股票理财方式范文

导语：想要提升您的写作水平，创作出令人难忘的文章？我们精心为您整理的13篇股票理财方式范例，将为您的写作提供有力的支持和灵感！

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[中图分类号]F275[文献标识码]A[文章编号]1005-6432（2013）45-0126-02

经济的快速发展一般都伴随着物价上涨，社会就业水平的提高也伴随着一定的通货膨胀，在这种经济环境下，储蓄这种传统的理财方式已不能实现资产的保值和增值，更不能实现家庭全方面、多层次的理财目标，而证券投资可以弥补这种缺失。在今天理财投资的趋势下，证券投资在家庭理财规划中已占有不可或缺的地位，只要能根据家庭资产状况合理地选择投资工具和进行资产投资配置，证券投资就能弥补储蓄的不足，起到实现资产保值、增值的作用，同时通过长期的投资规划可以使家庭资产的深化配置更加趋于合理，以实现家庭不同阶段的理财目标。

家庭理财就是管理自己的财富，进而提高财富的效能的经济活动。理财也就是对资本金和负债资产的科学合理的运作。通俗地说，理财就是赚钱、省钱、花钱之道。理财就是打理钱财。就家庭理财规划的整体来看，它包含三个层面的内容：首先是设定家庭理财目标；其次是掌握现时收支及资产债务状况；最后是如何利用投资渠道来增加家庭财富。

如何使自己家庭的财产实现一定的保值、增值，以应对各种不确定因素，如通货膨胀、紧缩等带来的财产贬值对每一个家庭和个人都是非常重要和必要的。俗话说，“你不理财，财不理你”，这句话形象而又生动的告诉了我们只要用心去打理你的资产就能实现预期的理财计划。

理财计划包括很多方面，如消费和储蓄计划、保险、养老规划、投资筹划等，本文从投资的角度来论述，通过具体实例来阐述投资特别是证券投资对于当今社会和环境下的家庭理财的重要性。

谈到证券投资，人们就会想到股票、债券、基金这些名词，它们都是证券投资的不同方式，尤其是在2006年年底到2007年，中国股市出现了大牛市，这也给社会中不同阶层的人们带来了不小的影响，出现了当时“全民炒股”的现象，从企业白领到街头摆摊的小商贩，人人手里都有几只股票，不管是否懂得股票投资的来龙去脉，大家都能说出个子丑寅卯，也都盼望着自己的股票不断的涨停。这说明人们在追求财富方面都有迫切的愿望，也正是大家这种迫切的心情让当时的人们近乎疯狂的参与到股票交易中，结果是绝大多数人都失去了理智，一味地追涨，当股市大跌时连割肉都没来得及，面对跌去76%市值的中国股市，中国的股民的发财梦一下子随着股市泡沫的破灭而破灭了。

上述情况反映的是当时社会公众的投资状况，当然，除了股票外还有很多人选择了股票和基金两种投资工具相结合的方式。我们可以清楚地看到人们的对资产保值、增值的意识已经从定期储蓄、国库券开始向证券投资转变，因为大家都知道储蓄的实际利率是负的（实际利率=名义利率-通货膨胀率），把钱放到银行里得到的利息已抵御不了通货膨胀所带来的货币贬值的影响，想要实现个人或是家庭的资产保值、增值及长远的更高的财富追求已不能靠储蓄来实现了。于是大家开始互相了解、学习、交流证券投资方面的一些名词、知识，在考虑到风险因素的影响时，一些人首选开始尝试投资基金，在经济向好的势头下，基金的收益率要大大高于储蓄所带来的收益，而股票的收益又优于基金，当然，风险也高于基金，后来越来越多的人纷纷到证券公司开户，开始尝试股票投资，都获得了不同的收益。

以笔者本人的投资经历为实例来证明证券投资在个人和家庭理财中不可或缺的地位和对实现资产保值增值的作用。笔者在2006年年底至2008年上半年也先后进行了封闭式基金、开放式基金和股票的投资，本金是4万元，其中2万元进行了基金投资，另外2万元进行了股票投资，2007年的投资收益已达到近1万元，投资收益率近25%，远远地超过了这一段时期的银行一年期定期储蓄利率（2006年8月为2.52%，2007年8月为3.6%，2007年12月为4.14%），而2007年的通货膨胀率为4.8%。可见在2007年的实际利率已为负值，通过储蓄已不能实现资本保值，更谈不上资本升值，而证券投资带来的收益不仅弥补了储蓄方面的损失，且实现了资本增值，从理财角度来说，证券投资的优势大大高于储蓄。在此基础上，可实现资本的不断积累，通过合理的资产配置，可以实现长期的良好的投资操作，有助于实现稳定的收益。

当然，任何投资都是有风险的，收益与风险是成正比的，风险越高收益也就越高，高收益伴随着高风险，这是每一个投资者都要面对和接受的，证券投资也不例外。以股票为例，股票能带来高收益，也具有高风险，如果没有一定的股票投资知识，盲目进行投资，势必会在投资中承受着巨大的风险，最终导致投资亏损。

笔者认为如果要想规避股票投资的风险，使投资收益最大化，应该注意以下几点：

（1）学习掌握必要的股票投资知识，深入了解股票市场，让自己掌握尽可能多的理论知识，如通过图形来分析股票的走势，这是进行股票投资的基础和前提。

（2）积极关注基本面的信息，掌握经济动向。政府出台的一些经济和宏观调控的政策等重要信息对股票市场大的环境会产生不可忽视的影响，这些具有导向性的信息往往决定近期大盘的走势。

（3）积极关注某些重点行业的各方面消息，无论是利好消息还是利空消息都要掌握，这对某些行业的股票的长期投资都会有很大的影响。

（4）分散投资，风险对冲。不要把鸡蛋放在一个篮子里，选取不同类型的股票进行交易，在不同股票有涨有跌的情况下，上涨股票的收益可以弥补下跌股票的损失，这样可以规避某只股票连续下跌对投资收益带来的影响。

（5）合理的运用资金进行投资。在投资股票时合理分批的将资金投入到股票市场中，尤其是在一只有潜力的股票下跌时，当股票下跌到一定的价格时，适时补仓，将投资成本逐渐拉低，以待股票上涨时获得较高收益。

（6）保持清醒的头脑和良好的投资心态，适时的进行卖出。如果一味地追求更高的收益，没有根据的判断股票的持续上涨，不在适当的价格卖出，盲目的盯住眼前的收益，忽略了潜在的风险，很可能落得一败涂地。

就当前的经济形势和市场信息综合分析，现在我国股票市场与2006—2007年的牛市相比处于一个震荡调整的市场，对于个人投资者投资股票来说相对风险较大，而基金投资对于家庭理财就现在的形势下也是一个不错的选择。以开放式基金为例，目前可投资的开放式基金有900多个，其中又大体分为股票型、债券型、股债平衡型、特定策略混合型等不同类型的开放式基金。从理财角度出发，可以根据风险承受能力及厌恶程度来选择不同类型的基金进行投资，股票型基金的走势与大盘联系较密切，风险相对较大，而债券型基金的风险则相对较低，在投资时可根据家庭资产具体情况和近一段时间内的市场走势在不同类型的开放式基金中进行不同比例的资金配置，以实现资产保值、增值，同时做到规避股票市场上的投资风险。随着基金管理规模的不断扩大，基金已然成为目前中国证券市场上最重要的机构投资者之一，其投资理念、投资取向、投资风格和管理水平，对证券市场的走势，乃至整个市场的结构化和制度化的完善起着举足轻重的作用。

以上就是笔者对证券投资在家庭理财中的作用和地位的一些看法和浅显的论述，证券投资对于家庭资产的保值、增值有很大的积极作用，它是家庭理财的重要组成部分，有着举足轻重的地位。而要想利用好证券投资工具，实现理财计划，保证资产投资的较高收益，就要在具备一定的投资知识，掌握一定的经济信息，充分了解市场风险的前提下进行投资，以良好的心态应对市场波动对投资带来的影响，适时地做出调整，才能在证券投资的道路上立于不败之地。

利用好投资工具，成功实现各阶段的理财计划和最终的财务自由是一个值得深入思考的问题，也是一个不断发展的、动态的研究课题。

参考文献：

[1]吴云勇，范树杰.证券投资分析方法研究[J].中国市场，2012（27）.

