。因此，理财师建议李先生也可以把孩子的压岁钱放到黄金的投资上来。现在很多银行都推出了纸黄金和实物黄金的投资，李先生先可以用孩子的压岁钱进行纸黄金的投资，在积累了一定的经验之后，可以适当购买一些实物黄金。

一般银行出售的投资金条在50克、100克和200克，如果李先生可以每年用孩子的压岁钱购买一根50克金条，那么10年之后，李先生就为孩子储备了10根金条，足够抗拒10年间的通货膨胀了。

相关链接：

假如你的孩子现在存了5000元压岁钱，你会怎么让这笔钱增值？同样的5000元，可能有两个结果：一种是5年、10年、15年后仍然是0；一种是相同的年份后是一个天文数字。

看看3个公式：

FV=PV×[（1+r）T+（1+r）T-1+（1+r）T-2（1+r）T-3+……＋（1+r）]

5000×（1.255＋1.254＋1.253＋1.252＋1.25）=51294

5000×（1.2510＋1.259＋……＋1.25）＝207831

篇10

资产方面，乔夫妇有一套89平方的两居室，市值120万元。存款18万元左右，均是银行2年期定期存款。

理财目标

1.财富保值;

2.准备保命钱，应对大病;

3.有没有针对老年人的保险可以推荐？

一、家庭财务状况梳理

根据案例情况，整理了乔夫妇的家庭财务状况.

从以上图表可以看出，作为退休人员，乔夫妇财务状况有以下特点：

优点：没有任何家庭负债，没有还贷压力，所有家庭收入除去日常开销后，便可进行理财规划。

缺点：家庭资产配置较为单一。从图一可以看出，家庭资产中，房产占比高达87%，但由于该套住房用于自住，暂且不论。但其剩余的13%均投在2年期银行定期存款中，在目前中国已连续降息6次的背景下，收益较低，且品种过于单一。

二、理财目标如何实现？

首先，不同期限，保值为本

由于乔夫妇均已为退休人员，主要收入为每月退休金，且基本没有增长;而在支出方面，却面临未来可能出现的不同金额的医疗费用。因此，财富的保值对乔夫妇来讲，是投资理财中最重要的目标。建议采用最低风险级别的“防守型”作为配置参考，该投资组合目标为：保本并维持最低风险，如下图。当然，天下没有免费的午餐，收益和风险呈正比上升。我们采用最低风险级别的投资组合，也意味着收益相对较低。

在现金的投资品种中，目前18万元投放定期存款的确是一种选择，但可能回报相对较低，且期限过于固定，可以考虑不同期限类型的保本保收益的理财产品。目前，市场上固定期限的理财产品收益大概在4%左右或以上，而开放式的理财产品收益大概在3%～4%之间，收益均高于普通银行定期存款。建议乔夫妇能将18万储蓄投放于不同期限的产品中，特别是放一部分到开放式产品中，以应对可能出现的突发支出。

除此之外，货币型基金尽管回报较低，但由于其灵活的赎回方式，对乔夫妇来讲，也是一种不错的代替现金的投资方式。货币基金资产主要投资于短期货币工具，一般期限在一年以内，如国债、央行票据、银行定期存单、政府短期债券等，风险很低。

其次，投资收益，锦上添花

在防守型资产配置投资组合中，仍有近一半债券的投资。对乔夫妇来说，发达市场债券可能距离较远、并不熟悉，而中国债券仍可尝试，但建议缩小投资比例，仅用来适当增加可能的投资收益。在投资方式上，考虑到乔夫妇的年龄和投资经验，建议通过基金方式参与投资，把债券的挑选与择时交给专业的基金经理。乔夫妇可以比较市场上不同基金公司的债券型基金的投资风格、基金表现等特点，选择合适自己的债券型基金。在目前国内经济下行压力较大、货币政策宽松的背景下，建议乔夫妇选择那些较大比例投资于利率债和投资级别信用债的基金，以避免高收益债券可能存在的违约风险。

星展银行目前架 上的 一 款“上 投 摩 根分红添 利基 金-A”，年初至今（截至10月28日）的绝对回报为9.39%，3年 的绝对回报达28%，而其一年波动性仅6%，远低于国内股票 型基金30%以上的波动性，可帮助乔夫妇在相对波动较小的 情况下，适当增强投资收益。

另外，乔夫妇还可以考虑一些挂钩某证券标的的保本型结构型投资产品，这类产品一般有一个比定期存款利率低的保本收益，但同时若挂钩标的走势和其产品结构设计的方向一致，则存在获取较高收益的可能性。如星展银行目前发售的一款3个月期“挂钩沪深300指数人民币结构性投资产品”（向下触发结构），最低收益年化1%，若沪深300指数处于区间震荡（在初始收市水平和初始收市水平的85%之间震荡），则到期可获取丰厚回报。