[2]寇改红，周勇.高职高专《证券投资分析》课程教学改革探索[J].中国市场，2010（19）.

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既然“节流”有限，那工薪族只能在“开源”上找路子了。一个便利可行的方式是选择理财渠道“开源”，以增加收益。现在，像股票、P2P理财（互联网理财）和基金等，已经成为80后、90后工薪族们经常讨论的理财方式。

工薪族理财困境：股票风险高、P2P恐跑路

投资股票是人们最熟悉的理财方式之一，因其收益高而备受追捧。然而，高收益往往伴随着高风险，一招不慎，满盘皆输。专家提醒，投资股票需要有专业的知识和投资技巧，即便是资深的投资者，也存在很多的运气或机遇成分。

就像2016年元旦刚过时，A股四天内4次触及熔断，“天台还有空地吗？” 不少股民纷纷哭诉。股票玩的就是心跳，需要你有强大的心理承受力，遇到大起大落，有人一夜暴富，有人一天损失一套房。高收益伴随着高风险，少则数千元、多则数万元的投资，稍有不慎就只能打水漂了，到那时，你只能眼睁睁看着自己几个月的伙食费乃至更巨额的家庭资产消失于茫茫股海之中。显然，投资股票并非普通工薪族可靠的理财方式。

除股票外，近年来随着互联网金融的发展，催生了一个新的理财方式――P2P理财。其在短短数年间，以较高收益率迅速成为最热门的理财手段之一。但不可忽视的是，P2P的风险也在迅速积聚和暴露。在中国，P2P仍是新兴行业，政府监管未能全面覆盖，行业中存在平台资质良莠不齐、鱼龙混杂等现象。据统计，截至去年底，中国网贷行业运营平台达到2595家，其中问题平台多达数百家。在出现了多家平台“卷款跑路”之后，P2P行业流传着这样一句问候语：“你们家P2P跑路了吗？”到那时，工薪族理财的苦，只能是“咬碎了牙往肚里吞”。

基金型产品安全稳健 “月开鑫”为财富保值增值

业内人士建议，投资股票最好有较为宽裕的资金，做好长期持股的准备；而投资P2P则不应只看收益，而要谨慎审核平台资质，选择从业经验丰富、风控体系强大、模式安全的平台。所以，对于资金相对紧张、承受风险能力较低、投资专业知识有限的普通工薪阶层来说，股票与P2P都只能是“小酌怡情，大饮伤身”，并不是他们主要的可靠理财渠道。

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许多人退休后，都攒下了一笔数目不小的资金。对于老年人来说，理财的目标不应该是如何获取更高的收益，而是考虑如何让手中的钱保值，为自己养老所用。

因为退休之后，失去了增加收入的来源，老年人的风险抵抗能力也变差了，因此在理财方式的选择上，应该更为谨慎。现实生活中，老人投资被骗，或者买了高风险产品亏本的情况屡屡发生，一些老年人存单变保单的事也经常能从报道中看到。

许多老年人很信赖银行，总觉得通过银行买的理财产品，是不担风险的，又能获取较高收益。必须看清的是，高收益往往对应着高风险，老年人理财时，应该摆正心态，理财目标应是保值为主。

因此，“80后”帮父母理财时，首先需要帮助他们摆正心态，确立以“保值为主，增值为辅”的理财目标，不盲目追求收益，从而避免陷入理财误区。

理财技巧一：选择合同明确收益的理财方式

理财经理吹嘘时，经常说某一款产品过去收益多么多么好，对背后的风险或者其他因素却往往有意无意的忽略。其实，老人应该尽量避免选择股票、股票型基金、高风险理财产品及保险产品，因为这些产品的收益浮动、风险较高。保险产品虽然风险看似不高，但是往往时间期限很长，遇到急用钱时取出来，还可能损失本金，并不适合所有老年人。

在理财方式上，“80后”可以尽量帮父母选择一些固定期限、固定收益的低风险产品。因为这类产品都比较简单，老年人都能看明白，比如定期存款、国债、收益明确的银行理财产品等。

另外，也可以买一些货币基金或者债券基金，因为它们也很安全。目前，货币基金的年化收益率一般在4%-6%之间，固定收益的银行理财产品收益率大抵也是这样的水平。

对于愿意承担一点点风险的老人，则可以帮他们买点债券基金，预期年收益在5%-10%之间。它们的收益略高一些，不过遇到不好的年份，也可能亏损。如果家庭经济条件更好，也可以尝试买点混合型基金。

此外，专家建议老年人在选择理财方式的时候，应问明该产品是银行发行，还是银行代销。一般来说，银行发行的产品风险相对较低，更适合老年理财群体。再者，应问明产品的收益是否确定，尽量选择收益确定的理财产品。

特别需要提醒的是，8%-12%收益率让人眼馋的信托，并不是百分百安全的理财产品。虽然目前出问题的信托都由信托公司“兜底”赔偿了，但是保不准哪天信托公司就不赔了。原来从没出现过的债券违约，现在已经出现问题，信托不会一直安全下去，出事只是时间和运气问题。因此，老人如果只是用部分资金去买信托，问题不大，毕竟出事概率很小；如果是拿所有资金和身家性命去买信托，切记这是一场赌博，并不是百分百安全的。

最后，需要注意的是，老年人投资种类不宜太多，期限以长短搭配为宜，操作要方便省心。在理财的同时，别忘保留一笔足够的备用金，确保这部分资金的流动性，以防不时之需。

理财技巧二：“懒人”最好选择单一理财方式

“不要把鸡蛋放在一个篮子里。”这是高手经常提及的理财经验。对于老年人来说，这一套并不适用。

理财专家建议，老年人理财可尽量选择单一的理财方式。原因有两个：一是老年人的精力有限，多种理财方式容易分散精力，反而会因疏于管理而受到损失；第二个原因，老年人应选择低风险的理财方式，而同为低风险理财方式，各类理财方法的收益差异并不大，也不存在分散风险的必要。

因此，对于一些懒得理财的父母，“80后”子女可以在定期存款之后，帮他们选择单一投资的方式，或者只买货币基金，或者只买期限比较长的银行理财产品，可以更加省心。

理财技巧三：激进老人“80法则”建合理投资组合

有些父母本身就有一定的理财意识，并且很有兴趣理财，喜欢在退休之后炒炒股票，或者买买基金。作为子女的“80后”，又该如何帮他们理财呢？

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中图分类号：F832.2 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2015）02-0189-02

引言

随着农民的生活水平的提高，可支配的资金越来越多，农村居民理财服务需求不断扩大。可是，在长期城乡二元经济结构导致的农村金融机构的成长模式下，金融机构更偏向于在农村地区经营传统的存贷款业务，而且将更多的精力集中在城镇居民理财产品的开发和销售上，再加上近几年通货膨率的不断提高，选择将大部分资金存放在金融机构获取利息的农村居民，就会面临资金严重缩水的隐患。因此，金融机构注意到农村理财市场的发展潜力，为农民提供除了储蓄以外的其他风险理财工具，对于发展农村金融市场，推动新农村建设，提高农民生活质量具有十分重要的意义。现在我国的理财市场还主要集中在城镇居民层面，金融机构并没有对农村居民的理财需求提起足够的重视，农村民间存在的信贷危机、赌博成风、婚丧嫁娶铺张浪费等现象正说明了农户面对富余资金的无措与窘境。农村金融市场适合供给什么样的风险理财工具？对此本文先筛选理论上适合农村居民投资的风险理财工具，然后运用马克维茨均值―方差模型，构建风险理财工具的资产组合，最后实证分析得出适合农村金融市场供给的风险理财工具。

一、研究方法―马克维茨均值―方差模型

（三）资产组合的假设条件及有效前沿

马克维茨均值―方差模型是基于一系列的基本假设的：投资者是风险厌恶者；投资者用收益率来衡量投资组合收益率，用其波动性来衡量证券组合的风险，而且每一项投资工具在一定期限内都存在确定的预期收益率的概率分布；投资者完全根据预期收益率和风险作出投资决策。

投资者在选择投资组合时，会在收益达到一定水平时，选择风险最小的投资组合；或者在给定的风险水平下，选择收益最大的投资组合，根据上述标准就可以得到资产组合的有效前沿。

二、数据的收集和实证分析

（一）数据的收集

理财工具可以分为稳健型理财工具，包括储蓄、债券等，和增值型理财工具，包括股票、基金、房产和信托等。考虑到农村居民现在的理财现状以及风险承受能力较低的情况，我们选择债券、股票、基金和黄金作为农村居民风险理财工具。

1.债券

债券作为一种理财方式有很多优点：债券的流动性较强；投资债券风险低，债券的发行者都是信用级别较高的政府或者金融机构；收益较稳定，债券的利率水平要高于银行利率，而且还可以赚取资本利得。对于农村居民来说，可承受风险和抗风险能力都比较低，选择债券是一种很好的理财方式。中国债券总指数是全样本债券指数反映了债券市场价格的总趋势和投资回报的总体水平。本文选取2003―2012年的中国债券总指数反映债券的收益率。

2.股票

股票是典型的风险投资工具，股票持有人可以在交易市场实现转让买卖，流动性很强，而且股票不仅可以获得股利还可以赚取资本利得，如果投资者分析准确，日收益可以达到很高。从长期投资角度来看，股票是一种回报率很高的理财工具。上海证券综合指数反映了上海证券交易市场的总体趋势。本文选取2003―2012年的上证综合指数反映股票的收益率。

3.基金

基金是将零散的资金汇聚交给专业的基金管理人，投资专家将资产投资于的各种类型的证券，实现分散投资，利益共享，风险共担的投资方式。所以基金具有收益率较高、风险较低、流动性强等特点。所以基金对于没有足够时间和缺乏专业理财知识的农村居民来说是很好的选择。中证基金指数可以反映中国开放式基金市场的整体绩效表现，所以本文选取2003―2012年的中证基金指数作为分析工具。

4.黄金

近年来，人们通过投资金条、金币、纸黄金、黄金期货、黄金凭证等把黄金作为一种理财工具。黄金的转让和购买都比较简便，所以其流动性较强，而且黄金是很好的抵抗通货膨胀的工具，即使经济不稳定，黄金的价格仍然能维持相对稳定的水平，因此，黄金也是很好的避险工具。所以，风险比较敏感的农民适合投资黄金。本文选取上海黄金交易所交易历史最长的品种Au99.99的价格数据分析黄金收益率。

（二）实证分析

农民可以通过选择风险理财工具组合实现在收益率一定的情况下风险最小，或者是在风险一定的水平下收益率最大；而且农村居民可以根据其风险可承受能力，选择不同权重的风险资产组合，实现不同的预期收益。表2中股票在投资组合的权重一直是0，这是因为在四种风险资产中，股票和基金的相关性很高，但是基金的收益比股票高，风险比股票低，因此在模型的最后结论中排除了对于股票的投资。对于农村居民来说，投资股票不仅风险很高，而且需要具备大量的专业知识，不符合农民实际情况。所以农村金融市场预期可以供给农村金融市场的风险理财工具有黄金、基金和债券。

结论

农村金融市场对理财产品有着特殊的需求，现在在城镇金融理财市场中已经普遍推广的风险理财工具，如债券、股票、基金、黄金、信托和房产等，并不可以直接套用在农村金融市场中。信托不仅流动性低而且其理财门槛一般在100万元以上，并不适合资金有限的农村居民。房产的投资不仅需要占用大量的资金，而且房产流转性差，风险较大，也不适合农村居民投资。运用马克维茨均值―方差模型，构建得到的资产组合中股票所占的比例一直为0，说明农村居民是不适合投资股票的，并且农村居民可以根据其风险承受能力，在保留一定的储蓄以外，通过投资债券、黄金和基金来实现在既定的预期收益率下，风险最小，或者在既定的风险下，预期收益率最大。所以，农村金融市场在供给风险理财工具上可以选择债券、基金和黄金。

参考文献：

[1] 杨林朋，吕爱林，李超.均值―方差模型与单指数模型的应用[J].重庆工学院学报，2009，（29）：76-79.

[2] 郑纯.论农村金融理财产品的创新与发展[J].财政金融，2013，（299）：101-101.

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中图分类号 F833.05 文献标识码A文章编号1673-9671-(2010)042-0216-01

1大众阶层家庭理财的主要方式及现状

1.1大众阶层家庭以往的主要理财方式

主要有四种:①储蓄,即将钱存入银行获得利息。它是计划经济下中国大众家庭的最普遍理财方式,进入市场经济后,这一理财方式依然占据主导地位。尤其是在金融危机的影响下,储蓄理财还会占据主导地位。②股票,即享有股份的凭证。受金融危机影响,有人在夹缝中获利,但大多数股民被套牢。③国债,即国家的债务凭证,主要用于平衡财政预算、支持国家重点建设、为国家大型项目筹集中长期建设资。其利息一般都会高于同期储蓄利率。④保险。从保险类别的重要程度上依次为寿险、意外险、健康险。这三大类险种中实际包含了五类具体的险种(寿险、意外险、住院医疗费用报销、重大疾病、住院医疗津贴)。

除上述四种主要理财方式外,个别百姓理财方式还有黄金、炒汇、企业债券、彩票和个人委托贷款等。

1.2大众阶层的家庭理财现状

月收入为3000～5000元的家庭在城市中较为普遍,由于2008年金融风暴的影响,使中国的许多家庭个人持有的房产、股票、基金等资产大大缩水。通过对100户个人月收入为3000～5000的家庭在2008年～2009年的理财现状和规划进行调查,他们的理财方式主要集中在银行(包括存款与银行理财),股票,债券基金,房产以及黄金上。储蓄为首选,还有银行理财产品。炒股排在第二位。房产投资很看好,但对于家庭来说,房产投资能力有限。也有一些家庭进行了黄金投资,但大部分家庭是为了收藏。

对于单亲家庭来说,其理财现状主要注重个人的五险一金,因孩子的各项费用都依赖于家长一人的收入,其个人投资理财的风险也大了很多。所以,单亲家庭理财多以储蓄为主。首先保证有一定的银行存款,一部分钱用于保险,个别的家庭也投资基金。

对于新生的丁克家庭来说,他们大多由于不用奉养父母和抚养孩子,自己有五险一金,生活也比较节俭,所以,有余钱及一些额外收入用于投资理财。如定期存款占比重最多,其次为债券、保险,资金富裕的也投资房产。但对于风险大的投资不涉足。