再次，保险配置，必不可少

篇11

这轮股市为什么大涨

业内人士认为：“减息并没有降低实体经济的利率和企业的财务负担，但对股市有心理促进作用。而且今年年初以来，社会上一直放风鼓励大家投资股票，杠杆又那么容易，人们借东风就把股票买起来了。”

还有分析则认为，降息是刺激上涨的重要原因。之前在央行货币政策意图不明显的情况下，房地产的尾部风险、实体经济下行让大家不敢买A股。但央行降息覆盖风险后，市场普遍形成了未来宽松的预期。外加A股估值普遍偏低、经济没有进一步恶化，形成了这轮牛市的基础条件。

更有人解释道，目前股市里大量资金来自于理财产品，他们只念高收益不计高风险，通过融资融券把钱借出炒股，因为他们有政府兜底，这就是目前杠杆来得快的原因。

但是，杠杆过长造成的后果就是，涨得快，跌得也快。业内人士表示：“股市是否涨得更高，是靠它的内在价值决定的，如果你通过融资来交易的话，会加速它达到内在价值的速度，但理论上说它高度是不会变的。当市场处于疯狂状态，很多激进的策略会得到实现。就造成了这种一天上下两三百点的行情。”

著名经济学家吴敬琏在一次财经峰会上，罕见地再谈他的股市赌场论，他称中国股市不仅很像一个赌场，而且还是一个没有规矩的赌场――一个有人可以看别人底牌的赌场。并对近期火热的股市行情提出了警告，担心在所谓“牛市”的感染下，可能会形成一种羊群效应，造成更多的悲剧。

2014年12月9日，股市在疯牛狂飙般逼近3100点之后骤降，跌幅5.43%，创2009年8月31日来的最大单日跌幅，多家个股跌停。股民和伙伴们用“满仓踏空”，“涨停跑输”调侃此轮股市行情。

“沾股”理财产品受青睐

炒股、买基金、炒黄金……为了让自己手里的钱能够对抗通胀，如今不少老年人在理财方面忙得不亦乐乎。

然而，中国的股市行情，对于大多数对股市一窍不通，又不甘心错过机会的老年朋友来说，股票型基金就成为他们的选择。观察发现，随着股市向暖，曾在银行理财市场上销声匿迹的股票挂钩类银行理财产品，开始重新受到人们青睐。

比如，有的银行推出的一款涉股类理财产品，首次认购下限5万元。还有银行网点，也推出了保本挂钩股票的理财，10万元起步，期限一年，预期收益8%。多家银行网点推出的此类股票挂钩型理财产品，最高收益率从7%到11%不等。

那么，什么是股票挂钩类银行理财呢？简单说，就是将95%左右的绝大部分本金投资于银行间市场和交易所市场发行和流通的债券、货币市场工具、同业资产等风险较低的产品，5%以内的本金与收益投资于与股票或股票指数挂钩的金融衍生产品。能否实现高收益，往往就取决于这5%以内的股票或股票指数挂钩的金融衍生品。

尽管近期股市涨得不错，但业内人士提醒，未必股市涨得越多收益越高。据观察，若股市的涨幅远远超过了理财产品当时设定的障碍价格，按照结构性理财产品设置的规则，只能按照最低的收益率标准来兑付。很多挂钩型的结构性产品，其设计的初衷是产品适合在一个较为稳定的区间内波动，投资者才可能在期末获得较好的收益。所以，投资者在购买这些产品时，除了量力而行，还需要结合产品设计和入市时机综合考虑。

理财产品也有风险

这类“沾股”理财产品，有没有风险？老年朋友该如何投资呢？应该提醒的是，这类理财产品是有风险的，有的并非保本型的，所以一些风险能力承受较低的人，最好投资一些保本型的相关投资产品，而如果投资相关“沾股”理财产品，老年朋友最好要对相关资本市场有所了解。

专家提醒：“不管是挂钩黄金、股票还是外汇，这些结构型理财产品收益浮动都很大。”目前很多习惯于接受固定收益的理财产品的老年朋友，对于这些浮动较大的理财产品，其实并不熟悉。要知道，近期多家银行发行了预期年化收益率较高的结构型理财产品，其中主要为股票挂钩型理财产品，但这些理财产品并非全部提供100%本金保证。因此，建议您选择本金有保证的结构性产品。鉴于股票挂钩型产品的风险特征，最好是对股票市场、期权市场有一定了解的人购买为宜。

不让手里的钱缩水，这是在这个CPI高企的时代每个人都耳熟能详的一句话。为了达到这个目的，投资理财成为了众多老年朋友的选择。但由于股市行情不稳，老年人理财应选中低风险型产品，且按一定比例进行组合投资，种类别太多，期限要长短搭配。