2对大众家庭理财的建议与分析

2.1年收入低于12万的家庭理财

建议采取“储蓄+保险(+债券或基金定投)”的方式。在金融危机中,可以采取储蓄、保险、债券、基金定投的方式,对自身风险承受能力有个理性的定位。首先,储蓄三年内需要用的资金,存期半年期到三年期不等;其次,根据个人或家庭的短、中、长期理财目标,将家庭三分之一的资金购买子女教育保险、意外保险和医疗保险,将一部分风险转移给保险公司,但建议保险费不要超过家庭年收入的10%;再次,要保持良好的心态,克服自己的贪婪和恐惧心理,可采取每月基金定投方式,作为小孩的生育基金,并购买一定的国债,坚持较长的投资期限;最后要留足家庭应急备用金,留足6个月到1年的生活费,防止家庭成员减薪、失业等对家庭造成的影响,保持资产的流动性。

对于处于国际金融危机中的工薪阶层,应降低理财预期收益率,以低风险理财产品为主,保存实力,迎接下一个景气周期的到来。同时,在家庭理财中,夫妻双方应当互相讨论消费和投资中需要考虑的因素和困难,确定家庭财务目标,谁比较细心谨慎,就由他来负责生活日常支出的管理;谁思维活跃,投资的工作就由他来打理。在当前投资高风险时代,对于收入低、生存压力大的中低收入家庭来说,保单、存折、房产证、学位证、结婚证是人生全部的财富生活的关键,

金融危机期中,要控制好家庭支出,节约“小钱”,如注销多余的信用卡、网上购物等,才能更好地理好财。

2.2对于年收入在12～20万元的家庭理财

建议采取“储蓄+保险+债券+债券基金(或股票)”的方式。指数基金教父伯格在其著作《伯格谈共同基金》中曾经指出:如果你想找到一条简单的资产配置原则,下面的原则可能有用:你全部的投资组合中,债券比例应该大致与你的年龄相同,其余资金应该投资股票。如果你30岁,你应该维持70%的股票比例、30%的债券比例,到了50岁,你的投资组合的分配应该是50:50。面对股市的大幅震荡,寻求避险的资金也开始投入资金“避风港”:债券基金。对于有一定风险承受能力的人,建议可以适当买一些国债、保本型基金和信贷类、票据类理财产品。

2.3年收入高于20万的家庭理财

建议采用多种理财产品组合。以年收入约25万元左右、家庭资产无负债、购买了基本的人身和大病险、养育下一代的家庭来说,可将以后的家庭收人结余购买比较稳健的投资产品。首选基金和银行理财产品,例如债券型基金,或者保证收益型的银行理财产品。在购买债券型基金和保证收益型的银行理财产品的具体比例上,要兼顾资金的收益性和流动性,对未来几年都不用的钱可以更多考虑购买期限在12个月以上的保证收益型银行理财产品。除此之外,其他资金放在波动性较小的债券基金里比较合适。为控制风险,适当地买入一些股票型基金既是风险防范的需要,又是满足未来换房换车、子女教育、养老等长期资金需求的重要手段,但是购买的比例以不超过总投资资产的三成为宜。同时,为保障家庭在未来都有充足的现金流,购买足够的保险也很重要。对于收入丰厚,确实有闲钱的家庭,可购买一些股票,但不要轻易买没有投资价值的股票。因为不管在市场繁荣的时候还是金融危机爆发的时候,投资一定要满足“价格符合价值”的基本理论。分散投资,量入为出,是家庭理财的关键。

总之,投机和投资的差别就在于有没有风险防范措施,有则曰投资,无则为投机。在金融危机的大环境下,只要选择适合自己的投资理财方式,精选理财品种,搞好资产配置组合,就能得到良好的收益和回报。金融危机时期的家庭理财,可用三分之一的钱储蓄,分为半年到3年期不等,以备急需;三分之一买国债、保险和基金定投,保险应以“家庭支柱优先”的原则,避免买“人情险”、“跟风买保险”;三分之一涉足股票、房产、外汇等,有闲钱还可买点彩票或搞收藏。但心态尤为关键。各种理财办法无法包罗万象,因而难免存在偏颇。因此,大众家庭要具体问题具体分析,不能生搬硬套。

参考文献

[1]许宁,强娟.2009金融危机下百姓如何理财[J].金融经济,2009,1.

[2]婉风.寒冬来临.工薪阶层如何理财[J].中国信用卡,2009,1.

[3]邓河.聚少离多家庭的理财[J].金融博览,2009,2.

[4]爱家.怎样从日常小事中开源节流[J].社区,2009,6.

篇6

目前，理财在中国正逐渐成为一种大众化需求。中国银行业的全面开放，是否会吸引更多的中国人将其存款存到拥有完善的客户服务和海外投资产品相对丰富的外资银行？

近六成的中国商务人士对其目前使用的银行感到基本满意，30％的中国商务人士有意愿更换到外资银行

调查结果显示，近六成的中国商务人士对其目前使用的银行感到基本满意，但认为这些银行实际上可以做得更好。有39%的中国商务人士有意更换到其他银行，其中30%的中国商务人士打算更换到外资银行。当然，由于外资银行的门槛普遍较高，近半数的中国商务人士仍处于观望的状态。不同收入人群忠诚度相差不大，其不会更换的比例基本都稳定在16％左右，家庭月收入在30000以上的商务人士中有36％表示会换到一家外资银行，家庭月收入在5000以下的对转换到外资银行兴趣较低，只有20％。

另外，在对银行的满意度调查中，招商银行赢得了35%的中国商务人士的青睐，在无论使用过外资银行、还是未使用过外资银行的人群中，招商银行都是最为商务人士喜欢的银行。而信任度最高的银行是中国银行。

根据调查，中国商务人士最喜欢中资银行的原因主要是长期使用比较习惯、网点密集以及单位选择中资银行作为他们主要的工资及报销账户，便利性比较突出。而外资银行的专业服务、良好信誉以及相对丰富的理财产品赢得了中国商务人士的青睐，这与中资银行优势形成了极具差异化的对比。

67％的中国商务人士在2007年会增加用于理财的比例，基金、股票、银行存款、房地产及理财型保险依次为五大理财方式

调查发现，中国商务人士的理财方式相对单一，银行存款的比率仍占据收入的1／3。银行存款、股票、基金、房地产和理财型保险是当前最为流行的五大个人理财方式。对于月均投资理财超过万元的高端人群而言，银行存款、股票、基金、房地产和理财型保险虽仍是最主要的五大理财方式，但比例却发生了很大变化。采用股票、房地产、银行存款和基金的人数比例均为60%～65%之间，股票则登上了榜首，其次是房地产。

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从互联网投资理财产品的产生来看，它是互联网技术和金融两者相结合的结果，是一种新型的金融产业发展模式。近几年，社会经济快速发展，我国城镇居民的经济收入大幅度提高，居民的人均可支配收入不断上涨，在这种情况下，居民就会增强对个人资产保值和增值的需求，因此对于理财投资的需求也就越来越强烈。由于我国居民的认知情况较局限，尤其是中老年用户对互联网投资理财不是很了解，这类用户较为保守，主要是将积蓄存入银行账户，随之逐渐会购买银行理财产品，再之后是基金。由此可见，普遍居民的理财投资方式还是以传统银行金融理财、股票投资为主。但是近年来互联网迅猛发展，年轻用户对于互联网理财投资的认知比较大，而且随着目前市场经济消费方式的多样化发展，微信、支付宝等已经进入居民的日常生活中，互联网投资已经成为目前较为新颖的理财投资方式之一。结合当前实际情况，居民在互联网投资中的资金投入的总值较低，所投入资金在1万-5万元之间最多，而投入资金量越大则参与人数越低。由于互联网理财产品的许多特点，互联网理财投资已经对传统线下金融模式产生了根本性的影响。目前互联网理财产品正以一种十分强劲的势头发展着，不仅互联网理财产品以移动支付、网络保险平台以及网络小额贷款等方式多样发展，依托于网络的新型业态理财更是抓住了这个机遇，快速抢占市场，多种形式令人应接不暇。