专家特别提醒，对于老年人来说，健康才是最重要的，因此老年人理财应该悠着点，别赚了钱赔了健康。

（责编：萧茵）

理财建议

老人理财三字经：“稳、活、选”

“稳”字当头――在能防范风险的情况下再去追求更高的收益。在投资学中有一个资产配置法则叫“100法则”，即一个人可以投资风险程度较高产品的比率等于100减去他的年龄。因此老年人理财应奉行安全为上的原则。一般来说，风险程度较高的资产包括股票、股票型基金、投连险、黄金、外汇等;风险程度较低的资产包括储蓄存款、国债、银行理财产品等。

篇12

王登峰：这是没有依据的猜测。证监会新闻发言人已经表态，支付宝推出的余额宝，为投资者提供了更多投资理财选择，是市场创新的积极探索，证监会积极支持市场创新发展，为市场创新发展提供制度保障和宽松环境。余额宝合作各方会按照证监会的有关规定，按时完成后续备案工作，余额宝业务不会暂停，将继续为广大投资者提供优质的服务。

《投资与理财》：天弘增利宝作为一只互联网基金，其定位是什么？

王登峰：增利宝的客户主要定位于网购人群。他们预期收益并不高，但是要求有非常好的流动性来满足随时可能发生的购物需求。这部分客户原来都是把钱放在活期存款或支付宝余额，所以他们的理财目标是比存活期利息高、安全性高、流动性好。因此，增利宝也会根据这一定位来进行投资安排。

《投资与理财》：最近“钱荒”让大家都心慌慌的。如果遇到大促销或者节日消费，增利宝如何应对大规模的赎回，不至于出现“钱荒”？

王登峰：可能出现的大规模赎回，大都是由电商平台促销活动带来的，我们会提前跟踪信息，提前做好安排。万一出现不可预见的大赎回，我们也可以通过回购、卖债或者提前支取存款等方式，来满足赎回要求。

《投资与理财》：增利宝的客户都是支付宝用户，客户分散、客单量小。申购赎回会不会工作量很大，你们会如何应对？

王登峰：增利宝的客户剔出了机构，流量反倒相对稳定。因此，正常情况下，增利宝基金规模波动较单纯投资需求的货币基金波动相对较小。天弘增利宝基金除了正常赎回和快速赎回外，主要是在支付的时候，赎回发生较多，规律性较强。大促销和节前消费都可以事先预估把握，支付宝和淘宝都有非常完善的数据库，我们可以借力大数据优势，比传统货币基金更早、更准确地知道基金的一些流动性的需要，进行实时化处理。

《投资与理财》：目前天弘增利宝的运行情况如何，收益率达到预期了吗？

王登峰：根据天弘基金公布的净值，6月3 0日，增利宝的最新7日年化收益率高达6 . 2 9 9%。作为银行活期的替代品，能有年化6%的收益，在以往的货币市场很难想象。货币基金是风险和收益最低的一类基金，亏损概率极小，收益稳定，但也不会太高，一般年化收益3%至4%。业绩异军突起，与目前市场“钱荒”使利率攀升，资金面紧张，以及增利宝互联网基金的优势有很大关系。

《投资与理财》：增利宝以后会去追求更高收益吗？

篇13

一、风险防范

这可能不是最受欢迎的话题，但还是要放到第一个来讲。提前做好风险防范，是理财规划的第一步，也是基础。风险主要有两类：一类是财务损失，如车辆损坏、房屋着火、财物盗抢等，这类风险可通过购买一般保险（GeneralInsurance）来保障自己的财务安全；另一类是人身伤害，如死亡、疾病、伤残等，这类风险可通过购买人身保险（PersonalLife）来补偿由此带来的经济损失。一般保险比较简单明了，购买和自己财物价值匹配的保额及相对应的险种即可。

澳洲人身保险主要分为4种，即身故保险（Life）、全残险（TPD）、重疾险（Trauma）和收入保障险（IncomeProtection）。身故保险是被保人在身故时给付受益人的一笔赔偿金，可避免由此给亲人造成财务负担。全残险是被保人丧失劳动能力后给付的一笔保险金，用来支付治疗及生活费用，其常常和身故保险搭配购买。重疾险可对保单约定的疾病提供保障，例如癌症、中风等，可覆盖或减轻医疗费用负担。收入保险是在因病不能工作时，提供一定时期的收入，以保障生活费用支出；收入保险赔付的金额一般不会超过被保人原来收入的75%，保障期限不超过60岁。

这里要强调下，中国的人寿保险大多带有投资储蓄属性，如分红险、万能险等，即有保障加投资两种功能。而澳洲的保险更多的是纯保障或消费型险种，如果要投资，就去买专门的投资产品，两者大多是分开的。中国客户觉得如果没有保险事故发生，通过投资部分还可以拿回本金，甚至还有投资收益，这样才不会“亏”；而澳洲消费者觉得即使没有事故发生、保费消费掉了，我还是享受到了保险期间的祥和、踏实的心境。两者很难说孰好孰坏，只是消费偏好的差异而已。