2银行理财投资市场

银行借助直接融资产品的开发，将客户投资与融资市场、直接融资与居民财富联系了起来，可以促使我国社会融资渠道得到改善，根据调查数据表明，我国社会融资规模中，有超过20%为银行理财产品。在金融服务市场需求总量不断扩张的同时，群众的金融服务需求层次也发生了深刻的变化，投资形式也从单一的银行存款储蓄利息发展到货币理财、债券投资等多种方式。高收入用户更需要银行机构为其提供全方位、专业化、个性化的资产管理服务，确保个人财产保值升值，这也为银行理财投资提供了广阔的市场前景。

3股票理财投资市场

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另一个特点是，委托理财的受托主体呈现多元化趋势。过去，大多数的委托理财是通过券商和各类投资公司进行的，现在进行这一委托理财的受托主体在不断拓宽，例如日前沪昌特钢选择信托公司进行委托理财，而据了解，基金公司也在积极如何帮助进行资产管理等委托理财事宜。

同时，保底收益的做法依然普遍存在。如外高桥决定委托上海富宝投资管理有限公司以5000万元投资国债，受托方承诺上述资金的年收益率为9.5％，如实际收益率不足将予以补足。即使没有保底收益，不少公司对委托理财的收益率仍然有较高期望，最低的也达到了8％。如首创股份拟将1.5亿元委托北京巨鹏投资公司进行资产管理，双方约定，委托资产的年收益率小于或等于8％时，不计提业绩报酬；年收益率大于8％时才开始计提报酬。这种完成预定收益率才收取报酬的做法目前已被多家上市公司所采用。

引人关注的是，除新增委托理财外，不少上市公司在以前的委托理财无法按期收回，从而不得不延期。西部的一家上市公司在1月初称，一笔4000万元的委托理财只收回400多万元，余额延期6个月。同时，该公司还有一笔3000万元的委托理财更是将延期1年。初步统计，上市公司目前延期的委托理财约占到了去年委托理财总额的三成左右。

既然委托理财在上市公司中如此广泛，如火如荼，形式多样，那么委托理财及其投资收益如何核算呢？这似乎并不成为，但仍有探究的必要。

一、委托理财行为是长期投资还是短期投资

企业将自有闲置资金进行适当的委托理财，一般而言，期限不会超过一年。根据《企业制度》的有关规定，短期投资，是指能够随时变现并且持有时间不准备超过1年（含1年）的投资，包括股票、债券、基金等。长期投资，是指除短期投资以外的投资，包括持有时间准备超过1年（不含1年）的各种股权性质的投资、不能变现或不准备随时变现的债券、长期债权投资和其他长期投资。因此，委托理财属于短期投资。

当委托理财到期，对于不得不延期的委托理财，或是自愿延期的委托理财，即使前后期累计投资时间已超过一年，延期部分亦均可视为一次新的理财行为，即为短期投资。

二、委托理财投资的运作形式

在实际操作中，委托理财一般采取以下几种方式：

1、委托方在受托方开设资金专户，委、受双方就资金流向及其余额定期（如按月）或随时沟通，受托方向委托方提供交易及资金余额清单。

2、委托方在受托方开设资金专户，委托方对受托方进行全权委托，受托资金封闭运行，受托方不向委托方提供交易及资金余额清单。

3、委托方并不在受托方开设资金专户，而是将资金交付受托方后进行专项委托，受托方向委托方提供交易及资金余额清单。

4、委托方并不在受托方开设资金专户，委托方对受托方进行全权委托，受托资金与受托方自有或其他资金混合使用，受托方不向委托方提供交易及资金余额清单。

三、委托理财投资的核算

（一）委托理财投资核算的一般原则：

委托理财投资，属短期投资，一般应当按照以下原则核算：

1、短期投资在取得时应当按照投资成本计量。短期投资取得时的投资成本按以下确定：

委托理财均为现金方式。以现金购入的短期投资，按实际支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费用。实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利、或已到付息期但尚未领取的债券利息，应当单独核算，不构成短期投资成本。

已存入证券公司但尚未进行短期投资的现金，先作为其他货币资金处理，待实际投资时，按实际支付的价款或实际支付的价款减去已宣告但尚未领取的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息，作为短期投资的成本。

企业向证券公司划出资金时，应按实际划出的金额，借记“其他货币资金”，贷记“银行存款”科目。

企业购入的各种股票、债券、基金等作为短期投资的，按照实际支付的价款，借记短期投资（××股票、债券、基金），贷记“银行存款”、“其他货币资金”等科目。如实际支付的价款中包含已宣告但尚未领取的现金股利，或已到付息期但尚未领取的债券利息，应单独核算，企业应当按照实际支付的价款减去已宣告但尚未领取的现金股利，或已到付息期但尚未领取的债券利息后的金额，借记“短期投资”（××股票、债券、基金），按应领取的现金股利、利息等，借记“应收股利”、“应收利息”科目，按实际支付的价款，贷记“银行存款”、“其他货币资金”等科目。

2、短期投资的现金股利或利息，应于实际收到时，冲减投资的账面价值，但已记入“应收股利”或“应收利息”科目的现金股利或利息除外。

企业取得的作为短期投资的股票、债券、基金等，应于收到被投资单位发放的现金股利或利息等收益时，借记“银行存款”等科目，贷记“短期投资”（××股票、债券、基金）。

企业持有股票期间所获得的股票股利，不作账务处理，但应在备查账簿中登记所增加的股份。

3、企业应当在期末时对短期投资按成本与市价孰低计量，对市价低于成本的差额，应当计提短期投资跌价准备并计入当期损益。企业应在期末时按短期投资的市价低于成本的差额，借记“短期投资跌价准备”，贷记“投资收益”。

4、处置短期投资时，应将短期投资的账面价值与实际取得价款的差额，作为当期投资损益。

企业出售股票、债券、基金或到期收回债券本息，按实际收到的金额，借记“银行存款”科目，按已计提的跌价准备，借记“短期投资跌价准备”科目，按出售或收回短期投资的成本，贷记“短期投资”（××股票、债券、基金），按未领取的现金股利、利息，贷记“应收股利”、“应收利息”科目，按其差额，借记或贷记“投资收益”科目。

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股票：投资风险偏高的一种理财方式，建议投资时需要对股票市场以及股票投资有一定的经验，前期进行尝试性投资，勿要盲目投资。它给你带来高收益，但也为你带来高风险。

债券：债券根据发行的主体，在风险上也会有所不同。而比较常见的就是国债，但在投资收益上也会偏低。同时对于大多数人来说，都无法购买，而是间接的持有债券。

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前言：随着经济的发展，人们的生活水平逐渐提升，物质丰厚程度越来越高，在这样的背景下，如何处理闲余资金成为了人们关注的焦点。个人理财的出现给了人们多样化的资金处理选择，但当今市场个人投资理财产品众多，如何选择合适的投资理财方式及掌握个人投资理财技巧至关重要。基于以上，本文简要分析了个人投资理财的方式和技巧。

一、个人投资理财方式分析

个人理财指的是个人为了优化配置财产、促进财产创收而制定并实施财务计划的过程。个人投资理财一般以个人的财务状况及生活水平为基础，选择合适的投资产品，运用一定的投资方式来实现对自身财产的管理，以小风险实现财产的大收益。

个人投资理财能够帮助人们获得更多财富，能够实现资产的保值增值，而个人投资理财方式则有很多种，下面简要介绍常见的几种方式：①储蓄：储蓄是深受普通家庭喜爱的一种个人理财投资方式，相较于其他方式而言，储蓄受到宪法保护，有着安全可靠的特点，同时投资形式灵活、办理手续方便，银行吸收存款会将资金投入到社会生产建设中，并获取利润，同时支付给储户利息，从而实现资产保值增值；②股票：股票也是一种常见的个人投资理财方式，人们可以将存款存入到股票账户，通过股票的升值来获得收益，股票投资有着高收益的特性，且交易灵活方便，但其风险较高[1]；③债券投资：债券投资是一种收益适中的个人投资理财方式，例如国债、企业债券等；④互联网理财产品投资：互联网理财产品投资是一种新兴的投资理财方式，人们可以通过购买互联网理财产品来获取收益，这种投资理财方式门槛较低，资金流动性高，收益较高，符合大众理财需求，但互联网理财产品投资也存在着一定的风险性。

二、个人投资理财存在的误区分析

首先是存在贪念误区，每一个人都希望拥有更多的钱财，都希望资产的财产能够最大程度的实现增值，这就使得一些人为了获取更多的利益而采取不理智的投资理财行为，例如非法借贷、盲目投资等，这种不理智的投资理财行为下，稍有不慎则可能导致倾家荡产。

第二是存在广泛撒网的误区，一些投资者资金有限，但只要觉得能够获得收益就会积极参与到某种投资理财方式中，例如广泛的选择房地产、期货、收藏、基金、股票等多种投资理财方式，但受限于自身精力和资金，使得每一种投资理财都难以获得可观的效益[2]。

第三是盲目自信的误区，个人投资理财强调三思而后行，但有些人还没有对理财产品深入了解就盲目投资，不考虑自身实际，从而引发理财风险。

三、个人投资理财技巧探讨

改革开放以来，我国经济发展迅速，国民收入增长迅猛，在这样的背景下，人人都想让自己的财产在安全的环境下实现保值增值，个人投资理财成为了众多人处理财产的不二之选。但涉及到投资就必然存在风险，如何规避风险，选择合适的投资理财产品至关重要，下面来简要探讨个人投资理财的技巧。

（一）了解自己的财务状况

了解自身的财务状况是个人投资理财的基础，因此在投资理财之前，必须要对自己的收入、资产以及负债等情况进行了解，之后根据个人的偏好以及承受能力确定选择合理的个人投资理财方式，在理财的过程中合理的安排资金，保证理财方式的风险自己可以承受，在此范围内选择资产增值最大化的理财方式[3]。传统的靠yulu.cc节约而在银行存钱等待储蓄增长的方式已经不适合当今经济的发展趋势，因此个人投资理财者应当创新观念，积极的参与理财投资活动，并对经济环境进行分析，以此为基础调整自己的投资理财计划，保证个人投资理财的合理性。

（二）计算收入和支出

收入一般包括工资、存款利息以及资本利得等，支出一般包括房屋指出、水电费、伙食费、保险费、子女教育费、医疗费用等，在投资理财之前应当合理的计算自身支出与收入，留出备用资金，计算出能够用于投资的资金有多少，了解自己的资金流量，避免盲目的投入大量资金进行投资理财，这对于规避投资理财风险也有着重要的作用。

（三）合理确定投资理财目标

个人投资理财之前应当确立合理的财务目标，确定未来一个时期之内期望达到的财务目标，例如几年之后孩子上学的费用，几年之后自己退休生活费用等，事有轻重缓急，自己财务目标也应当分出层次，确立先后，选择最为紧迫的财务目标来完成，在投资理财的过程中要合理的规划，一步一步的去实现。个人投资理财是一个长期的过程，并不是一蹴而就的，因此应当制定合理的财务目标，以此来明确个人投资理财的方向，保证个人投资理财的合理性。

（四）合理的选择个人投资理财方式和方法

在个人投资理财的过程中，必须要选择合理的方法和方式，具体来说可以从流动性、收益性和安全性三个方面来考虑。当今市场个人投资理财产品住逐渐多样化，例如基金、股票、网上理财产品等，选择哪一种方法最为妥当，最符合自身实际情况是人们关注的焦点问题。

首先，是从流动性方面考虑，流动性指的就是投资理财产品的变现能力，流动性越强，产品的变现能力则越强，在遇到风险或危机的时候，流动性能够帮助理财投资者争取时间来缓解冲击，因此应当尽量选择流动性较强的理财投资方式[4]。

第二，是从收益性方面考虑，收益性指的是理财投资产品的收益能力，不同的理财投资方式有着不同的收益能力，这也是选择理财投资产品的重要考量标准。

第三，是从安全性方面的考虑，无论是何种理财投资方式都存在着一定的风险性，而不同理财投资方式的风险大小和风险来源不尽相同，因此在选择投资理财方式的过程中应当考虑其安全性。

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从2007年5月开始，我国CPI指数呈直线上升趋势，8月的CPI指数比上年同期上涨了6.5%，更是创下了自1997年2月份以来的十年单月新高。央行表态，“有必要高度关注价格传染问题，防止价格全面上涨”。这是首次预警全面的通胀风险，但事实上，不管是否会发生全面的通胀，目前食品带动的结构性物价上涨已经使人们的生活成本大幅提高，人们开始感到了生活压力。（图1）

面对国内全面通胀压力，央行2007年连续5次加息，但总体而言，利率上调的速度仍然赶不上物价上涨的速度，这就意味着普通居民是处于实际负利率当中的。央行开展的第三季度城镇储户调查报告显示，认为“物价过高，难以接受”的居民占比逐季攀升，从第二季度的29.5%，一跃升至第四季度的47.1%，而且城镇居民当期收入感受高位回落，对未来收入预期也较为谨慎，预期收入会增加的居民不足3成。这些数据显示，有相当比例的城镇居民对物价快速上涨反应强烈，并且预期下季度物价还将继续攀升。

城镇居民中大多数是普通收入阶层，他们是以稳定工资作为收入主要来源的工薪阶层。由于收入的相对稳定，并且预期在短时间内工资不可能大幅上浮，因此面对物价上涨和生活成本的不断攀升，与高收入阶层相比，他们更直接地体会到通胀压力，这就迫使他们想办法开源节流。于是，投资就成为他们抵制通胀的主要武器。一般家庭投资方式可分为三类：即家庭实业投资、家庭金融投资和家庭实物资产投资，而金融投资则是大多数普通家庭的主要投资渠道，居民的个人资产开始由存款更多地向金融资产、房地产等转化。

二、家庭理财观的明显转化

由于通胀带来的生活成本上涨，个人财富开始缩水，对未来出现不确定性的加强，普通收入阶层的投资热情空前高涨，类似于1988年发生通胀时囤积家电和柴米油盐一样，我国出现了全民投资的热潮，不过这次囤积的不是柴米油盐，而大多是金融投资品，如股票、基金、外汇、债券、保险产品、期货等。

先拿股票来讲，投资股票原本是一种投资理财的正常渠道，而在面临通胀压力的今天，这确实也是家庭实现财富增值保值的途径之一，但并非所有人都能轻易达到这样的目的。在现今的全民炒股浪潮中，有一大批没有专业知识的人冲进了股市，截止至2007年10月沪深开户数已增至1.2亿户，与2006年相比净增4，186万户，而过去四年总共也才增加了900万户，新投资者的剧增与个人财富的缩水息息相关。有人形象地把财富比喻为人的外套，而每天早上醒来，你都会发现这个外套在缩水。由于物价上涨导致的个人资产贬值，投资者都期望能够通过投资来得到弥补，从而实现自身财富的保值增值，而在一系列暴富神话的诱惑下，很多人选择了加入抢购股票的洪流中。其实，在一个成熟的市场中，一般只有具有一定股票市场知识的人才会介入市场，而从沪深开户数的剧增可以看出，我国目前却有大量没有任何股票知识的人被卷进了炒股的洪流。“今天的股民投机性太强，大家都来玩击鼓传花的游戏，也都相信自己不会是最后一个。”长期研究深圳特区区域经济特征的深圳大学中国经济特区研究中心教授钟坚认为。盲目和投机性投资风险是巨大的，更何况是在变幻莫测的股票市场。