一般来说，我们建议这4种保险都要购买。那么买多大保额合适呢？可以通过CIMER来决定。“C”代表Clean-UpFund，即清偿欠债的金额，包括信用卡、账单、葬礼费用（抱歉，澳洲人真的很直接，不忌讳这些东西）等；“I”表示Income，即赔付的金额满足家庭未来生活费用；“M”代表“Mortgage”，即保额要能还掉房贷；“E”即Education，还要能够支付孩子的教育费用；“R”表示“Retirement”，要能满足退休养老的需求。这5个方面加起来，减去自己目前可变现的资产，就是保险需求缺口。

那么，怎么购买保险呢？

有两个途径，一个途径是直接在年金（Superannuation）里面买。好处是保费一般来说会便宜些，因为是和年金里的其他人一块买，享受的是“批发价”。另外，保费直接从年金里面扣，从当下来看，不用自己额外掏钱出来，但会减少退休金的积累。还有，因为是团体购买，多数情况是自动通过核保，不用额外体检。不好的地方是，有些保险没办法购买，比如重疾险。而且赔付速度会慢一些，保险公司要先赔付到年金里，年金确认后，才能赔付到个人。另外一个途径就是自己直接购买，好处是保险方案更加个性化、选择更丰富、理赔速度快，缺点是保费可能贵一些。

二、养老规划

养老是另外一个非常重要的话题。在澳洲，年金（superannuation）是最重要的养老金投资工具。从本质上看，年金就是一个基金或信托，和其他的区别在于它可以享受特殊的税收优惠，例如只需交15%的ContributionTax，大大低于平均个人所得税率。税收优惠的条件是存入的资金不能自由提取，年金投资必须以养老为目的，里面的钱必须等到退休以后或满足非常特殊的条件才能提取。

总的来说，澳洲年金系统异常复杂，且经常在变。这里我们化繁为简，将其概括为三步：交钱、投资、领钱。

交钱（Contribution）就是向年金里存钱，主要有以下几种情景。一是雇主，在澳洲，目前雇主必须为员工缴纳普通收入的9.5%到员工年金中，这部分只需缴纳15%的税；二是员工自己，在不超过法律规定上限的前提下，自愿把工资的一部分交到年金里面去，这样可以降低个人所得应税收入，对于所得税率超过15%的人来说是合算的（SalarySacrifice）；三是政府，为满足一定条件的低收入人群缴纳年金；四是可以为配偶缴纳年金，某些情况下，还可以申请抵税；五是自营业主，可以缴纳年金，也享受15%的低税率。

年金的投资和普通的信托基金大同小异，也是交由基金经理运作。这里需要提醒的是，虽然大多数人都默认了雇主提供的基金，但实际上您是可以选择自己的年金基金的。例如您觉得默认基金收益不好，或不适合自己，您可以告诉雇主转换到中意的基金。年金投资利得也可以享受15%的低税率，而且如果投资持有期超过12个月，则实际税率可以降到10%！大大低于非年金投资的税率。

年金的领取是有严格条件的，除非有严重的经济困境或特殊原因，投资者要过了保留年龄（PreservationAge）才能领取，如上页表中所示。年金领取的方式可以是一次性提取，也可以以年金（IncomeStream）的方式领取，甚至两者的结合，但是每年至少要领取最低的比例。一般来说，投资者过了60岁以后，不管是何种领取方式，都是免税的。

还有一种自管年金（SelfmanagedSuperannuationFund）在富裕家庭中十分流行。除了以上各种特征和税收优惠外，投资者可以享受更多的操控性和灵活性。例如投资种类更广泛，几乎什么都可以投资，包括实体地产、实物艺术品、产权等。但缺点是费用较高，而且责任更大，自己要负责从成立、投资到分配的所有事情，即使寻求专业人士建议，最终的法律责任仍要自己承担。所以设立之前一定要考虑清楚利弊得失。

个人总结：中国人养老靠房子，澳洲人养老靠年金。这种观点可能有所偏颇，但在一定程度上反映了现状。鉴于年金在养老规划方面独特的税收优惠，建议华人朋友充分利用、认真规划自己的年金。

三、投资理财

限于篇幅，这次只从理财规划的角度提一些建议。

一是风险收益。澳洲是个成熟市场，相对于中国等新兴市场，风险和收益更加匹配。通俗地讲，就是低风险、高收益的馅饼几乎没有，因为已经掉完了，也早被人捡走了。所以要避免快速致富的心态，赚钱只能赚自己所能承担风险的钱，赚资产配置的钱。如图1所示。