不仅是股票，投资者对基金的追捧也丝毫不亚于股票，2007年初中国登记结算公司公布的基金账户数为574万户，到8月底就增加到了2，094万户，如此惊人的增长速度史无前例。在新疆伊宁竟还出现了排队买基金，因凌晨三点排队仍未买到而打110的现象。投资者数量的异常增加一方面是因为居民投资需求的正常增长，当然不难看出其中肯定也不乏盲目投资者。有投资者认为，基金由专家理财，既可保证一定收益率又能控制风险，把基金当成是高收益率的储蓄，或者用炒股票的方式炒基金，这都是对基金风险认识不清造成的。基金风险虽然相对于股票风险较低，但也不可以盲目购买，若盲目跟风，进行投机必然也有巨大的风险。理财专家提示，一个家庭若拥有6支以上的基金，其风险与股票相当；而普通收入阶层，可用于投资的资金本身就有限，抗风险能力相对较弱，若没有一个良好的资产配置结构必然会影响到生活的质量和稳定。因此，树立良好的家庭理财观，明确自身的理财目的，至关重要。

三、树立良好的家庭理财观，实现资产合理配置

（一）什么是科学良好的家庭理财观呢？河南财经学院巴力认为，“普通家庭要树立‘以人为本’的科学投资理财观。”他建议，面对火热的投资市场，投资者必须保持理性的头脑，特别是普通工薪阶层，要针对家庭有限的资产，科学制定中长期理财计划，以“保障为先，兼顾收益”为理财原则，以“提高生活品质和家庭抗风险能力”为理财目的，避免让投资成为负担，制约影响生活，实现“以人为本”的科学投资理财观。

在面对全面通胀的压力下，首先，保持冷静的头脑和良好的心态是至关重要的，要在获得收益的同时兼顾风险，这就是首要保证，切不可因为身边暴富的例子而冲昏头脑。其次，就是要转“投机”为“投资”。就现今投机性最大的股票来讲，投机性获利对没有太多专业知识的普通收入阶层来说是具有偶然性的，今天赚1万元，明天亏2万元是很正常的事情，股价的频繁变动导致投机性获利变化巨大。因此，只关注股票价格而忽略了上市公司真正的价值，这是本末倒置的，没有公司价值支撑的股价相当脆弱，风险很大。最后，就是要有规避风险的意识，切不可盲目跟风，在进行投资前可找有相关知识的人咨询或者可交由专业的投资理财师代为打理，有稳固的专业背景和丰富投资经验的投资理财师更懂得如何在纷繁复杂的金融产品中为顾客选择适合的产品，实现收益和风险的兼顾。

（二）收益保障兼顾，合理配置家庭资产。普通家庭投资最多的金融产品，从收益的角度可分为四大类：1、固定收益类产品，如定期存款、银行理财产品、债券、信托等；2、稳健收益类产品，如基金；3、积极收益类产品，如股票、权证、QDII等；4、激进收益类产品，如期货等。另外还有黄金、收藏、房产等方向的投资。对投资品的合理分类是我们制定理财计划的第一步，这四类可投资的资产，风险收益各有不同，收益越高，相应的风险越大，各个家庭则可按自身承受风险的能力和每笔资金的使用期限与额度大小选择适合的投资方式，选择投资方式的同时必须坚持一个原则――“不要把鸡蛋放在一个篮子里”，即分散风险的原则。普通收入阶层的家庭理财既然要力图实现“保障为先，兼顾收益”的理财原则，势必需要通过选择不同风险的投资组合来实现。

此外，还需注意的是，投资方式还须随着家庭收入主导者生活重心的不同逐步调整。根据人生理财投资周期理论，即莫迪利・安尼的“生命周期理论”，人在一生中的不同阶段，收入水平、财务支出需求都是不一样的，其风险承受能力也随着年龄的变化而变化，所以认清家庭各个阶段的理财意义是很重要的。而收入相对有限的普通家庭，更应该明确自己人生所在阶段的生活重心，将有限的资金合理配置。

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理财(FinanciaImanagement)即对于财产(有形财产+无形财产一知识产权)的经营。多用于个人对于个人财产或家庭财产的经营，是指个人或机构根据个人或机构当前的实际经济状况，设定想要达成的经济目标，在限定的时限内采用一类或多类金融投资工具，通过一种或多种途径达成其经济目标的计划、规划或解决方案。具体实施该规划方案的过程，也称理财。当人们手里有了积蓄，理财就成为管理财富的最好方式，其最终目的是让资产保值增值。

最优的理财方式是因人而异的。俗话说的好，鸡蛋不要都放在一个篮子里。人们可以用仅有的资金来投资多个品种，这样可以有效的规避掉非系统性风险。投资比例则需根据个人能够承担风险的情况而定。如果风险承受能力较高，可以多配置些基金和股票。如果风险承受能力较低，则可将银行理财、债券的投资比例调高。股票投资正值良好时机

说起股票，大多数人都认为其风险太大，像是赌博，买了就赔。其实不然。不是股票不好，而是买股票的人并没有理解到操作股票的真谛。大部分人接触股票时，只知道能挣钱，就一猛子扎入了股海之中。致使现今市场中90％以上的投资者不知道什么是K线，什么是均线，什么是基本面。

近期看好股票走势。由于通货膨胀加剧，CPl高居不下，央行在近半年实施货币的相对紧缩政策。中国的股票市场毕竟是资金推动，政策推动。市场中没有钱，自然股价也是一落千丈。由于紧缩政策的实行将使得CPI出现拐点，后半年货币政策很可能出现微调，市场缺钱情况有可能得到改善，政策开始慢慢显现。险资，社保基金开始逐步抄底。

恰逢此时，欧美股市出现了大幅动荡。美国债务危机加之投资者对于欧美经济前景的不看好，使得恐慌气氛持续弥漫于欧美投资市场中。系统性风险无法避免地将A股再次打入谷底。在此情况下，A股市场往往会走出独立行情。与此同时，在欧美经济有可能出现二次探底的情况下，中国经济依然保持着高速的发展，市场的基本面并没有出现明显的恶化。可以说，A股市场是受到了外盘的拖累。

从技术角度，虽然A股还有继续探底的可能，但现在的位置必将是未来半年甚至更长时间之内的相对底部。如果A股市场再次出现新低，那么也就是投资者进场的时机了。后半年宏观经济政策转向，货币供应的增多必将会对未来的股市上涨带来强劲动力。所以，当价格无法低于价值的前提下，无限接近价值，也是买入的好时机。

现阶段，找个相对的底部，然后买进去，坚决的持有，就能获得丰厚的收益。如果买在了相对的低位，投资者操作起来就会更加从容，心态就会更加平和。不用天天盯着盘面看，只要没有到止盈位，就可以放飞利润，让收益不断放大。以此作为理财的最优方式，轻轻松松的让资产保值增值。

了解股市方能知己知彼

对于完全不懂，但想进入股市的投资者来说，首先要了解股市。中国股市是投资更多还是投机更多，投资和中长期持有有什么区别?在笔者看来，股市的K线圈就是投资者的心理图。在此市场中，能看到人性的部分弱点：贪婪，无纪律，虚伪……价格会围绕价值上下波动。当价格远低于价值的时候就是最安全的买入点，而价格远高于价值的时候则是卖出点。当以低于价值的价格买入股票并持有时，这才可以叫作价值投资。

但是因为暴跌导致亏损后，被迫准备中长期持有的人，往往把自己这种行为冠名以价值投资。以笔者拙见，中国市场没有任何的投资价值，而是一个裸的投机市场。因为股票发行价已远超过股票的实际价值，即每股的净资产值可以片面的理解为一个股票的价值。纵观中国股票市场，股价远高于每股净资产的股票甚之又甚，又何来价值投资之说?

欧美股市的投资者都是以中长期投资为主，目的在于获得每年的分红派息。中国的企业大部分都是铁公鸡，能拿出小部分收益回报投资者的企业是少之又少的。但这并不表示不能投资股票，就是光博取股票差价，这样的利润也是很多的。既然没有价值投资，又想获得差价，那当然是股票价格越接近价值的时候买入越安全了。

纠正误读才能继续前行

对于小懂股市的人来说，还需纠正错误观点。第一，盲目崇拜投资大师，持价值投资，中长期持有观点的。如果说在998点之前进入的，那没有问题。如果从6000点才开始买，然后告诉别人说是在中长期投资，那就有些可笑了。

第二，盲目看中基本面。表现为若看好一个股票，就死拿不放，原因是认为其业绩好，在某行业有垄断地位。中国石油算是中国很好的企业，绝对的盈利名列前茅，但有多少人还在48元的高位上给主力站岗7

第三，盲目的听消息。不知道哪里来的消息就言听计从，有时甚至还会信誓旦旦的表示某只股票会翻多少倍。并不否认老鼠仓什么时候都有。内部消息的流出也是不争的事实，但如果是众人皆知的消息，那还是内部消息吗?

第四，盲目的听信专家。的确，股市有专家。但如果像所谓专家似的都出来布道，教授自己的挣钱大法，让大家都挣钱，那谁赔钱呢?股票是种零和游戏。

四种因素助推股票盈利

其实股票盈利很简单，就是低买高卖嘛。但这句话说出来容易。做起来却很难。概括投资股票成功的因素，总体上有四点，即心态、纪律、技术和运气。首先是心态。只有平和的心态才会使思考更加沉着冷静。投资者往往心态会随着股价的波动而剧烈震荡，失去了原有的平和心态。低买高卖成为了高买低卖，最后只能以赔本告终。

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朋友的“发家史”

笔者这位朋友，早年是做外贸起家，赚了不少钱，在深圳买了房子。后来碰上2007年股市那波大潮，特别是2007年年末那会儿，股市中煤炭、石油、有色金属行业均暴涨，市场亢奋，导致大批股民买盘入市，而他也是那时候跟着入市投资。当时这位朋友听着周围人声称股市要冲破8000点、冲破10000点的“豪言壮语”，于是在中国石油股价45块多的时候全仓介入。不走运的是，此后不久股市开始见顶，中国石油股价也在冲至46.49元后开始一路狂泄不止，而他自己却一直舍不得抛，指望着反弹少亏一点，结果套牢到现在。目前，中国石油的股价仅13块多，股市这些年他是亏得一塌糊涂。

不过2014年、2015年这波股市浪潮，这位朋友又心动了。尽管他也明白，他投资的中国石油再怎么涨也难以回到最初的45块多，但理财师建议他先不如待中国石油再涨15%后即出掉，腾出资金用作别的投资。

当前股市的大体形势

从股市的形势来看，去年2014年上证指数上涨了52.87%，涨幅位居全球主要股市之冠。而今年到现在，股市也在2015年4月末冲高到了4500点附近。可以说大多数股民，在2015年都尝到了投资的甜头。但是，股市风险仍然很大，比如创业板在4月的最后几个交易日，市场再次任性上涨至2800点附近，446家创业板上市公司的平均静态市盈率已经接近100倍，即使是主板，平均市盈率也高达20～30倍。市盈率是什么，指的是当前市场的每股价格除以该公司的每股税后利润的比率。这个比率意味这些主板公司要累积20～30年的盈利才能达到目前的市价水平，而创业板公司要累积100年左右的盈利才能达到目前的市价水平。可见，投资股市的风险是相当大的。不过，从客观上来看，上证指数以及创业板的高市盈率又似乎存在一定的理由和合理性，其中包括对这轮政府改革红利的预期，以及市场上极其充沛的资金量的因素。

此外，如果2000年美国纳斯达克网络泡沫的破灭，被认为是互联网还没有如此地深入到社会方方面面，在实际上缺乏投资回报支撑所致。而如今，互联网可能就已不再是泡沫了，它已经实实在在地成为生活的一部分。当下社会，“互联网+”的赚钱模式已比比皆是。十年前，手机能上网的寥寥无几，而如今，则是手机不上网的寥寥无几，来了个180度的大转变。因此如今创业板的80倍市盈率或是100倍的市盈率，跟十几年前纳斯达克顶峰时平均80倍左右的市盈率相比，是有着本质的不同的。

合理的家庭资产配置方式

股市有风险，这是否意味着我们要完全拒绝股市呢？对此，嘉丰瑞德理财师认为，理财不应该是投不投资股市的问题，而是应该有一个综合的解决方案。首先，每个家庭的收入、年龄结构、理财目标、财务状况都是不同的。一些优秀的财富管理机构，通常在给客户进行家庭资产配置前会进行一个“财富体检”，并根据体检结果来设计科学的财富管理方案。一般来说，家庭综合财富管理可分三个不同投资风格的配置类型，即保守型投资、进取型投资及折中型投资。

首先，可将家庭的可投资资金和“保命”的本钱作一个划分。比如在投资前应预留3～6个月左右的生活费用，以及保留不少于12个月的生活费用的风险准备金。这部分资金即属于最基本的“保命钱”，任何情况都是不用于投资的。其余的部分则是“可投资资金”，可用作于投资。可投资资金可分为三大块：

1.保守型的投资配置

保守型的投资，一般可以考虑一些国债投资或是银行货币型理财产品。像今年财政部发行的3年期凭证式国债，收益率是4.92%。简单比较一下当前的银行存款，目前3年期的存款基准利率是3.75%，即便是执行1.3倍的上浮到顶的利率政策，3年期定存利率上限为4.875%，仍不及同档的国债4.92%的收益标准高。由此可见，假如投资人都是放置“定期存款”，进行理财配置，国债肯定要比单纯存银行要好。此外，保守型的银行货币型理财产品也可以考虑，其收益大概在4.5%～5.5%左右，投资期限也较灵活，收益比国债也更高一些。这些都是较为保守的投资方式，特点是收益稳定，但回报率不高，配置的比重可在可投资资金的20%左右。

2.偏进取型的投资配置

进取型的投资，市场上有股票、股票型基金、外汇、期货等。综合来看，有资金杠杆的投资种类，如外汇、期货，投资风险很大。此外包括融资融券或股票配资，这些股票的操作业务，风险也很大。建议普通投资者选择偏进取型的投资时，只选常规的股票或股票型基金即可，带资金杠杆作用的可“放弃”。偏进取型的投资，这部分资金的配置比例可维持在可投资金的30%左右。

现阶段的股票，嘉丰瑞德理财师建议要关注公司的业绩基础，具备业绩基础的成长型股票才适合作长线投资。当然，图简单的股市投资，也可以选优选定增基金这类跟机构合作的产品，预期收益率在8.5%到36.5%之间。股票型基金的话，建议可考虑新发行的股票基金。

3.折中型的投资配置

此外，近几年在市场上比较热门的P2P固定收益类理财方式，收益在前面的进取型和保守型的投资之间，较为折中，是折中型的投资类型。需要指出的是，尽管P2P固定收益类理财属于P2P投资，过去P2P行业也有一些兑付违约的情况发生，但嘉丰瑞德理财师认为，如果选择正规的、风控严格，且资金实力也比较雄厚的发行机构，那也还是可以放心投资的。

除了P2P类的投资，其实折中型的投资还有信托计划、FOF投资、海外地产投资等，这些都可以综合参考配置。